Finchain

1. نظرة عامة

Finchain هي شركة تكنولوجيا تركز على الأصول المشفرة والنظم البيئية المالية الرقمية ، مع التركيز على تزويد المستخدمين بإدارة الأصول وقنوات الدفع وخدمات دعم المعاملات القائمة على تقنية blockchain. وفقا لنموذج التشغيل العام ، فإن Finchain ليست بورصة مركزية (CEX) أو بورصة لامركزية (DEX) بالمعنى التقليدي ، ولكنها أقرب إلى "منصة تكنولوجيا التداول" التي تدمج واجهات تداول الأصول المشفرة والمحافظ الرقمية وخدمات مطابقة العقود مقابل الفروقات.

المقر الرئيسي للشركة في ولايات قضائية خارجية مثل سنغافورة أو سيشيل ، وتعمل من خلال جسور السيولة التابعة لجهات خارجية ، والوصول إلى منصة MetaTrader ، وبرامج الصرف الأجنبي ذات العلامة البيضاء. منتجها الأساسي هو تزويد مستخدمي التجزئة بتجربة تداول أصول تشفير مريحة ، ولف الأصول الحقيقية في شكل عقود مقابل فروقات (CFDs) لتحقيق أوضاع تداول غير احتجازية أو ضعيفة.

2. تعريف

تدمج منصة Finchain مجموعة متنوعة من عناصر التكنولوجيا المالية في الممارسة العملية ، مع الخصائص التالية:

ليس لديها آلية مطابقة خاصة بها على السلسلة ، ولا تحتوي على وظيفة المطابقة التلقائية للعقود الذكية ، لذلك فهي لا تنتمي إلى DEX ؛

لا تتحكم بشكل كامل في محافظ الحفظ أو توفر وظائف تداول دفتر الطلبات التقليدية ، ولا توجد عملية إيداع وسحب مستخدم تتوافق مع عمليات CEXs السائدة ، لذا فهي ليست CEX بالمعنى القياسي.

غالبا ما يتم تنفيذ عملية التداول الفعلية من خلال منصة مشتقات العملات الأجنبية MetaTrader (MT4 أو MT5) ، حيث يتفاعل المستخدمون فقط مع الأسعار وعروض أسعار الطرف المقابل بدلا من الاحتفاظ بعملات معدنية حقيقية ، وهو قريب من نموذج "التفاف الاقتباس + الواجهة".

لذلك ، من منظور الإشراف والملكية الوظيفية ، تشبه Finchain إلى حد كبير منصة مركزية لمطابقة العقود المالية ، حيث توفر واجهات تداول وقنوات أسعار وخدمات دعم الرافعة المالية بدلا من الحفظ أو التبادل اللامركزي للأصول الحقيقية.

3. المنتجات الأساسية والهيكل

يتضمن نظام منتجات Finchain بشكل أساسي:

1. تداول
   العقود مقابل الفروقات توفير تداول العقود مقابل الفروقات برافعة مالية على أصول التشفير السائدة مثل BTC و ETH و XRP و LTC وما إلى ذلك. يضع المستخدمون أوامر من خلال المنصة ، لكنهم لا يحتفظون بأصول التشفير الفعلية ، ولكنهم يستخدمون فرق سعر الأصول كأساس للربح والخسارة.

2. واجهة MetaTrader
   الوصول إلى منصة MT4 / MT5 لتزويد المستخدمين بواجهة تداول وأدوات تحليل الرسم البياني. تستخدم المنصة على نطاق واسع في سوق الصرف الأجنبي ، حيث توفر Finchain تجميع السيولة وتنفيذ الأوامر.

3. نظام
   المحفظة والحساب الرقمي تحتوي المنصة على وحدة مدمجة لإدارة الحسابات تدعم تحويلات الأموال الداخلية وتعديل الرافعة المالية والتحكم في المخاطر ، ولكنها ليست محفظة حفظ كاملة على السلسلة وتفتقر إلى إدارة المفاتيح الخاصة الكاملة.

4. دعم
   متعدد اللغات والهاتف المحمول يوفر واجهات متعددة اللغات (مثل الإنجليزية والصينية وما إلى ذلك) وتطبيقات عبر الأنظمة الأساسية لتسهيل تداول المستخدمين وإدارتهم في الأسواق العالمية.

4. نظام

نظرا لأن Finchain ليست بورصة منظمة ، فإنها عادة ما تتبنى نموذج تشغيل أكثر مرونة. ومع ذلك ، فإن مطابقة التداول وإدارة المكاتب الخلفية لديها بشكل عام آليات التحكم في المخاطر التالية:

آلية حد المركز: التحكم في الحد الأقصى لحجم المركز لمستخدم واحد أو النظام العام لمنع التعرض للمخاطر الزائدة.

قاعدة التصفية القسرية: إغلاق المراكز تلقائيا بعد الوصول إلى نسبة خسارة محددة مسبقا للتحكم في مخاطر الحساب.

حد نطاق الرافعة المالية: اضبط ديناميكيا الحد الأقصى للرافعة المالية المتاحة بناء على فئات الأصول وتقلبات السوق.

إدارة زمن الوصول والانزلاق: تقليل تأخيرات الأوامر وتناقضات التسعير من خلال ربط العديد من مزودي السيولة.

