Mediobanca ist eine italienische Investmentbank, die 1946 auf Initiative von Raffaele Mattioli (damals CEO der Banca Commerciale Italiana) und Enrico Cuccia gegründet wurde, um den Wiederaufbau der italienischen Industrie nach dem Zweiten Weltkrieg zu fördern. Cuccia leitete die Mediobanca von 1946 bis 1982. Heute ist sie eine internationale Bankengruppe mit Niederlassungen in Mailand, Frankfurt, London, Madrid, Luxemburg, New York und Paris.
Die Mediobanca-Gruppe ist heute eine diversifizierte Bankengruppe, die aus vier Geschäftsbereichen besteht: Vermögensverwaltung, Corporate and Investment Banking, Consumer Finance und Insurance. Das 2016 eingeführte Segment Wealth Management hat die Strategie der Gruppe neu gestaltet und verzeichnete in der zweiten Jahreshälfte 2023 die höchste Wachstumsrate. Es wird erwartet, dass es bis 2026 die Nummer eins nach Gebühreneinnahmen und die Nummer zwei nach Umsatz sein wird.
Das Unternehmen ist im FTSE MIB-Index der italienischen Börse notiert und ist Mitglied des Standard Ethical Italian Banking Index.
Seit Inkrafttreten der Europäischen Bankenverordnung Ende 2014 wurde die Mediobanca als wichtige Institution eingestuft und wird daher direkt von der Europäischen Zentralbank reguliert.
Geschichte
Mediobanca wurde gegründet, um mittelfristige Finanzierungen für Hersteller bereitzustellen und eine direkte Verbindung zwischen dem Bankensektor und dem Investitionsbedarf der industriellen Umstrukturierung nach dem Zweiten Weltkrieg herzustellen. Im Bankengesetz von 1936 wurde klar zwischen kurzfristigen und mittel- und langfristigen Finanzierungen unterschieden, wobei sich die Großbanken auf kurzfristige Kredite spezialisierten und über eine Agentur verfügten, die für die Finanzierung der Börsennotierung von Unternehmen zuständig war, die an der Börse notiert werden wollten. Neben umfassenden Krediten, die durch Einlagenzertifikate und Sparbücher gesichert waren, führte Mediobanca auch die Platzierung von Anleihen und Aktien italienischer Unternehmen durch. Unter der Leitung von Enrico Cuccia ermöglichte die von der Bank entwickelte Professionalität, schnell eine führende Position im italienischen Investmentbanking-Sektor zu erlangen. Mitte der 1950er Jahre schloss die Mediobanca Vereinbarungen mit wichtigen ausländischen Partnern (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina), die es der Bank ermöglichten, auf dem internationalen Markt zu funktionieren, und 1956 wurde sie an der Börse notiert.
Seit ihrer Gründung ist die Mediobanca im Sicherheitssektor des Kreditmarktes tätig, z. B. bei der Treuhandverwaltung (in Zusammenarbeit mit Spafid 1948), der Erleichterung des internationalen Handels (durch Handelsgesellschaften, die Mitte der 1950er Jahre hauptsächlich zwischen Italien und Afrika tätig waren), Verbraucherkrediten (1960 über Compass, ein zehn Jahre zuvor gegründetes Unternehmen, das neue Initiativen mit Industriepartnern entwickelte), der Wirtschaftsprüfung (in Zusammenarbeit mit Reconta, der ersten italienischen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, 1961), Leasinggeschäften (in Zusammenarbeit mit Selma 1970). Die Platzierung von Wertpapieren durch italienische Unternehmen im In- und Ausland führte zum Erwerb kleiner Holdinggesellschaften, die im Laufe der Zeit wuchsen und einen Teil der Gewinne reinvestierten. Sie wurden zur wichtigsten praktischen Investition für die Bank, um ihr Eigenkapital zu schützen. Diese Pakete waren vorteilhaft für die Bindung von Großkunden, vor allem Assicurazioni Generali, Montedison, SNIA Viscosa, Pirelli und Fiat. 1963 führte Mediobanca zusammen mit anderen Banken und Finanzinstitutionsgruppen die Bildung des ersten Aktionärskonsortiums an, das in das Kapital der Olivetti Corporation eingriff, um deren strategische Käufe neu zu definieren, indem es mehrmals Generali-Aktien kaufte, was dazu führte, dass die Bank ihr größter Aktionär wurde (derzeit 13%). Eine Reihe ebenso wichtiger Geschäfte wurden mit Montedison, Fiat, SNIA Viscosa und Italcementi durchgeführt. Diese Unternehmen und andere, die mit Mediobanca zusammenarbeiten, werden oft als "Nördliche Galaxie" bezeichnet.
