1. Descripción general
de la empresa STS Digital es una empresa fintech centrada en activos digitales, con sede en Zug, Suiza, con una entidad registrada en Bermudas. La compañía se posiciona como una plataforma de creación de mercado y comercio de activos digitales a nivel institucional, comprometida a brindar servicios integrales que cubren productos al contado, derivados y estructurados a clientes profesionales de todo el mundo. STS Digital ha establecido un sistema comercial diversificado en cumplimiento legal, arquitectura técnica, servicio al cliente y acceso al mercado a través de múltiples ubicaciones.
STS Digital opera bajo una estructura de holding, con STS Digital AG en Suiza como centro tecnológico y de operaciones, y STS Digital Ltd en Bermudas como principal entidad de ejecución de transacciones y creación de mercado, obteniendo calificaciones operativas legales a través del marco regulatorio local de activos virtuales. El equipo directivo de la empresa tiene una amplia experiencia en finanzas tradicionales y activos digitales, y tiene una rica experiencia en el diseño de estructuras de derivados y la gestión de riesgos.
2. Estructura
principal de la empresa
La actividad principal de STS Digital incluye los siguientes módulos:
Creación de mercado de activos digitales y provisión de liquidez
La compañía proporciona cotizaciones bilaterales para activos digitales en múltiples plataformas de negociación y mercados extrabursátiles OTC, que cubren monedas convencionales como BTC, ETH, SOL, AVAX, etc., lo que ayuda a la plataforma a mejorar su profundidad y mejorar el deslizamiento.OTC Desk ofrece
servicios de cotización de alta liquidez y gran valor para individuos, fondos, oficinas familiares y otros clientes institucionales de alto patrimonio neto, incluido el comercio de criptomonedas, la liquidación personalizada, el acoplamiento bancario y los servicios de custodia.Negociación de productos estructurados y derivados
La empresa diseña y emite productos estructurados que cubren estrategias como la mejora de los ingresos, la protección del capital y la negociación de volatilidad, y admite opciones, swaps y otros instrumentos vinculados a los criptoactivos para satisfacer las necesidades diversificadas de inversión y cobertura de los clientes.Liquidez API y acceso comercial
Proporcione interfaces API estandarizadas o personalizadas a intercambios, plataformas de billetera y corredores para lograr un acoplamiento automatizado de transacciones, agregación de cotizaciones y alerta temprana de control de riesgos.Cooperación en custodia y liquidación
Al conectarse con custodios externos que cumplen con las normas, el almacenamiento y la compensación seguros de activos se separan, y se mejora la seguridad de los fondos de los clientes y la confiabilidad de las transacciones.
3. Capacidades técnicas y arquitectura
de la plataforma STS Digital cuenta con una plataforma cuantitativa de negociación y gestión de riesgos especialmente desarrollada para escenarios de activos digitales, que combina el marco tradicional del sistema de derivados financieros y las características del mercado de criptoactivos, en términos de retraso de transacciones, eficiencia de adaptación, Rendimiento estable en términos de control de posición y otros aspectos.
El sistema tiene las siguientes características técnicas:
módulo de cobertura de riesgos y coincidencia de alto rendimiento
,control de riesgos en tiempo real, sistema de límites y mecanismo de seguimiento de liquidación
,gestión de permisos multicapa y lógica de aislamiento de activos
, compatibilidad nativa con las principales redes blockchain (como el sistema EVM)
y componentes
de modelado de productos estructurados escalables La empresa prioriza la seguridad e implementa módulos funcionales como la gestión de billeteras calientes y frías, la firma multipartita de MPC, el monitoreo de direcciones en cadena y los registros de auditoría de transacciones para garantizar la disponibilidad general y el cumplimiento del sistema.
4. Análisis
de adquisición e integración de Flovtec
En 2023, STS Digital adquirió flov technologies AG, una empresa suiza de creación de mercado, para adquirir rápidamente experiencia en diseño de productos estructurados, negociación algorítmica y gestión pasiva de liquidez.
Flovtec ha proporcionado servicios de liquidez basados en modelos algorítmicos en varias plataformas comerciales europeas y asiáticas, enfatizando estrategias de riesgo limitado y lógica de cobertura controlada. La adquisición fortalece aún más la amplitud de la tecnología comercial y la cobertura de creación de mercado de STS Digital, y el equipo integrado continúa trabajando en colaboración en Zug para promover la integración del sistema y la migración de clientes.
Esta integración aporta las siguientes sinergias:
el motor comercial de flovtec se integra con el módulo API de STS para mejorar la compatibilidad de transacciones multiplataforma
Los recursos de los clientes institucionales de flovtec se pueden migrar a la tecnología de la línea de productos
y los equipos de cumplimiento de STS para mejorar la eficiencia operativa
5. Posición en la industria y panorama
competitivo
STS Digital opera en un campo altamente competitivo, con participantes que incluyen creadores de mercado criptonativos (por ejemplo, Wintermute, GSR), plataformas de transformación institucional tradicionales (por ejemplo, Jump Crypto) y creadores de mercado regionales (por ejemplo, Auros, Enigma). Bajo este patrón, las ventajas de STS Digital se reflejan principalmente en lo siguiente
:Marco de cumplimiento con Suiza y Bermudas como núcleo, instituciones de apoyo para acceder a
líneas de productos que cubren mercados dentro y fuera de la cadena
,arquitectura de diseño flexible, sólidas capacidades técnicas de autoinvestigación
e interfaces de cliente diversificadas (API, RFQ, conexión directa
).
