Chapter One Ventures

📌 Informations

Le nom
complet est le nom de la filiale de Chapter One Ventures, LLC

Chapter One Ventures est une société à responsabilité limitée (LLC) indépendante sans informations publiques sur les sociétés mères ou les filiales. Selon son site officiel et les données pertinentes, Chapter One, en tant que fonds de capital-risque en phase de démarrage, se concentre sur des activités d’investissement indépendantes et ne mentionne pas le fait de posséder ou d’être affilié à d’autres entités holding.

Fondé
Chapter One Ventures a été fondé en 2017.

Pays
d’enregistrement États-Unis

Adresse du siège social anglais
Chapter One Ventures, LLC
Santa Monica, CA, États-Unis
L’adresse postale spécifique n’est pas divulguée sur le site officiel ou d’autres canaux publics, et ne mentionne que le siège social à Santa Monica, en Californie.

Statut de l’entreprise
Actif. En décembre 2024, Chapter One a poursuivi ses activités d’investissement, avec des cas d’investissement récents, notamment Ragie (août 2024) et Hyperbolic (juillet 2024), indiquant qu’il fonctionne normalement.

Chapter
One Ventures a été fondée par Jeff Morris Jr. en 2017 et se positionne comme un fonds de capital-risque de démarrage axé sur les produits. L’équipe fondatrice est composée de praticiens chevronnés dans les domaines des produits, des données et du design, avec une expérience en tant que chefs de produit dans des sociétés Internet telles que Uber, Lyft, etc. La philosophie de base du fonds est de soutenir les fondateurs « axés sur les produits » et d’investir dans des start-ups avec un excellent design de produit, un énorme potentiel de marché et une valeur à long terme. Le premier chapitre met l’accent sur la fourniture de services à valeur ajoutée aux sociétés du portefeuille par le biais d’une expertise opérationnelle, telle que l’aide au recrutement, l’optimisation des produits et l’orientation stratégique. Son portefeuille couvre la technologie blockchain, les applications grand public, l’intelligence artificielle et la fintech, et a investi dans 115 entreprises, dont 12 licornes (telles que Mercury, Lyft, Ro).

En
tant que fonds de capital-risque privé, Chapter One Ventures ne divulgue pas publiquement de chiffres spécifiques sur son capital social ou la taille de son fonds. Selon les données de PitchBook, le fonds qu’il gère, « Chapter One, Page Two » (créé en 2021), est un fonds de capital-risque en phase de démarrage, mais n’a pas fourni de montant précis.

Principaux antécédents de dirigeants

• Jeff Morris Jr. (Fondateur et associé directeur).
  Jeff Morris Jr. est le fondateur de Chapter One et possède une vaste expérience dans l’industrie de la technologie. Auparavant, il a occupé le poste de responsable des revenus pour Tinder, où il a dirigé les stratégies de croissance des produits et acquis une expérience de la gestion des produits et des opérations dans diverses entreprises technologiques de la Silicon Valley. Son expérience donne à Chapter One une perspective unique lors de l’évaluation des startups axées sur les produits.

• Selon
  les données de CB Insights et de Tracxn, l’équipe de Chapter One comprend huit partenaires, mais leurs noms et antécédents spécifiques n’ont pas été entièrement divulgués. La plupart des membres de l’équipe sont d’anciens chefs de produit, des scientifiques des données ou des concepteurs d’entreprises technologiques ayant une connaissance approfondie des opérations et de l’industrie.

Chapter
One ne divulgue pas publiquement d’informations sur son équipe consultative indépendante. Son site officiel indique que le fonds s’appuie sur l’expérience opérationnelle de son équipe interne pour fournir un soutien stratégique aux entreprises dans lesquelles il investit, et peut compléter les ressources de conseil par le biais de réseaux externes (tels que la coopération avec d’autres sociétés de capital-risque ou des experts du secteur).

Chapter
One Ventures adopte une structure typique de société à responsabilité limitée (LLC) et, en tant que fonds de capital-risque, sa structure organisationnelle est relativement plate. Dirigé par l’associé directeur, en collaboration avec l’équipe d’investissement et le personnel de soutien opérationnel. L’équipe est réduite (environ 12 personnes, dont 8 associés), se concentrant sur une prise de décision efficace et une implication profonde dans les opérations des sociétés dans lesquelles nous investissons. Selon les informations de LinkedIn, Chapter One embauche également pour des postes tels que des analystes de recherche et des créateurs de contenu, ce qui indique une division professionnelle du travail dans l’analyse des investissements et la construction de la marque.

