Chapter One Ventures

📌 Información

El nombre
completo es el nombre de la subsidiaria de Chapter One Ventures, LLC

Chapter One Ventures es una sociedad de responsabilidad limitada (LLC) independiente sin información matriz o subsidiaria divulgada públicamente. Según su sitio web oficial y datos relevantes, Chapter One, como fondo de capital de riesgo en etapa inicial, se enfoca en actividades de inversión independientes y no menciona poseer o estar afiliado a otras entidades de cartera.

Fundada
Chapter One Ventures se fundó en 2017.

País
registrado Estados Unidos

Inglés Dirección de la sede
Chapter One Ventures, LLC
Santa Mónica, CA, Estados Unidos La
dirección específica no se revela en el sitio web oficial ni en otros canales públicos, y solo menciona la sede en Santa Mónica, California.

Estado de la empresa
: Activo. A partir de diciembre de 2024, Chapter One ha continuado sus actividades de inversión, con casos de inversión recientes que incluyen Ragie (agosto de 2024) e Hyperbolic (julio de 2024), lo que indica que está operando normalmente.

Antecedentes
Chapter One Ventures fue fundada por Jeff Morris Jr. en 2017 y se posiciona como un fondo de capital de riesgo en etapa inicial orientado al producto. El equipo fundador está formado por profesionales veteranos en producto, datos y diseño, con experiencia como líderes de producto en empresas de Internet como Uber, Lyft, etc. La filosofía central del fondo es apoyar a los fundadores "impulsados por el producto" e invertir en nuevas empresas con un excelente diseño de producto, un enorme potencial de mercado y valor a largo plazo. El capítulo uno enfatiza la prestación de servicios de valor agregado a las empresas de la cartera a través de la experiencia operativa, como la asistencia con el reclutamiento, la optimización de productos y la orientación estratégica. Su cartera abarca tecnología blockchain, aplicaciones de consumo, inteligencia artificial y fintech, y ha invertido en 115 empresas, incluidos 12 unicornios (como Mercury, Lyft, Ro).

Capital registrado
Como fondo privado de capital de riesgo, Chapter One Ventures no divulga públicamente cifras específicas sobre su capital registrado o el tamaño del fondo. Según los datos de PitchBook, el fondo que administra, "Chapter One, Page Two" (establecido en 2021), es un fondo de capital de riesgo en etapa inicial, pero no proporcionó una cantidad específica.

Antecedentes ejecutivos clave

• Jeff Morris Jr. (Fundador y socio gerente).
  Jeff Morris Jr. es el fundador de Chapter One y tiene una amplia experiencia en la industria de la tecnología. Anteriormente se desempeñó como líder de productos de ingresos para Tinder, liderando estrategias de crecimiento de productos y adquiriendo experiencia en gestión de productos y operaciones en varias empresas de tecnología en Silicon Valley. Su experiencia le da a Chapter One una perspectiva única al evaluar nuevas empresas impulsadas por productos.

• Otros ejecutivos
  Según los datos de CB Insights y Tracxn, el equipo de Chapter One incluye ocho socios, pero sus nombres y antecedentes específicos no se han revelado por completo. La mayoría de los miembros del equipo son ex gerentes de producto, científicos de datos o diseñadores de empresas de tecnología con profundos conocimientos operativos y de la industria.

Equipo Asesor
Chapter One no divulga públicamente información sobre su equipo asesor independiente. Su sitio web oficial mencionó que el fondo se basa en la experiencia operativa de su equipo interno para brindar apoyo estratégico a las empresas en las que invierte, y puede complementar los recursos de asesoramiento a través de redes externas (como la cooperación con otras firmas de capital de riesgo o expertos de la industria).

Estructura corporativa
Chapter One Ventures adopta una estructura típica de sociedad de responsabilidad limitada (LLC) y, como fondo de capital de riesgo, su estructura organizativa es relativamente plana. Liderado por el Socio Director, en conjunto con el equipo de inversión y el personal de apoyo operativo. El equipo es pequeño (alrededor de 12 personas, incluidos 8 socios), y se centra en la toma de decisiones eficiente y la participación profunda en las operaciones de las empresas participadas. Según la información de LinkedIn, Chapter One también está contratando para roles como analistas de investigación y creadores de contenido, lo que indica una división profesional del trabajo en el análisis de inversiones y la construcción de marca.

