Mediobanca on italialainen investointipankki, joka perustettiin vuonna 1946 Raffaele Mattiolin (Banca Commerciale Italianan silloisen toimitusjohtajan) ja Enrico Cuccian aloitteesta edistämään Italian teollisuuden toisen maailmansodan jälkeistä jälleenrakennusta. Cuccia johti Mediobancaa vuosina 1946 1982. Nykyään se on kansainvälinen pankkikonserni, jolla on toimistot Milanossa, Frankfurtissa, Lontoossa, Madridissa, Luxemburgissa, New Yorkissa ja Pariisissa.
Nykyään Mediobanca Group on monialainen pankkikonserni, joka koostuu neljästä liiketoimintayksiköstä: Wealth Management, Corporate and Investment Banking, Consumer Finance ja Insurance. Vuonna 2016 lanseerattu omaisuudenhallintasegmentti on muotoillut uudelleen konsernin strategiaa, ja sen kasvuvauhti oli korkein vuoden 2023 jälkipuoliskolla, ja sen odotetaan olevan palkkiotulojen perusteella ykkönen ja tulojen perusteella kakkosyritys vuoteen 2026 mennessä.
Yritys on listattu Italian pörssin FTSE MIB -indeksiin ja se on Italian standardoidun eettisen pankkitoiminnan indeksin jäsen.
Euroopan pankkitoimintaasetuksen tultua voimaan vuoden 2014 lopussa Mediobanca on nimetty tärkeäksi laitokseksi, ja siksi Euroopan keskuspankki sääntelee sitä suoraan.
History
Mediobanca perustettiin tarjoamaan keskipitkän aikavälin rahoitusta valmistajille ja luomaan suora yhteys pankkisektorin ja toisen maailmansodan jälkeisen teollisen rakenneuudistuksen investointitarpeiden välille. Vuoden 1936 pankkitoimintalaissa tehtiin selvä ero lyhytaikaisen sekä keskipitkän ja pitkän aikavälin rahoituksen välillä. Suurimmat pankit erikoistuivat lyhytaikaisiin lainoihin ja niillä oli virasto, joka vastasi pörssiin listautuvien yritysten noteerauksen rahoittamisesta. Talletustodistuksilla ja säästökirjoilla taattujen kattavien lainojen lisäksi Mediobanca harjoitti italialaisten yritysten liikkeeseen laskemien joukkovelkakirjojen ja osakkeiden sijoittamista. Pankin kehittämän ammattitaidon ansiosta se pääsi nopeasti johtavaan asemaan Italian investointipankkisektorilla. 1950-luvun puolivälissä Mediobanca teki merkittävien ulkomaisten yhteistyökumppaneiden (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina) kanssa sopimuksia, jotka mahdollistivat pankin toiminnan kansainvälisillä markkinoilla ja vuonna 1956 se listautui pörssiin.
Perustamisestaan lähtien Mediobanca on toiminut luottomarkkinoiden vakuusalalla, kuten luottamushallinnossa (yhteistyössä Spafidin kanssa vuonna 1948), helpottanut kansainvälistä kauppaa (pääasiassa Italian ja Afrikan välillä toimineiden kauppayhtiöiden kautta 1950-luvun puolivälissä), kulutusluottoja (vuonna 1960 kymmenen vuotta aiemmin perustetun Compass-yhtiön kautta, kehittäen uusia aloitteita teollisuuskumppaneiden kanssa), tilintarkastusta (yhteistyössä ensimmäisen italialaisen tilintarkastusyhtiön Recontan kanssa vuonna 1961), leasingtoimintaa (yhteistyössä Selman kanssa vuonna 1970). Arvopapereiden sijoittaminen Italian kotimarkkinoille ja ulkomaille johti siihen, että ostettiin pieniä, ajan myötä kasvaneita holdingyhtiöitä, jotka sijoittivat osan voitoista uudelleen. Niistä tuli pankin tärkein käytännön investointi oman pääomansa suojaamiseksi. Näistä paketeista oli hyötyä suurten asiakkaiden, etenkin Assicurazioni Generalin, Montedisonin, SNIA Viscosan, Pirellin ja Fiatin, säilyttämisessä. Vuonna 1963 Mediobanca yhdessä muiden pankkien ja rahoituslaitosryhmien kanssa johti ensimmäisen osakaskonsortion muodostamista, joka puuttui Olivetti-yhtiön pääomaan tavoitteenaan määritellä uudelleen strategiset ostonsa, ostaa useita kertoja Generalin osakkeita, minkä seurauksena pankista tuli sen suurin osakkeenomistaja (tällä hetkellä 13%). Montedisonin, Fiatin, SNIA Viscosan ja Italcementin kanssa toteutettiin useita yhtä tärkeitä liiketoimia. Näitä ja muita Mediobancan kanssa työskenteleviä yrityksiä kutsutaan usein "Pohjoiseksi galaksiksi".