5. وضع السوق ومجموعات

قاعدة مستخدمي Finchain هي بشكل أساسي مستخدمين فرديين يتابعون تداولا عالي التردد والرافعة المالية ، وخصائصها هي:

مزيد من التركيز على تقلبات الأسعار على المدى القصير والقدرة على فتح وإغلاق المراكز بسرعة ؛

أكثر كفاءة في التحليل الفني وعمليات الرسم البياني ؛

لا يهتم بحفظ الأصول على السلسلة ، لكنه يفضل "التداول كخبرة" ؛

بشكل رئيسي من الأسواق الناشئة مثل جنوب شرق آسيا والشرق الأوسط وأفريقيا وأمريكا اللاتينية.

هيكل المستخدم هذا يجعل منتجات Finchain أكثر ميلا إلى السمات الفعالة بدلا من الحفاظ على الأصول ومنصات الاحتفاظ طويلة الأجل.

6. الهندسة التقنية وقدرات

تدور بنية نظام Finchain حول واجهات السيولة ووحدات إدارة الحساب ، مع الهياكل الأساسية التالية:

محرك المطابقة خارج السلسلة: يعتمد بشكل أساسي على الخوادم الخلفية لإكمال المطابقة والمطابقة ، دون آلية لامركزية.

واجهة برمجة تطبيقات تجميع الأسعار: قم بالوصول إلى مصادر عرض أسعار متعددة (مثل Binance و Bybit و OKX) لتحقيق عرض الأسعار في الوقت الفعلي ومحاكاة هدف المعاملة.

نظام التحكم في مخاطر الحساب: حساب صافي القيمة المضمن وإدارة المراكز ومنطق التصفية.

تطبيق الهاتف المحمول ووحدة تحكم الويب: تعزيز راحة المعاملات والرؤية للمستخدمين النهائيين.

7. الامتثال والوضع التنظيمي

من الآن ، لم تحصل Finchain على تراخيص تداول الأصول الرقمية أو العقود مقابل الفروقات في المناطق التنظيمية المالية الرئيسية (مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، وهيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة ، والاتحاد الأوروبي ESMA ، وسنغافورة MAS). يتم تسجيلها في الغالب في المناطق الخارجية مثل سانت فنسنت وسيشيل وجزر مارشال.

يحدد هذا الهيكل التنظيمي أنه يخدم بشكل أساسي الأسواق دون متطلبات امتثال صارمة ، وقد يشكل أمن أموال المنصة وشفافية المعاملات واستقلالية أصول العملاء مخاطر عالية.

تدعي المنصة نفسها أنها تتعاون مع إجراءات اعرف عميلك / مكافحة غسل الأموال ، لكن التحقق من هويتها ومراجعة مكافحة غسيل الأموال والإجراءات الأخرى متساهلة نسبيا ، ومعايير التنفيذ غير مستقرة.

8. المخاطر والخلافات

1. وضع عدم المركز: نظرا لأن التداول في شكل عقود فروقات ، فإن المستخدمين لا يمتلكون أصولا مشفرة حقا ولا يتحملون إلا مكاسب وخسائر الأسعار ، مما يجعل من الصعب استخدامها للحفاظ على الأصول أو عمليات السحب.

2. مخاطر الرافعة المالية العالية: يمكن أن تصل مضاعفات الرافعة المالية إلى 10-100 مرة ، مما يسهل على المستخدمين تجربة التصفية في تقلبات السوق.

3. الغموض التنظيمي: موقع التسجيل غير شفاف ، وهناك نقص في القنوات الفعالة لحماية حقوق العملاء.

4. نموذج الطرف المقابل المحتمل لصنع السوق: إذا افترضت المنصة نفسها الطرف المقابل ، فهناك صراع هيكلي مع المستخدمين.

9. إمكانات التنمية والاتجاهات

على الرغم من أن Finchain ليست نظام CEX أو DEX لامركزي متوافق مع التيار السائد ، إلا أنه لا يزال لديه مجال للنمو في دوائر مستخدمين محددة. على وجه الخصوص:

تلبي راحة المعاملات عبر الهاتف المحمول احتياجات التداول قصيرة الأجل.

إنه أكثر جاذبية للأسواق الناشئة ذات عتبات الامتثال المنخفضة.

يمكنه إطلاق محاكاة جديدة لأسعار إرساء الأصول بسرعة ؛

يمكنه تكوين واجهات ومشاركتها مع الأدوات المالية التقليدية ، مثل الخيارات والعملات الأجنبية ومنتجات دمج العقود المعدنية.

ومع ذلك ، إذا أرادت التطور على المدى الطويل والحصول على اعتراف مؤسسي ، فلا تزال Finchain بحاجة إلى إجراء تحسينات جوهرية في الشفافية التنظيمية وهيكل حفظ الأصول وآليات حماية المستخدم.

10. الملخص

Finchain هي منصة تكنولوجيا مالية تتميز بخصائص تداول الأصول المشفرة والعقود مقابل الفروقات ، ويتمثل عملها الأساسي في تزويد المستخدمين بقنوات تداول الأصول الرقمية البسيطة وعالية التردد من خلال واجهة المشتقات. جوهر النظام الأساسي ليس CEX أو DEX ، ولكنه نظام تكامل واجهة يشبه الوسيط يجمع بين نموذج صناعة الصرف الأجنبي ومحرك أسعار أصول blockchain لخدمة مجموعات