Estructura accionaria
Como fondo de capital privado, la estructura accionaria de Chapter One Ventures no se divulga públicamente. Por lo general, el capital de un fondo de capital de riesgo es propiedad conjunta del socio gerente, el socio limitado (LP, como inversores institucionales o personas de alto patrimonio neto) y la empresa administradora del fondo. Los LP de Chapter One incluyen inversores de alto perfil como Sequoia Capital y Marc Andreessen, pero no se revela la participación específica.

Naturaleza de un fondo privado de
capital de riesgo, registrado como una sociedad de responsabilidad limitada (LLC). Según PitchBook, Chapter One es un asesor de inversiones registrado (RIA) en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

🏷️ Clasificación empresarial

Chapter One Ventures es una empresa de capital privado y capital de riesgo, específicamente un fondo de capital de riesgo en etapa inicial. Su inversión se centra en startups en etapa semilla y Serie A, cubriendo áreas como tecnología de la información, tecnología blockchain, aplicaciones de consumo y fintech.

📊 Clasificación

del mercado

Chapter One Ventures sirve principalmente al mercado global de startups tecnológicas, centrándose en:

Alta

• tecnología: tecnologías de vanguardia como inteligencia artificial, blockchain y Web3.

• Aplicaciones empresariales: como herramientas de productividad y plataformas de desarrolladores.

• Productos y servicios de consumo: redes sociales, marcas de consumo.

• Fintech: pagos, banca digital, etc.

Su cartera cubre principalmente startups con sede en EE. UU., y algunos proyectos tienen potencial de mercado global (como el proyecto blockchain Squid admite 60+ cadenas).

🛠️ servicio

Los servicios principales de Chapter One Ventures incluyen:

• Inversión de capital: Financiación de startups semilla y Serie A, con inversiones típicas de millones de dólares (por ejemplo, la ronda inicial de 5,5 millones de dólares de Ragie).

• Soporte operativo: Aproveche la experiencia operativa del equipo para ayudar a las empresas en las que invierte a optimizar productos, reclutar talentos clave (como ingenieros, gerentes de producto) y formular estrategias de crecimiento.

• Orientación estratégica: Ayudar a los fundadores a aclarar el ajuste del producto al mercado, proporcionar asesoramiento sobre la entrada al mercado y la escala.

• Recursos de la red: Presente recursos y socios potenciales a las empresas en las que invierte a través de asociaciones con las principales instituciones de inversión como Sequoia y Andreessen Horowitz.

🏛️ Información

Licencia regulatoria No.
Chapter One Ventures está registrada en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) como asesor de inversiones registrado (RIA) en los Estados Unidos. Según PitchBook, su estado de RIA ha sido confirmado, pero el número de registro específico no se revela en los datos públicos. Por lo general, la información de registro de RIA se puede encontrar a través de la base de datos de divulgación pública de asesores de inversiones (IAPD) de la SEC.

Qué agencia está regulada
por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC)

Tiempo de vigencia regulatoria La
fecha de vigencia regulatoria específica no se divulga públicamente, pero como fondo establecido en 2017 y registrado como RIA, su estado regulatorio debe ser efectivo desde la etapa inicial de establecimiento o la primera oferta de fondos (aproximadamente 2017-2018).

Requisitos de cumplimiento Como
RIA, el Capítulo Uno debe cumplir con la Ley de Asesores de Inversiones de la SEC de 1940, incluida la presentación regular de Formularios ADV, la divulgación de estrategias de inversión y posibles conflictos de intereses, y la protección de los activos de los clientes.

💹 producto comercial

Como fondo de capital de riesgo, los "productos comerciales" de Chapter One Ventures son principalmente inversiones de capital, que incluyen:

• Acciones ordinarias o preferentes: Invierta en capital en empresas emergentes, generalmente semilla o Serie A.

• Notas convertibles: En algunos casos, las notas convertibles pueden usarse como vehículo de inversión.

• Acuerdo SAFE: Acuerdo simple para capital futuro, comúnmente utilizado para inversiones en etapa inicial.