Kun Mediobanca perustettiin, osakkeenomistajat valtuuttivat Enrico Cuccian toimimaan oman harkintansa mukaan. Hän suojasi pankkia poliittiselta vaikutukselta, joka vähitellen vaikutti IRI: hin, kolmea Italian kansallista etua valvovaa pankkia, jotka ovat Mediobancan pääosakkaita. 1982 Romano Prodin presidenttikaudella IRI: stä alkoi intensiivinen kitka-aika, jolloin kolme pankkia käskettiin irtisanomaan Mr. Cuccian toimikausi. Cuccia erosi pääjohtajan tehtävästä, ja osakkeenomistaja Lazard valitsi hänet hallitukseen, kun taas Mediobancaa johtivat edelleen hänen kaksi uskottua avustajaansa Silvio Salteri toimitusjohtajaksi, Vincenzo Maranghi, hänen yleisesti hyväksymänsä "perilliset". Vuonna 1988, kun Antonio Maccanico astui presidentiksi, konflikti ratkesi ja pankki yksityistettiin muodostamalla osakkeenomistajien konsortio, jota edustivat yhtä lailla pankkiryhmä (aluksi kolme perustajapankkia) kuin yksityinen konserni. Tuolloin toimitusjohtajan virkaa hoiti Vincenzo Maranghi, ja Cuccia hyväksyi hänen nimityksensä kunniapuheenjohtajaksi säilyttäen symbolisen läsnäolon pankissa ja konsultoimalla strategisesti. Sen jälkeen kun Antonio Maccanico oli nimitetty hallituksen virkaan, presidenttinä toimi Francesco Cãngano, joka oli Mattiolin seuraaja Italian keskuspankissa.
Uusi, vuonna 1993 hyväksytty pankkilaki poisti erikoistumisvaatimuksen, joka mahdollisti tavallisten pankkien pääsyn keskipitkän ja pitkän aikavälin luottomarkkinoille, ja aiheutti joukon ongelmia Mediobancan ja sen pankkikumppaneiden välille, jotka eivät enää olleet lähes yksinomainen kanava määräaikaistalletusten ja joukkovelkakirjojen asettamiselle. 1990-luvun alun vaihtuvien finanssipäälliköiden taustalla Mediobanca kehittyi lopulta kansainväliseksi toimijaksi osallistumalla päättäväisemmin investointipankkitoimintaan, monipuolistamalla merkittävästi yksityistä pankkitoimintaa ja laajentamalla kulutusluottosektoriaan. Se oli 1990-luvulla yksi tärkeimmistä toimijoista Italian suurten valtionyritysten yksityistämissuunnitelmassa (suurimpiin yrityksiin kuuluivat Telecom Italia, Enel, Bank of Rome ja National Bank of Lavoro), ja osallistui myös ulkomaisiin suunnitelmiin Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Ranskassa, Saksassa ja Espanjassa.
Sen viimeinen ja ehkä suurin vallankaappaus oli sen ratkaiseva rooli siinä, että Olivetti osti Telecom Italian vuonna 1999. Kaupasta päätettiin pienimmällä marginaalilla, ja 51 prosenttia osakkeenomistajista äänesti kaupan puolesta. Cucciassa, joka kesti hänen kuolemaansa vuoteen 2000 saakka, pankkia kuvailtiin laajalti salaiseksi, vaikkakin julkisesti kaupatuksi: tapaamisia analyytikkojen kanssa tai tiedotusvälineiden haastatteluja ei myönnetty.
Kaupallinen
Nykyään Mediobancan liiketoimintarakenne koostuu neljästä osaamisalueesta: varallisuudenhoito, yritys- ja investointipankkitoiminta, kuluttajarahoitus ja vakuutus.
Vuodesta 2003 alkaen Mediobanca yksinkertaisti konsernin rakennetta irrottamalla historiallisesta johtamisesta periytyviä ei-strategisia oman pääoman ehtoisia sijoituksia; vuonna 2019 oman pääoman ehtoisten sijoitusten tuotoilla viitattiin pääasiassa Assicurazioni Generalin osakkeisiin.
Omaisuudenhoidon segmentti (joka edustaa 25% konsernin tuotoista) jakautuu seuraavasti:
Mediobanca toimii aktiivisesti yritys- ja investointipankkitoiminnassa (22% tuloista) joko suoraan tai tytäryhtiöiden kautta (erityisesti Messier & Associès Pariisissa ja Arma Partners Lontoossa, joilla on toimistot Monacon ruhtinaskunnassa). Se kattaa seuraavat alat: Yritysrahoituspalvelut, erityisesti fuusiot ja yritysostot, pääomamarkkinat, yrityslainauspalvelut ja transaktiopalvelut.