Als Mediobanca gegründet wurde, ermächtigten die Aktionäre Enrico Cuccia, nach eigenem Ermessen zu arbeiten. Er schützte die Bank vor dem politischen Einfluss, der allmählich die IRI beeinflusste, die öffentliche Einrichtung, die die drei italienischen Banken von nationalem Interesse kontrolliert, die Hauptaktionäre der Mediobanca sind. 1982, während der Präsidentschaft von Romano Prodi, begann mit der IRI eine Phase intensiver Reibereien, als die drei Banken angewiesen wurden, die Amtszeit von Herrn Cuccia zu beenden. Cuccia trat als General Manager zurück und wurde von Aktionär Lazard in den Vorstand gewählt, während Mediobanca weiterhin von seinen beiden vertrauenswürdigen Beratern Silvio Salteri als CEO, Vincenzo Maranghi, geleitet wurde, dessen allgemein akzeptierte "Erben". Als Antonio Maccanico 1988 das Amt des Präsidenten übernahm, wurde der Konflikt beigelegt und die Bank durch die Bildung eines Aktionärskonsortiums privatisiert, das zu gleichen Teilen von der Bankengruppe (ursprünglich den drei Gründungsbanken) und der Privatgruppe vertreten wurde. Zu dieser Zeit wurde die Position des CEO von Vincenzo Maranghi bekleidet, und Cuccia nahm seine Ernennung zum Ehrenpräsidenten an, behielt eine symbolische Präsenz in der Bank und beriet strategisch. Nach der Ernennung von Antonio Maccanico auf das Regierungsamt wurde die Präsidentschaft von Francesco Cãngano übernommen, der Mattiolis Nachfolger in der Bank von Italien war.
Mit dem 1993 verabschiedeten neuen Bankengesetz wurde die Spezialisierungspflicht abgeschafft, die es normalen Banken ermöglichte, in den mittel- und langfristigen Kreditmarkt einzutreten, und es kam zu einer Reihe von Problemen zwischen der Mediobanca und ihren Bankpartnern, die nicht mehr der fast ausschließliche Kanal für die Platzierung von Festgeldern und Anleihen waren. Vor dem Hintergrund wechselnder Finanzmarekts in den frühen 1990er Jahren entwickelte die Mediobanca schließlich eine internationale Präsenz, indem sie sich entschlossener im Investmentbanking engagierte, im Private Banking erheblich diversifizierte und ihren Verbraucherkreditsektor ausbaute. In den 1990er Jahren war es einer der Hauptakteure im Privatisierungsplan der großen Staatsunternehmen in Italien (die größten Unternehmen waren Telecom Italia, Enel, Bank of Rome und die Nationalbank von Lavoro) und trug auch zu ausländischen Plänen im Vereinigten Königreich, Frankreich, Deutschland und Spanien bei.
Sein letzter und vielleicht größter Coup war seine entscheidende Rolle bei der Übernahme von Telecom Italia durch Olivetti im Jahr 1999. Der Deal wurde mit geringstem Vorsprung entschieden: 51% der Aktionäre stimmten für den Deal. Unter Cuccia, die bis zu seinem Tod im Jahr 2000 andauerte, wurde die Bank weithin als "geheim" bezeichnet, wenn auch öffentlich gehandelt: Treffen mit Analysten oder Interviews mit den Medien wurden nicht gewährt.
Kommerziell
Heute besteht die Geschäftsstruktur von Mediobanca aus vier Fachgebieten: Vermögensverwaltung, Corporate and Investment Banking, Konsumfinanzierung und Versicherungen.
Seit 2003 vereinfachte Mediobanca die Struktur der Gruppe, indem es sich aus nicht-strategischen Aktienanlagen, die vom historischen Management geerbt wurden, zurückzog; 2019 bezogen sich die Kapitalanlageerträge hauptsächlich auf die Aktien von Assicurazioni Generali.
Das Segment Wealth Management (das 25% der Konzerneinnahmen ausmacht) gliedert sich wie folgt:
- Vermögensverwaltung und Premium werden von Mediobanca Premier verwaltet;
- Private Banking, HNWI und UHNWI-Abteilungen werden von Mediobanca Private Bank, CMB Monaco (dem führenden Unternehmen in Monaco) verwaltet;
- Die Vermögensverwaltungsplattform besteht aus den Tochtergesellschaften Mediobanca SGR, Polus Capital (mit Hauptsitz in London und New York) und RAM Active Investments (mit Hauptsitz in der Schweiz)
- Trust Services wird von der Tochtergesellschaft Spafid S.p.A. verwaltet.
Mediobanca ist direkt oder über Tochtergesellschaften (insbesondere Messier & Associès in Paris und Arma Partners in London, mit Niederlassungen im Fürstentum Monaco) aktiv im Bereich Corporate Finance Services, insbesondere Fusionen und Übernahmen, Kapitalmärkte, Corporate Lending and Transaction Services.
Das Segment Consumer Finance (34% der Einnahmen) besteht hauptsächlich aus der Tochtergesellschaft Compass Banca S.p.A.