Sus objetivos de inversión son acciones iniciales en el mercado privado y no implican el comercio de acciones, bonos o derivados en el mercado abierto.

💻 software

de trading

Chapter One Ventures, como fondo de capital de riesgo, no desarrolla ni utiliza software comercial patentado. Sus decisiones de inversión se basan principalmente en la diligencia debida, los modelos financieros y el análisis de mercado de su equipo interno, posiblemente utilizando las siguientes herramientas generales:

• PitchBook: Para la gestión de carteras y el análisis de datos de mercado.

• Crunchbase: Se utiliza para la detección de información de inicio.

• Sistema CRM interno: Gestione las relaciones con las empresas participadas y los inversores.

Las empresas de cartera (como blockchain o proyectos fintech) pueden desarrollar su propio software comercial, pero esto no es parte del negocio directo de Chapter One.

💳 Métodos

de depósito y retiro

Como fondo de capital de riesgo, Chapter One Ventures no proporciona servicios de depósito y retiro directamente a clientes minoristas. Sus flujos de capital se realizan principalmente a través de los siguientes métodos:

• Contribución de socio comanditario (LP): LP inyecta capital en el fondo a través de transferencias bancarias o acuerdos de suscripción de fondos privados.

• Asignación de inversiones: El fondo asigna capital a las empresas en las que invierte, generalmente a través de transferencias bancarias.

• Retorno de salida: A través de la salida a bolsa, adquisición o salida de financiación secundaria de la empresa invertida, los fondos se devuelven al LP en forma de transferencia bancaria.

Los bancos o canales de pago específicos no se divulgan públicamente, lo que está en línea con las prácticas de privacidad de los fondos de capital privado.

📞 Atención

al cliente

Los "clientes" de Chapter One Ventures son principalmente participadas y socios limitados (LP), y sus métodos de soporte incluyen:

• Soporte de la empresa de cartera: proporcionar orientación operativa personalizada, actualizaciones mensuales (detallando las medidas de soporte), Asistencia en la contratación y consultoría estratégica.

• Comunicación de LP: Proporcione informes periódicos de rendimiento de cartera y actualizaciones de progreso de fondos a los LP, a menudo por correo electrónico o portales dedicados.

• Información de contacto: El sitio web oficial (https://chapterone.com/) proporciona un formulario de contacto, y LinkedIn y X (https://x.com/chapterone) son los canales interactivos. Soporte telefónico o chat en vivo no revelado.

🚀 Negocios y servicios

El negocio principal de Chapter One Ventures es el capital de riesgo en etapa inicial, con un enfoque en el apoyo a nuevas empresas impulsadas por productos. Sus características de servicio incluyen:

• Campos de inversión: Centrándose en tecnología de la información, blockchain, aplicaciones de consumo y fintech, la cartera incluye empresas conocidas como Lyft, Mercury y Squid.

• Servicios de valor agregado: Más allá de las inyecciones de capital tradicionales, Chapter One ayuda a las empresas de cartera a resolver problemas prácticos en productos, mercado y creación de equipos a través de la experiencia operativa. Por ejemplo, ayudó a una empresa invertida a reclutar ingenieros clave, mejorando significativamente las capacidades del equipo.

• Estrategia de inversión: Priorizar a los fundadores con un fuerte ajuste producto-mercado, enfatizando el diseño del producto y la experiencia del usuario.

A diciembre de 2024, Chapter One ha invertido en 115 empresas, 12 de las cuales alcanzaron el estatus de unicornio, 14 fueron adquiridas y 2 salieron a bolsa, lo que indica la diversidad y la tasa de éxito de su cartera.

🖥️ Infraestructura técnica

Como fondo de capital de riesgo, la infraestructura tecnológica de Chapter One Ventures respalda principalmente sus operaciones internas y decisiones de inversión, que incluyen:

• Plataforma de análisis de datos: utilizando PitchBook, Herramientas como Crunchbase analizan las tendencias del mercado y los datos de las startups.

• Herramientas de comunicación y colaboración: Slack, Zoom o Microsoft Teams se pueden utilizar para la colaboración en equipo y la comunicación con las empresas de la cartera.

