Associated Bank Limited (ABL) (Urdu: الاĄ و بعللمع) ist eine pakistanische Geschäftsbank mit Hauptsitz in Lahore, Punjab, Pakistan. Sie ist eine Tochtergesellschaft der Ibrahim Group.
Sie wurde 1942 unter dem Namen Australasia Bank gegründet. Sie wurde 1974 von der Australasia Bank Limited in Allied Bank of Pakistan umbenannt und Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd und Pak Bank Ltd wurden ebenfalls fusioniert.
Geschichte 1942-1974: Die ersten Jahre
Union Bank wurde am 3. Dezember 1942 gegründet, früher bekannt als Australasian Bank in Lahore mit einem Anfangskapital von 120.000 Rs. Sie wurde von Khawaja Bashir Bux, dem Sohn eines Seidenhändlers, gegründet. Der Vater von Khawaja Bashir Bux stammte ursprünglich aus Kaschmir und ließ sich in Lahore nieder, nachdem er in jungen Jahren verwaist war. Er bildete sich in der Seidenweberei aus und zog später in den 1880er Jahren nach Mumbai, um bei Seidenhändlern zu arbeiten. Nachdem er Erfahrungen gesammelt und viel gereist war, gründete er sein eigenes erfolgreiches Seidengeschäft in Perth, Australien. Der 1911 geborene Bashir Bux trat zunächst dem Seidenhandel seines Vaters bei, entschied sich aber später, sich im Bankwesen zu versuchen. Nach der Teilung Indiens erlebte die Bank ein bedeutendes Wachstum und Erfolg, als viele große indische Banken Pakistan verließen.
1974-1991: Nationalisation, Merger and Bailout
1974 fusionierte die Bank of Australasia unter der Verstaatlichungspolitik von Premierminister Zulfikar Ali Bu mit der Sarhad Bank, der Lahore Commercial Bank und der Bank of Pakistan und wurde zu einer von fünf verstaatlichten Geschäftsbanken in Pakistan.
Nach der Ära der Verstaatlichung stand das pakistanische Bankwesen vor großen finanziellen Herausforderungen. Bis 1988 kosteten fünf staatliche Banken, darunter die Allied Bank, die Regierung aufgrund häufiger Rettungsaktionen das Äquivalent von 8,8% des jährlichen BIP des Landes.
1991-2000: Management-Übernahmen, Korruption und Niedergang
Die Allied Bank wurde 1991 privatisiert und von ihren Mitarbeitern aufgekauft. In diesem Zeitraum fanden mehrere Mitarbeiterübernahmen statt, darunter die Übernahme der Düngemittelsparte von Exxon in Pakistan. Viele gingen davon aus, dass die Mitarbeiterübernahmen der Allied Bank zur Gründung einer erfolgreichen Bank im Besitz von Mitarbeitern führen würden. Dieser Optimismus erwies sich jedoch als fehlgeleitet. Die Allied Bank arbeitet immer noch so, wie sie es während ihrer Verstaatlichung getan hat, und kämpft im Gegensatz zu den Mitarbeitern von ExxonMobil, die sich gut mit dem Privatsektor auskannten, mit Ineffizienzen und schlechten Kreditpraktiken. Während sich die MCB Bank nach der Privatisierung verbessert hat, steht die Allied Bank weiterhin vor finanziellen Schwierigkeiten. Die notleidenden Kredite der Bank stiegen von 16% im Jahr 1993 auf 36% im Jahr 2003. Die ersten beiden nach der Privatisierung ernannten CEOs wurden wegen Korruptionsvorwürfen inhaftiert, und die Allied Bank war die einzige pakistanische Bank, die den Privatisierungsprozess zweimal durchlief.
1999 nahm ein Großkunde der Allied Bank hohe Kredite auf, um einen Anteil von 35% an der Bank zu erwerben. Der Kunde geriet jedoch dann mit dem Kredit in Verzug. Die State Bank of Pakistan (SBP), die 49% der Union Bank hält, griff ein und hinderte die Mitarbeiter daran, ihre Anteile an externe Aktionäre zu übertragen.
2000-heute: Sanierung, zweite Privatisierung und Wachstum
Nach der Bildung der Regierung Musharraf wurde Ishrat Hussein zum Gouverneur der Nationalbank ernannt. Er kam zu dem Schluss, dass die Union Bank eine zweite Privatisierungsrunde benötigte.
Im Jahr 2000 ernannte die Regierung Khalid Sherwani, einen ehemaligen Manager der Union Bank Limited, zum Leiter des neuen Managementteams. Sherwani führte ein Kostensenkungsprogramm durch, das die Schließung von 194 leistungsschwachen Filialen und die Entlassung von 2.228 Mitarbeitern innerhalb von vier Jahren vorsah. Obwohl diese Maßnahmen anfangs unpopulär waren, wurden sie von einer boomenden Wirtschaft unterstützt, die alternative Beschäftigungsmöglichkeiten bot.
Im August 2001 ersetzte Hussain drei Vorstandsmitglieder, darunter den Vorsitzenden, um die Führung der Bank zu stärken. Bis Februar 2004 hatte sich die Union Bank so weit stabilisiert, dass die Regierung und die SBP eine erneute Privatisierung in Erwägung zogen. Die Bilanz der Bank blieb jedoch schwach, mit einer Quote notleidender Kredite von 35,7% Ende 2003.
