Die Bank of Israel (Hebräisch: contrбщممى, Arabisch: باĄ عراṛيه ) ist die Zentralbank von Israel. Die Bank hat ihren Hauptsitz in Kiryat HaMemshala in Jerusalem und hat eine Zweigstelle in Tel Aviv. Der derzeitige Gouverneur ist Amir Yaron.
Das Hauptziel der Bank of Israel ist es, die Stabilität des israelischen Preis- und Finanzsystems aufrechtzuerhalten. Sie verwaltet und implementiert auch die israelische Geldpolitik, führt Devisengeschäfte durch, überwacht und kontrolliert das Bankensystem und ist für die operative Infrastruktur der Devisenreserven und Finanzmarekts verantwortlich. Gemäß Artikel 41 und 44 ihrer Verordnungen hat die Bank of Israel das ausschließliche Recht, israelische Schekel-Banknoten und -Münzen auszugeben.
Geschichte
Gründung und frühe Jahre
Nachdem Israel 1948 die Unabhängigkeit erlangt hatte, wurde die Befugnis zur Ausgabe von Banknoten an die Anglo-Pakistanische Bank übertragen, die 1950 in Leumi Bank umbenannt wurde. Dies geschah, weil zu dieser Zeit Banknoten hergestellt werden mussten. Geldpolitik und Bankenaufsicht blieben unter der Kontrolle des Finanzministeriums.
Da eine Zentralbank im modernen Staat als Notwendigkeit angesehen wurde, wurde im März 1951 ein Ausschuss mit dem Namen "Ausschuss für die Gründung einer Nationalbank" gegründet. Zu den Mitgliedern des Ausschusses gehörten Eliezer Kaplan, Levi Eshkol und andere. Der Ausschuss entsandte seinen Sekretär in die Vereinigten Staaten, um zu untersuchen, wie staatliche Banken arbeiten, und empfahl, Expertenberater bei den Vereinten Nationen zu suchen. Der Ausschuss stellte fest, dass das Ziel der Bank darin besteht, die Währung zu stabilisieren und ein hohes Produktions-, Beschäftigungs- und Einkommensniveau aufrechtzuerhalten.
Ausländische Experten empfahlen, der Bank of Israel die Unabhängigkeit vom Finanzministerium zu gewähren, um politische Einflussnahme auf die Entscheidungsfindung und die Freigabe von Schulden an verschiedene Sektoren zu vermeiden. Es wird berichtet, dass die Bank von Ausschussmitgliedern geleitet wird, die verschiedene Sektoren der israelischen Öffentlichkeit vertreten. Der Währungsausschuss der Knesset zieht es vor, dass die Bank ausschließlich vom Gouverneur geleitet wird, der von der Regierung beaufsichtigt wird, damit sich die Bank als wirksames Mittel zur Steuerung der Finanzpolitik des Landes erweisen kann. Die endgültige Entscheidung gewährte der Zentralbank eine begrenzte Unabhängigkeit, aber sie ist gesetzlich verpflichtet, bei Bedarf Staatsausgaben zu zahlen. Im Jahr 2010 wurde das Gesetz geändert, weil die Bank of Israel bei der Festlegung der Geldpolitik völlig unabhängig ist.
Die Bank of Israel wurde am 24. August 1954 gegründet, als die Knesset das Bank of Israel-Gesetz verabschiedete, das die Ausgabe von Geld und die Regulierungsfunktionen des Finanzministeriums an die neu gegründete Bank übergab. Erst 1978 übernahm die Bank die Kontrolle über Devisenumrechnungen. Die Bank wurde 1985 vollständig unabhängig, und seit 1992 steuert die Bank ihre Geldpolitik, um die von der israelischen Regierung festgelegten Inflationsziele zu erreichen - die heutige jährliche Inflationsrate liegt zwischen 1% und 3%, was als preisstabil gilt. Darüber hinaus verwaltet die Bank auch die Devisenreserven des Landes.