• Sistema de gestión de documentos: Utilizado para almacenar acuerdos de inversión, informes de diligencia debida e informes de LP, el sistema específico no se divulga.

Chapter One no desarrolla una plataforma tecnológica patentada, pero las empresas de su cartera, como el proyecto blockchain Squid o la plataforma de IA Hyperbolic, pueden depender de una infraestructura tecnológica avanzada, lo que refleja indirectamente el apoyo del fondo a las nuevas empresas impulsadas por la tecnología.

⚖️ Sistema de cumplimiento y control de riesgos

Sistema
de cumplimiento Como asesor de inversiones registrado en la SEC, Chapter One Ventures debe cumplir con los siguientes requisitos de cumplimiento:

• Divulgación del formulario ADV: Presentación de la estrategia del fondo a la SEC, Estructura de tarifas e información sobre posibles conflictos de intereses.

• Antilavado de dinero (AML): Asegúrese de que los fondos de LP se obtengan legalmente y cumplan con las regulaciones AML de EE. UU.

• Protección de activos del cliente: Cumplir con las regulaciones de la SEC con respecto a la seguridad de los fondos de los clientes.

de gestión de riesgos

• Diligencia debida de inversión: Mitigación de los riesgos de inversión a través del análisis financiero, la evaluación del mercado y la verificación de antecedentes del equipo.

• Inversiones diversificadas: Cubre múltiples industrias (como blockchain, IA, fintech) y etapas (ronda semilla, Serie A) para diversificar riesgos.

• Estrategia de salida: Salga a través de una oferta pública inicial, adquisición o financiamiento secundario para reducir el riesgo de liquidez.

El proceso específico de control de riesgos no se divulga públicamente, pero sus casos de inversión exitosos (como 12 unicornios) muestran que su gestión de riesgos es más efectiva.

🌟 Posicionamiento en el mercado y ventaja competitiva

Posicionamiento en el mercado
Chapter One Ventures se posiciona como un fondo de capital de riesgo en etapa inicial orientado al producto centrado en apoyar a nuevas empresas con un diseño de producto excepcional y potencial de mercado. Sus clientes objetivo son las startups tecnológicas semilla y de ronda A, especialmente los fundadores que están interesados en construir la "próxima generación de empresas icónicas".

Ventaja

• Experiencia operativa: El equipo está compuesto por antiguos líderes de productos de empresas tecnológicas con una profunda experiencia operativa y puede proporcionar servicios tangibles de valor añadido a las empresas en las que invierte.

• Top LP Networks: Respaldo de Sequoia, Marc Andreessen, etc., mejorando sus capacidades de integración de recursos.

• Enfoque en empresas impulsadas por productos: Visión única de la evaluación de ajuste del producto al mercado, la cartera incluye casos exitosos como Lyft y Mercury.

• Estrategia de inversión flexible: Cubre campos de alto crecimiento como blockchain, IA y aplicaciones de consumo para adaptarse a los cambios del mercado.

Chapter One es más pequeño que las firmas tradicionales de capital de riesgo (por ejemplo, Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz), pero su enfoque en estrategias en etapa inicial y orientadas al producto lo hace competitivo en su segmento de mercado.

🤝 Atención al cliente y empoderamiento

Chapter One Ventures empodera a sus "clientes" (empresas de cartera y LP) al:

• empoderar a las empresas de cartera

  • Apoyo al reclutamiento: Ayudar a reclutar roles clave como ingenieros y gerentes de producto. Por ejemplo, ayudó a una empresa invertida a reclutar ingenieros principales, mejorando significativamente la fuerza del equipo.

  • Optimización del producto: Proporcione sugerencias de diseño de productos y experiencia del usuario para ayudar a los fundadores a lograr el ajuste del producto al mercado.

  • Orientación estratégica: Ayuda a las empresas a desarrollar planes de crecimiento a través de actualizaciones mensuales y consultas individuales.

• LP Empowerment

  • Proporcionar informes de cartera transparentes, actualizando regularmente el progreso y las salidas de las empresas invertidas.

  • A través de la cooperación con las principales instituciones de inversión, brinda más oportunidades de inversión a los LP.