En el mercado regional, STS Digital coopera con frecuencia con pequeñas y medianas plataformas de negociación, no solo asumiendo parte del papel profundo del libro de órdenes, sino también proporcionando derivados personalizados como herramientas de ingresos, lo que les brinda ventajas diferenciadas.
6. Modelo de negocio y composición
de ingresos Las principales fuentes de beneficios de STS Digital incluyen:
Beneficio del spread: Obtenga beneficios de los spreads de cotizaciones bilaterales a través de estrategias de trading activas y pasivas.
Tarifas OTC y tarifas de liquidación: Tarifas por fijación de precios y emparejamiento para clientes de comercio en bloque.
Tarifa de diseño de producto estructurado frente a diferencial de emisión: Construya un producto basado en opciones o instrumentos derivados y cobre tarifas de administración basadas en el modelo de rendimiento.
Acceso a API y tarifas de licencia de servicios técnicos: Provisión de liquidez o acceso a API a plataformas externas, en función de la frecuencia de llamadas o el tráfico.
Participación en las utilidades de la cooperación estratégica: Realizar conjuntamente operaciones de arbitraje o cobertura con los socios, y compartir ganancias y pérdidas.
7. Estructura organizativa y antecedentes
del equipo El equipo directivo de STS Digital tiene diversos antecedentes, y sus miembros principales han trabajado en conocidas empresas financieras y de criptomonedas como UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Bitfinex, OKX, etc. La estructura del equipo es la siguiente:
CEO: Responsable de estrategia y desarrollo externo
CTO: Líder del sistema de investigación y desarrollo y arquitectura técnica
CRO: Coordinación
del sistema de control de riesgos Jefe de Trading: Responsable de la estrategia de creación de mercado y modelado de derivados
Legal y Compliance : Responsable de las operaciones de acoplamiento y cumplimiento normativo
La empresa tiene una organización plana y una alta proporción de equipos técnicos, lo que enfatiza la colaboración ágil y el trabajo remoto interregional.
8. Sistema de control de riesgos y estrategia
de cumplimiento STS Digital considera el cumplimiento y el control de riesgos como la base de una operación sostenible a largo plazo, y su sistema de control de riesgos cubre los siguientes aspectos:
Monitoreo dinámico de múltiples indicadores de control de riesgos (ratio de posición, reducción máxima, VaR, etc.).
Mecanismos automáticos de stop-loss y restricción de órdenesPermisos
por capas y procesos de auditoría operativaPruebas
periódicas de penetración del sistema y gestión
y cumplimiento de actualizaciones en calienteSeparación del custodio de la propiedad de los activos para evitar la mezcla de activos de
los clientes
En términos de cumplimiento, STS Digital se adhiere a los requisitos reglamentarios de su jurisdicción, como el Marco Regulatorio de Activos Virtuales de Bermudas, los estándares de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA) y coopera con KYC/AML Implementación del programa.
9. Estrategia de desarrollo y planificación
futura En
los próximos tres años, STS Digital planea expandirse en las siguientes direcciones:
Ampliar la cobertura de productos: Lanzar herramientas más estructuradas vinculadas a criptoactivos y admitir productos de ingresos programables.
Entrar en mercados emergentes: Despliegue de la cooperación en la creación de mercado y el acoplamiento de plataformas en Oriente Medio, Asia y América Latina.
Sinergia de alojamiento optimizada: capacidades de integración mejoradas con hosts como Fireblocks, Copper, Anchorage y más.
Plataformización de servicios institucionales: Cree un panel de control de API unificado para conectar la administración de cuentas de clientes, la configuración de transacciones, la consulta de informes y otras funciones.
Mejorar las capacidades de interacción en cadena: Explore la creación de mercado DEX y la implementación de estrategias estructuradas en cadena, como Ethereum L2, Solana, etc.
La visión a largo plazo de la compañía es convertirse en el proveedor de servicios institucionales de criptoactivos líder en el mundo, realizando una plataforma de soluciones integrales para la creación de mercado, derivados, custodia y acceso a API.
10. Resumen
Como plataforma de activos digitales que se enfoca en servir a clientes institucionales, STS Digital está construyendo gradualmente barreras competitivas diferenciadas en el mercado global con sus ventajas integrales en provisión de liquidez, desarrollo de productos estructurados, sistema de control de riesgos y capacidades de cumplimiento interregional. A través de la adquisición de Flovtec, el fortalecimiento de la integración de sistemas técnicos y las capacidades de servicio al cliente, se espera que la compañía desempeñe un papel más importante en el soporte de activos múltiples, el acoplamiento de transacciones transfronterizas y la ecología financiera en cadena en el futuro.