Structure de l’actionnariat
En tant que fonds de capital-investissement, la structure de l’actionnariat de Chapter One Ventures n’est pas divulguée publiquement. En règle générale, le capital d’un fonds de capital-risque est détenu conjointement par l’associé directeur, l’associé commanditaire (LP, tel que les investisseurs institutionnels ou les particuliers fortunés) et la société de gestion du fonds. Les LP de Chapter One comprennent des investisseurs de premier plan tels que Sequoia Capital et Marc Andreessen, mais la participation spécifique n’est pas divulguée.

Nature d’un fonds de
capital-risque privé, enregistré en tant que société à responsabilité limitée (LLC). Selon PitchBook, Chapter One est un conseiller en investissement enregistré (RIA) auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.

🏷️ Classification

d’entreprise

Chapter One Ventures est une société de capital-investissement et de capital-risque, plus précisément un fonds de capital-risque en phase de démarrage. Ses investissements se concentrent sur les startups en phase d’amorçage et de série A, couvrant des domaines tels que les technologies de l’information, la technologie blockchain, les applications grand public et la fintech.

📊 Classification

du marché

Chapter One Ventures dessert principalement le marché mondial des startups technologiques, en se concentrant sur :

High

• Tech : Technologies de pointe telles que l’intelligence artificielle, la blockchain et le Web3.

• Applications d’entreprise : telles que les outils de productivité et les plates-formes de développement.

• Produits et services de consommation : Médias sociaux, marques grand public.

• Fintech : paiements, banque numérique, etc.

Son portefeuille couvre principalement des startups basées aux États-Unis, et certains projets ont un potentiel de marché mondial (comme le projet blockchain Squid prend en charge 60+ chaînes).

🛠️ service

Les services de base de Chapter One Ventures comprennent :

• Capital Investment : Financement de startups d’amorçage et de série A, avec des investissements typiques de plusieurs millions de dollars (par exemple, le tour de table d’amorçage de 5,5 millions de dollars de Ragie).

• Soutien opérationnel : Tirer parti de l’expérience opérationnelle de l’équipe pour aider les entreprises dans lesquelles elles investissent à optimiser leurs produits, à recruter des talents clés (tels que des ingénieurs, des chefs de produit) et à formuler des stratégies de croissance.

• Orientation stratégique : Aider les fondateurs à clarifier l’adéquation produit-marché, fournir des conseils sur l’entrée sur le marché et l’expansion.

• Ressources du réseau : Présentez des ressources et des partenaires potentiels aux entreprises dans lesquelles vous investissez grâce à des partenariats avec des institutions d’investissement de premier plan telles que Sequoia et Andreessen Horowitz.

🏛️ Chapter

One Ventures est enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en tant que conseiller en investissement enregistré (RIA) aux États-Unis. Selon PitchBook, son statut RIA a été confirmé, mais le numéro d’enregistrement spécifique n’est pas divulgué dans les données publiques. En règle générale, les informations d’enregistrement RIA peuvent être trouvées dans la base de données Investment Adviser Public Disclosure (IAPD) de la SEC.

Quelle agence est réglementée
par la Securities and Exchange Commission (SEC)

Heure d’entrée en vigueur réglementaire
La date d’entrée en vigueur réglementaire spécifique n’est pas divulguée publiquement, mais en tant que fonds créé en 2017 et enregistré en tant que RIA, son statut réglementaire devrait être en vigueur dès les premières étapes de l’établissement ou de la première émission de fonds (vers 2017-2018).

En tant que
RIA, Chapter One est tenu de se conformer à l’Investment Advisers Act de 1940 de la SEC, y compris le dépôt régulier de formulaires ADV, la divulgation des stratégies d’investissement et des conflits d’intérêts potentiels, et la protection des actifs des clients.

💹 produit

de trading

En tant que fonds de capital-risque, les « produits de trading » de Chapter One Ventures sont principalement des investissements en actions, notamment :

• Actions ordinaires ou privilégiées : Investissez en actions dans des start-ups, généralement en amorçage ou en série A.

• Billets convertibles : Dans certains cas, les billets convertibles peuvent être utilisés comme véhicule d’investissement.