<> > Kuluttajarahoitussegmentti (34%) koostuu pääasiassa tytäryhtiöstä Comp.A. p > Yhtymän kestävyyspolitiikan mukaisesti Mediobanca valitsi 100 prosenttia uusista omaisuudenhoitoinvestoinneista käyttämällä ESG-periaatteita ja taloudellisia kriteerejä 2022-23 tilikauden lopussa ja hankki 100 prosenttia energiastaan uusiutuvista energialähteistä. Mediobanca on myös ilmastoneutraali vuonna 2023, noudattaen YK: n tukemaa Net Zero Banking Alliance -ohjelmaa, johon konserni osallistuu.
Maaliskuussa 2023 Mediobanca perusti Lontoossa sijaitsevan venture studion ja startup-kiihdyttimen sekä fintechin johtavan Founders Factoryn kanssa yhteisyrityksen, jonka tavoitteena oli sijoittaa 17 innovatiivisen rahoituspalvelualan yrityksen kehittämiseen.
Nykyisen Mediobanca
2000 Vuonna 2003 Enrico Cuccian kuolema lisäsi jännitteitä pankin osakkeenomistajien keskuudessa. Vuonna 2008 Vincenzo Maranghi suostui eroamaan, kunhan pankin itsenäisyys säilyi. Tämä saavutettiin ylentämällä kaksi hänen avustajistaan, Alberto Nagel ja Renato Pagliaro, ylempiin johtotehtäviin. He kehittivät markkinatoimintoja syvemmälle (listautumisannit, fuusiot ja yritysostot, rahoitusinstrumenteilla käytävä kauppa) vähentäen historiallisten omistusten painoa (joista osa, kuten Fiat, myytiin). Ne ovat myös saavuttaneet tunkeutumisen suurille ulkomaisille markkinoille, ja pankin liiketoiminta on vakiintunut paikallisten ammattilaisten tiimin avulla. Che Banca!: n myötä vähittäispankkitoiminnan toimiala laajeni ja loi mallin monikanavajakelusta (Internet, puhelinpalvelukeskukset, konttorit), joka pystyi tarjoamaan suuren talletusvirran.
Vaikka Marangen eroa seuranneina vuosina nimitettiin ulkopuolinen presidentti (Gabriel Galatari ja Cesare Geronzi), myöhemmät tapahtumat palauttivat kaikki edellytykset, jotka takasivat laitoksen riippumattomuuden, jonka nykyinen johto koostuu Alberto Nagelista toimitusjohtajana ja Renato Paliarosta presidenttinä.
Banca Esperia sai virtaa vuonna 2001 Mediobancan ja Banca Mediolanumin yhteistyöllä. Mediobancassa käynnistetty hanke suunniteltiin Alberto Nagelin intuitiosta tukemaan laitoksen yrittäjäasiakkaita laitoksen yritys- ja investointipankkitoiminnan harjoittaman poikkeuksellisen liiketoiminnan synnyttämän likviditeetin hallinnassa.
Banca Esperia loi perustan Mediobanca Private Bankin käynnistämiselle. Toukokuussa 2017, kun Banca Mediolanum oli ostanut 20%: n osuuden ja Banca Esperia oli sittemmin sulautunut Mediobancaan, divisioona palveli Mediobancan suurta italialaista yrittäjäperhettä.
Tämän divisioonan tavoite vastaa juuri sitä, mitä Nagel kuvitteli 1990-luvun lopulla: tulla ensimmäiseksi yksityiseksi ja investointipankiksi Italiassa.
CheBanca! Vuonna 2008 digitaalisesti syntyperäinen pankki Mediobanca laajensi rahoitusmalliaan hankkimalla suuren määrän talletuksia. Seuraavien 15 vuoden aikana CheBanca! loi ja hyödynsi monikanavaista jakelumallia (Internet, puhelinpalvelukeskukset, konttorit) tarjotakseen varallisuudenhoitopalveluja italialaisille perheille.2016-19 koskevasta strategisesta suunnitelmasta alkaen Mediobanca hahmotteli CheBanca!: lle uuden kasvu-polun keskittyen yhä enemmän säästöjen ja sijoitusten hallintaan Italiassa. Tällä asemalla on ollut yhä suurempi merkitys myöhemmissä strategisissa suunnitelmissa, erityisesti 2023-26 strategisessa suunnitelmassa "Yksi tuotemerkki, yksi kulttuuri", jossa varallisuudenhoitoyksikön kasvu on määritelty konsernin ensisijaiseksi tavoitteeksi.
Strategisten suuntaviivojen mukaisesti heinäkuussa 2024 Mediobanca Premier lanseerasi konsernin alaisuudessa toimivan Mediobanca Premier -pankin, joka on erikoistunut varallisuudenhoitoon ja italialaisten perheiden investointeihin. Se yhdistää ja vahvistaa kahta konsernin perusomaisuutta: toisaalta Mediobancan yli 26 vuoden markkinatoiminnan yritysten kanssa hankkimaa asiantuntemusta ja toisaalta CheBancan perintöä!