Die Bank nahm ihre Tätigkeit unter ihrem ersten Gouverneur, David Horowitz, auf. Die für die Ausgabe von Banknoten zuständige Abteilung wurde der Bank of Israel übertragen, die später zur Währungsabteilung wurde, während die für die Überwachung der Bank zuständige Einheit vom Finanzministerium übertragen wurde, das ebenfalls zu einer Abteilung der Bank wurde. Im Laufe der Zeit richtete die Bank weitere Einheiten und Abteilungen ein, darunter die Währungsabteilung, die Devisenaufsichtsabteilung (die 1978 auf die Bank übertragen wurde), die Devisenabteilung und die Forschungsabteilung.
Einer der Faktoren, die zu der beschleunigten Entscheidung führten, eine Zentralbank zu gründen, waren die Schwierigkeiten der Regierung bei der Überwachung der Kreditvergabe und die mangelnde Aufsicht über das Bankensystem. Vor der Gründung der Bank war die Bankenaufsichtsabteilung eine kleine Abteilung des Finanzministeriums und verfügte nicht über die Instrumente zur Überwachung des komplexen Bankensystems, zu dem Dutzende von Bankinstituten und genossenschaftliche Kreditgenossenschaften gehörten, die über ganz Israel verteilt waren. Mit der Einrichtung der Zentralbank hoffte die Regierung, ihre Kontrolle über das Bankensystem und die Kreditvergabe zu verbessern. Nach der Gründung der Bank of Israel durchlief das Bankensystem einen Konsolidierungsprozess, in dessen Verlauf Genossenschaften zu größeren Banken fusionierten. Dieser Trend wurde von den Banken und der israelischen Regierung gefördert, da er die Kontrolle der Regierung und der Banken über die Kreditvergabe förderte.
Die Gründung der Bank verspricht, die staatlichen Eingriffe in die Wirtschaft zu verringern und die Konzentration zu reduzieren, obwohl das Ergebnis in der Praxis das Gegenteil war - eine verstärkte staatliche Beteiligung. Einige nahmen diese Entwicklung vorweg und versuchten erfolglos, die Gründung der Bank of Israel zu verzögern.
1960s and 1970s
David Horowitz diente 17 Jahre lang als Gouverneur der Bank. Seine frühe Amtszeit als Gouverneur war durch ein relativ stabiles und schnelles Wirtschaftswachstum gekennzeichnet, ohne größere Inflation bis Anfang der 1960er Jahre. 1962, als steigende Lebensstandards und Konsumniveaus zu Inflationsdruck (jährliche Inflation erreichte 9%), steigenden Löhnen und der Gefahr eines Zahlungsbilanzdefizits führten, wertete Finanzminister Levi Eshkol 1962 das Pfund stark ab, von 1,80 auf 3 zum Dollar. Die Abwertung löste die offengelegten Probleme nicht. Nach der Abwertung und den Haushaltsschwierigkeiten wandte sich das Finanzministerium einer straffen Finanzpolitik zu.
1966 erlebte die Wirtschaft eine schwere Rezession, und die Bank von Israel war gezwungen, ihre Politik zum ersten Mal anzupassen, um der Situation Rechnung zu tragen. Unter anderem brachen drei Privatbanken zusammen: Bank Alran, Bank Poalei Agudat Israel und Bank Credit, die zum ersten Mal eingriff und ihre Befugnisse gemäß Artikel 44 des israelischen Bankengesetzes zum Schutz der Einleger nutzte.
1971 löste Moshe Zanbar Horowitz als Gouverneur der Zentralbank ab. Die Bank von Israel sah sich mit noch nie dagewesenen Umständen konfrontiert, wie einer grassierenden Inflation (14% im Jahr 1972) und erhöhten öffentlichen Ausgaben nach dem Sechstagekrieg. Der Jom-Kippur-Krieg und die darauf folgende Energiekrise verschärften wirtschaftliche Probleme, Inflation, Zahlungsbilanzdefizite und die Abwertungsrate. Im Juli 1974 intervenierte die Bank of Israel bei der Israel-British Bank und entließ das Management der Bank, nachdem sie kriminelle Unregelmäßigkeiten im Management der Bank entdeckt hatte.