Su atención al cliente se centra en un compromiso profundo y un servicio personalizado, lo que lo distingue del modelo de inversión pasiva de los VC tradicionales.

🌍 Responsabilidad social y ESG

Chapter One Ventures no revela explícitamente una estrategia integral de ESG (ambiental, social y de gobernanza), pero su cartera e información pública reflejan ciertas prácticas de responsabilidad social:

> Medio ambiente: No hay casos de inversión directa en tecnología verde o desarrollo sostenible, pero los proyectos de blockchain e IA que apoya (por ejemplo, Squid, Hyperbolic) pueden reducir indirectamente el consumo de energía o mejorar la eficiencia a través de la innovación tecnológica.

• Social: Contribuye indirectamente al bienestar social al invertir en nuevas empresas en educación, atención médica y fintech (como Mercury, que apoya la inclusión financiera).

• Gobernanza: Como asesor de inversiones registrado en la SEC, Chapter One se adhiere a estrictos requisitos de cumplimiento, enfatizando la transparencia y las prácticas de inversión éticas.

Su sitio web oficial y su cuenta X no mencionan actividades benéficas específicas ni informes ESG, lo que indica que sus prácticas de responsabilidad social pueden ser más rudimentarias y reflejarse más en el impacto positivo de la cartera de inversiones.

🤲 Ecosistema

de cooperación estratégica

Chapter One Ventures ha mejorado su influencia en el mercado y sus capacidades de integración de recursos mediante el establecimiento de colaboraciones estratégicas con las siguientes entidades:

• principales instituciones de inversión: Se asoció con Sequoia Capital, Marc Andreessen, Polychain Capital, etc. para participar en proyectos de inversión (como el financiamiento de $ 4 millones de Squid).

• Red de la industria: Establezca amplias conexiones con ejecutivos tecnológicos, fundadores y otros VC a través de la experiencia del equipo en Silicon Valley para brindar recursos a las empresas en las que invierte.

• Aceleradoras e incubadoras: Existe una superposición de inversiones con instituciones como Y Combinator (como los proyectos de 3 Y Combinator que han sido invertidos por Chapter One), lo que indica su profunda integración con el ecosistema emprendedor.

Su ecosistema de cooperación se centra en Silicon Valley, irradiando los campos globales de tecnología y blockchain.

💰 Salud financiera

Como fondo de capital privado, Chapter One Ventures no divulga públicamente estados financieros ni datos específicos de ganancias. Sin embargo, la siguiente información puede reflejar indirectamente su salud financiera:

• Rendimiento de la cartera: Entre las 115 empresas invertidas, 12 son unicornios, 14 son adquiridas y 2 son OPI, lo que indica un alto potencial de retorno de la inversión.

• Actividad inversora activa: 3 nuevas inversiones (Ragie, Hyperbolic, Fiamma) en 2024, lo que indica que el fondo cuenta con capital suficiente para nuevos proyectos.

• Principal apoyo de LP: La participación de inversores conocidos como Sequoia y Marc Andreessen indica una sólida capacidad de recaudación de fondos.

No hay información pública que indique que Chapter One se enfrente a problemas de estrés financiero o liquidez, y su historial continuo de inversión y salida refleja una posición financiera saludable.

🛤️ Hoja

de ruta futura

Chapter One Ventures no ha revelado una hoja de ruta futura detallada, pero en función de sus actividades de inversión y las tendencias de la industria, se pueden especular las siguientes direcciones de desarrollo:

• Profundamente involucrado en áreas de alto crecimiento: continuar centrándose en blockchain, IA y fintech, En particular, ha aumentado la inversión en los campos de Web3 y tecnología descentralizada.

• Amplíe el soporte operativo: Mejore las capacidades de servicio de valor agregado para las empresas invertidas mediante la contratación de más analistas de investigación y expertos operativos.

• Expansión global: Aunque actualmente está dominado por el mercado estadounidense, puede aumentar la inversión en Asia, Europa y otros mercados en el futuro, especialmente en los campos de blockchain y fintech.

• Crecimiento del tamaño del fondo: Se pueden lanzar nuevos fondos (como el tercer fondo después del "Capítulo Uno, Página Dos") para apoyar a más startups.