Es wurde eine neue Privatisierungsstrategie entwickelt, die die Ausgabe neuer Aktien anstelle des Verkaufs bestehender Aktien vorsah. Auf diese Weise wurde sichergestellt, dass das gesamte vom Käufer eingebrachte Geld direkt an die Bank ging Sechs Parteien reichten Angebote für die Allied Bank ein, wobei die Askari Bank, die NIB Bank und die Ibrahim Group in die letzte Runde einzogen. Das Textil- und Energiekonglomerat Ibrahim Group erkannte die Vorteile einer direkten Rekapitalisierung der Bank. Nachdem sich andere Bieter zurückgezogen hatten, erwarb die Ibrahim Group einen 75% igen Anteil an der Allied Bank für 14,40 Milliarden Rupien (237 Millionen US-Dollar).
Nach der Übernahme der Allied Bank durch die Ibrahim Group wurde Khalid Sherwani erneut zum CEO ernannt. Sherwani möchte seine Rolle weiterführen und will auf seinem Erfolg als Turnaround-Spezialist aufbauen. Da die Finanzkraft der Bank wächst, plant er, das Filialnetz zu erweitern und in andere Finanzdienstleistungen, wie z. B. Vermögensverwaltung, zu diversifizieren.
Unter Sherwanis Führung sind die Kosten der Bank als Prozentsatz der Einnahmen weiter gesunken, während die Einlagen pro Filiale schneller als der Branchendurchschnitt gewachsen sind und eine erhebliche Lücke geschlossen haben. Der Nettogewinn wuchs von 2005 bis 2007 jährlich um durchschnittlich 14,8% auf 4,10 Mrd. Rupien (67,10 Mio. USD). Darüber hinaus stiegen die Einlagen von 2004 bis Ende 2007 um durchschnittlich 27,8% und erreichten 263 Mrd. Rs (4,30 Mrd. $). Drei Schlüsselfaktoren trugen zum Erfolg von Sherwani bei: ein Umfeld steigender Zinssätze und niedrigerer Einlagenkosten, dank des Rufs der Ibrahim Group, neue Einlagen aus der Geschäftswelt von Faisalabad anzuziehen und Probleme mit notleidenden Krediten vor der Privatisierung anzugehen. Während seiner Amtszeit spielten diese Faktoren eine wichtige Rolle bei der Steigerung der Rentabilität der Allied Bank.
Während Sherwanis effektive Führung offensichtlich ist, ist es wichtig zu erwähnen, dass seine Amtszeit von 2004 bis 2007 mit einer Zeit allgemeinen finanziellen Wohlstands zusammenfiel. Es gelang ihm, die Bank bis 2004 zu stabilisieren, eine Leistung, die keiner seiner Vorgänger seit 1974 vollbracht hatte, indem er eine solide Grundlage für künftiges Wachstum legte und die Bank verkaufsbereit machte.
Im Oktober 2007 ging Sherwani in den Ruhestand, bevor die globale und pakistanische Finanzkrise große Umwälzungen durchmachte. Er verließ die Union Bank mit einer lobenswerten Bilanz, obwohl dies nicht seine letzte Amtszeit als Leiter der Bank sein wird.
Im November 2007, kurz vor der schweren globalen Finanzkrise, trat Aftab Manzoor die Nachfolge von Khalid Sherwani als CEO der Union Bank an. Trotz des schwierigen Umfelds gelang es Manzoor, die Rentabilität der Bank um durchschnittlich 29,3% pro Jahr zu steigern und erreichte bis Mitte 2010 7,70 Milliarden Rupien (92,60 Millionen Dollar). Manzoors Erfolg ist auf seine umsichtige Herangehensweise an die Vermögensexpansion zurückzuführen, wobei er die Quote notleidender Kredite während seiner gesamten Amtszeit unter 7,4% hielt und auch ein Jahr nach seinem Ausscheiden aus dem Amt 8,2% nicht überstieg. Das Kreditbuch verzeichnete eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 14,1%, was der durchschnittlichen Inflationsrate von 14,2% pro Jahr entsprach.
Im Mai 2010 beschloss Manzoor, die Allied Bank aus nicht genannten Gründen zu verlassen, und Khalid Sherwani wurde erneut zum CEO ernannt.
Im Dezember 2014 verkaufte die pakistanische Regierung ihren verbleibenden Anteil von 11,5% an ABL für 14,40 Milliarden pakistanische Rupien. Die Transaktion wurde zu einem Ausübungspreis von 110 Rupien pro Aktie abgeschlossen, so dass der Regierung noch 131,30 Millionen Aktien verbleiben.
Im September 2018 eröffnete ABL seinen Sharia-konformen islamischen Bankdienst Aitebar über sein Netzwerk von 117 speziellen islamischen Bankfilialen, die über 53 Großstädte in Pakistan verteilt sind. Islamische Kontoinhaber können auch Kontoeinzahlungen und -abhebungen an islamischen Fenstern in traditionellen Filialen vornehmen.
Im Jahr 2020 wurde die Allied Bank in das von Bzzfeed News und dem International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) veröffentlichte FinCEN-Geldwäsche-Leck aufgenommen. In den Jahren 2011 und 2012 wurden 12 verdächtige Transaktionen gemeldet.
Credit Rating
Ab 2023 behält die pakistanische Ratingagentur (PACRA) das langfristige Kreditrating der Allied Bank Ltd. bei AAA [Triple A] und das kurzfristige Kreditrating der Bank bei A1 + [A One Plus].