1976 wurde Arnon Gafni Gouverneur.
In den 1980er Jahren, die Krise, die Einführung des neuen israelischen Schekels
1982 wurde Moshe Mendelbaum zum Gouverneur ernannt. Als Gouverneur musste er sich mit einer katastrophalen wirtschaftlichen Situation auseinandersetzen, die die Wirtschaft aufgrund der grassierenden Inflation in eine der schwierigsten Wirtschaftskrisen in der Geschichte des Staates Israel stürzte - die Bankaktienkrise von 1983. Anfang der achtziger Jahre geriet die Inflation außer Kontrolle und erreichte einen noch nie dagewesenen Höhepunkt in der Geschichte des Landes. Steigende Preise waren die Norm. 1984 erreichte die Inflationsrate einen Höchststand von 450%.
1984 wurde eine Regierung der nationalen Einheit gebildet, um der grassierenden Inflation zu begegnen. 1985 wurde ein umfassender neuer Plan, der Wirtschaftsstabilisierungsplan, verabschiedet, der von Finanzbeamten mit Unterstützung prominenter Wirtschaftswissenschaftler aus der Wissenschaft unter der Leitung von Professor Michael Bruno und in Begleitung prominenter Wirtschaftswissenschaftler aus dem Ausland, darunter Professor Stanley Fischer, entwickelt wurde. Eine wichtige Änderung des israelischen Bankengesetzes wurde umgesetzt, die es der Regierung untersagte, Kredite bei Banken aufzunehmen, um Haushaltsdefizite zu decken, und der Schekel wurde durch einen neuen Schekel ersetzt, wobei die drei Nullen entfernt wurden. Der Stabilisierungsplan berücksichtigt die Bestandteile eines umfassenden Wiederaufbauplans, der im Wesentlichen Folgendes umfasst: erhebliche Kürzungen des Staatshaushalts (hauptsächlich durch erhebliche Kürzungen von Subventionen und anderen Staatsausgaben); einen Rückgang der Reallöhne (mit dem Ziel, die lokale Nachfrage zu verringern, die Wettbewerbsfähigkeit der Exporte zu verbessern und ein starkes Wachstum der Arbeitslosigkeit zu verhindern); hohe Zinssätze und die Stabilisierung des Wechselkurses auf einem neuen Niveau für eine möglichst lange Zeit; und ein administratives Einfrieren der Preise für einen begrenzten Zeitraum. Da die Umsetzung des Plans von der Regierung voll unterstützt wurde und die Inflation auf einen einstelligen Wert zurückging (was durch Gesetzesänderungen stark begünstigt wurde), wurde die Position der Bank erheblich gestärkt.
1986 wurde Professor Michael Bruno, einer der Architekten des Stabilisierungsplans, zum Präsidenten der Bank ernannt. Die Position der Bank of Israel wurde durch die Veröffentlichung der Ergebnisse des Basler Ausschusses im Jahr 1986 und die Ausweitung der Befugnisse der Bank of Israel als Bankenaufsichtsbehörde weiter gestärkt. 1978 wurde die Devisenaufsicht vom Finanzministerium auf die Bank of Israel übertragen. Nach einem langen Prozess der Liberalisierung des Devisenmarktes wurde die Devisenaufsicht 2003 schließlich abgeschafft. Das Ministerium für Devisenaufsicht wurde in "Abteilung für Devisenmarktoperationen" umbenannt und war für die Überwachung und Untersuchung der Aktivitäten der Wirtschaft gegenüber dem Ausland und dem Devisenmarkt zuständig.
Die Position der Bank wurde nach dem Wirtschaftsstabilisierungsplan von 1985 gestärkt, hauptsächlich durch Änderungen des israelischen Bankengesetzes, die es der Regierung untersagten, Kredite bei Banken aufzunehmen, um Haushaltsdefizite zu decken.