Im Einklang mit der Nachhaltigkeitspolitik der Gruppe wählte Mediobanca am Ende des 2022-23 Geschäftsjahres 100% der neuen Investitionen für die Vermögensverwaltung nach ESG- und Finanzkriterien aus und bezog 100% der Energie aus erneuerbaren Quellen. Mediobanca ist 2023 auch klimaneutral und erfüllt das von den Vereinten Nationen geförderte Programm Net Zero Banking Alliance, an dem die Gruppe beteiligt ist.
Im März 2023 gründete Mediobanca ein Joint Venture mit dem in London ansässigen Venture Studio and Startup Accelerator und Founders Factory, einem führenden Unternehmen im Bereich Fintech, mit dem Ziel, in die Entwicklung von 17 innovativen Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor zu investieren.
Die heutige Mediobanca
2000 Im Jahr 2003 verschärfte der Tod von Enrico Cuccia die Spannungen mit den Aktionären der Bank. 2008 erklärte sich Vincenzo Maranghi bereit, zurückzutreten, solange die Unabhängigkeit der Bank gewahrt bleibt. Dies wurde erreicht, indem zwei seiner Assistenten, Alberto Nagel und Renato Pagliaro, in leitende Positionen befördert wurden. Sie haben die Marktoperationen vertieft (Börsengänge, Fusionen und Übernahmen, Handel mit Finanzinstrumenten) und das Gewicht historischer Beteiligungen (von denen einige, wie Fiat, verkauft wurden) reduziert. Sie haben auch das Vordringen in wichtige ausländische Märkte erreicht, und das Geschäft der Bank wird durch ein Team lokaler Fachleute aufgebaut. Mit Che Banca! erweiterte sich der Umfang des Privatkundengeschäfts und schuf ein Modell des Multi-Channel-Vertriebs (Internet, Callcenter, Filialen), das einen großen Einlagenfluss ermöglichen kann.
Obwohl in den Jahren nach Maranges Rücktritt ein externer Präsident ernannt wurde (Gabriel Galatari und Cesare Geronzi), stellten die nachfolgenden Ereignisse alle Bedingungen wieder her, die die Unabhängigkeit der Institution garantierten, deren Führung heute aus Alberto Nagel als CEO und Renato Paliaro als Präsident besteht.
Banca Esperia wurde 2001 durch eine Partnerschaft zwischen Mediobanca und Banca Mediolanum gestärkt. Das innerhalb der Mediobanca gestartete Projekt wurde auf der Grundlage der Intuition von Alberto Nagel entwickelt, um die unternehmerischen Kunden der Institution bei der Verwaltung der Liquidität zu unterstützen, die durch das außergewöhnliche Geschäft der Unternehmens- und Investmentbanking-Abteilungen der Institution generiert wird.
Die Banca Esperia legte den Grundstein für die Gründung der Mediobanca Private Bank. Im Mai 2017, nach dem Erwerb einer 20% igen Beteiligung der Banca Mediolanum und der anschließenden Fusion der Banca Esperia mit der Mediobanca, diente die Abteilung der großen italienischen Unternehmerfamilie der Mediobanca.
Der Ehrgeiz dieser Abteilung ist genau was Nagel sich Ende der 1990er Jahre vorstellte: die erste Privat- und Investmentbank Italiens zu werden, ein Modell, das heute auch in der Finanzwelt hohes Ansehen genießt.
Mit CheBanca! Im Jahr 2008 erweiterte die digital einheimische Bank Mediobanca ihr Finanzierungsmodell, indem sie einen großen Strom von Einlagen erwarb. In den nächsten 15 Jahren schuf und nutzte CheBanca! ein Modell des Multi-Channel-Vertriebs (Internet, Callcenter, Filialen), um italienischen Familien Vermögensverwaltungsdienste anzubieten.
Beginnend mit einem strategischen Plan für 2016-19 skizzierte Mediobanca einen neuen Wachstumspfad für CheBanca! mit einem zunehmenden Fokus auf die Verwaltung von Ersparnissen und Investitionen in Italien. Diese Positionierung hat in den nachfolgenden strategischen Plänen eine immer wichtigere Rolle gespielt, insbesondere im 2023-26 strategischen Plan "One Brand, One Culture", in dem das Wachstum der Vermögensverwaltungssparte als vorrangiges Ziel für die Gruppe definiert wurde.
Im Einklang mit den strategischen Leitlinien hat Mediobanca im Juli 2024 die Mediobanca Premier ins Leben gerufen, eine Bank der Gruppe, die sich auf Vermögensverwaltung und Investitionen für italienische Familien spezialisiert hat und zwei der grundlegenden Vermögenswerte der Gruppe vereint und aufwertet: zum einen das Fachwissen, das Mediobanca in 26 Jahren Marktaktivität mit den Unternehmen erworben hat, und zum anderen das Erbe von CheBanca!