21. Jahrhundert
David Klein wurde im Jahr 2000 zum siebten Gouverneur ernannt und setzte den Weg des vorherigen Gouverneurs fort: Durchführung von Währungsreformen, Umsetzung einer harten Geldpolitik, Beginn der Bemühungen um die Übertragung der Zuständigkeit für Lohnvereinbarungen auf das Finanzministerium und Öffnung des Devisenmarktes. Während der Amtszeit von Klein nahmen die Spannungen im Bereich der Arbeitsbeziehungen zu. Der Konflikt zwischen der Bank of Israel und dem Finanzministerium erreichte auch seinen Höhepunkt wegen der von der Bank of Israel umgesetzten Lohnverträge. Hintergrund der Kontroverse war das 1985 in Verbindung mit dem Stabilisierungsplan erlassene Haushaltsgrundgesetz, das vorsah, dass öffentliche Einrichtungen, einschließlich Banken, an das Gesetz gebunden waren. Das Finanzministerium behauptete, dass die Lohnverträge der Bank of Israel von den Normen für öffentliche Dienstleistungen abwichen. Im Jahr 2005 wurde Stanley Fischer zum achten Gouverneur ernannt. Fischer kündigte seine Absicht an, ein neues Gesetz für die Bank of Israel einzuführen, das das Gesetz von 1954 ersetzen, die Arbeitsbeziehungen mit dem Finanzministerium in Bezug auf Lohnvereinbarungen in Banken regeln und Strukturreformen in der Bank durchführen soll. Mit dem Ausbruch der Wirtschaftskrise 2008 verfolgte Fischer eine erfolgreiche und international anerkannte Politik: Er passte die Zinssätze schnell an (die weltweit ersten, die die Zinssätze senkten und anhoben), erwarb Devisenreserven und kaufte Staatsanleihen, um die Zinssätze für lange Zeit zu senken. Im Jahr 2008 erfuhr die Bank organisatorische Veränderungen, darunter die Schließung der Abteilung für Devisengeschäfte (die die Grundlage für die Abteilung für Information und Statistik bildete), der Abteilung für Währungen (die zum Teil mit der Abteilung für Devisen zur Marktabteilung und zum Teil mit der Forschungsabteilung zur Forschungsabteilung zusammengelegt wurde) und der National Loan Administration. Die Abteilung der Bank wurde in mehrere Abteilungen umstrukturiert.
Im Jahr 2010 belegte die Bank of Israel laut IMDs World Competitiveness Yearbook den ersten Platz unter den Zentralbanken für ihre effiziente Arbeit.
Im März 2010 verabschiedete die Knesset ein neues Bank of Israel-Gesetz, das am 1. Juni 2010 in Kraft trat. Das neue Gesetz definiert die Ziele der Banken und gibt ihnen Unabhängigkeit bei der Festlegung ihrer politischen Instrumente und deren Umsetzung. Das Gesetz ändert den Rahmen, in dem die Bank of Israel wichtige Entscheidungen trifft. Im Allgemeinen werden Entscheidungen über Zinssätze und Geldpolitik vom Währungsrat getroffen, während Managemententscheidungen vom Aufsichtsrat genehmigt werden. Dies bringt die Bank of Israel mehr in Einklang mit dem Entscheidungsprozess anderer Gruppen von Finanzinstituten.
2013 wurde Dr. Karnit Flug zur Gouverneurin der Bank ernannt. Sie setzt die Politik ihrer Vorgänger fort, vertieft die Währungskontrolle und integriert Israel in die Weltwirtschaft.
2018 wurde Professor Amir Yaron zum Gouverneur der Bank ernannt. Während seiner Amtszeit genehmigte die Bank of Israel die Gründung von zwei neuen Banken in Israel: Bank One Zero und Bank Ash Israel.
Architektur
Der derzeitige Hauptsitz in Jerusalem wurde vom Architekturbüro Arieh Sharon und seinem Sohn Eldar Sharon entworfen. Sie gewannen 1966 den ersten Preis für das Projekt und arbeiteten bis 1974 an der Gestaltung. [17] Das Gebäude wurde 1981 fertiggestellt. Der Entwurf ähnelt einer umgekehrten Pyramide und wurde vom Bostoner Rathaus inspiriert. Das Gebäude wurde zwischen 2015 und 2018 überholt und renoviert.