• Accord SAFE : Accord simple pour des capitaux propres, couramment utilisé pour les investissements en phase de démarrage.

Ses objectifs d’investissement sont les actions de démarrage sur le marché privé et n’impliquent pas la négociation d’actions, d’obligations ou de produits dérivés sur le marché libre.

💻 logiciel

de trading

Chapter One Ventures, en tant que fonds de capital-risque, ne développe ni n’utilise de logiciel de trading propriétaire. Ses décisions d’investissement reposent principalement sur la due diligence, les modèles financiers et l’analyse de marché de son équipe interne, éventuellement à l’aide des outils généraux suivants :

• PitchBook : Pour la gestion de portefeuille et l’analyse des données de marché.

• Crunchbase : Utilisé pour la sélection d’informations sur les startups.

• Système CRM interne : Gérer les relations avec les bénéficiaires et les investisseurs.

Les sociétés de portefeuille (telles que les projets blockchain ou fintech) peuvent développer leur propre logiciel de trading, mais cela ne fait pas partie des activités directes de Chapter One.

💳 Méthodes

de dépôt et de retrait

En tant que fonds de capital-risque, Chapter One Ventures ne fournit pas de services de dépôt et de retrait directement aux clients de détail. Ses flux de capitaux se font principalement par les méthodes suivantes :

• Commanditaire (LP) Apport : LP injecte des capitaux dans le fonds par le biais de virements bancaires ou d’accords de souscription de fonds privés.

• Allocation d’investissement : Le fonds alloue des capitaux aux sociétés dans lesquelles il investit, généralement par le biais de virements électroniques.

• Retour de sortie : Par le biais de l’introduction en bourse, de l’acquisition ou de la sortie de financement secondaire de la société investie, les fonds sont restitués au LP sous forme de virement bancaire.

Certaines banques ou canaux de paiement ne sont pas divulgués publiquement, ce qui est conforme aux pratiques de confidentialité des fonds de capital-investissement.

📞 Service à la clientèle

Les « clients » de Chapter One Ventures sont principalement des sociétés dans lesquelles on investit et des commanditaires (LP), et leurs méthodes de soutien comprennent :

• Soutien aux sociétés du portefeuille : fournir des conseils opérationnels personnalisés, des mises à jour mensuelles (détaillant les mesures de soutien), Assistance au recrutement et conseil stratégique.

• Communication LP : Fournir régulièrement des rapports sur la performance du portefeuille et des mises à jour sur l’avancement des fonds aux LP, souvent par e-mail ou via des portails dédiés.

• Coordonnées : Le site officiel (https://chapterone.com/) propose un formulaire de contact, et LinkedIn et X (https://x.com/chapterone) sont les canaux interactifs. Assistance téléphonique ou par chat en direct non divulguée.

🚀

L’activité principale de Chapter One Ventures est le capital-risque en phase de démarrage, en mettant l’accent sur le soutien aux startups axées sur les produits. Les caractéristiques de son service comprennent :

• Domaines d’investissement : Se concentrant sur les technologies de l’information, la blockchain, les applications grand public et la fintech, le portefeuille comprend des entreprises bien connues telles que Lyft, Mercury et Squid.

• Services à valeur ajoutée : Au-delà des injections de capitaux traditionnelles, Chapter One aide les sociétés de portefeuille à résoudre des problèmes pratiques en matière de produits, de marché et de consolidation d’équipe grâce à une expertise opérationnelle. Par exemple, elle a aidé une entreprise investie à recruter des ingénieurs clés, améliorant ainsi considérablement les capacités de l’équipe.

• Stratégie d’investissement : Privilégiez les fondateurs ayant une forte adéquation produit-marché, en mettant l’accent sur la conception du produit et l’expérience utilisateur.

En décembre 2024, Chapter One a investi dans 115 entreprises, dont 12 ont atteint le statut de licorne, 14 ont été acquises et 2 ont été introduites en bourse, ce qui indique la diversité et le taux de réussite de son portefeuille.

🖥️ Infrastructure technique

En tant que fonds de capital-risque, l’infrastructure technologique de Chapter One Ventures soutient principalement ses opérations internes et ses décisions d’investissement, notamment :

• Plateforme d’analyse de données : à l’aide de PitchBook, Des outils comme Crunchbase analysent les tendances du marché et les données des startups.

• Outils de communication et de collaboration : Slack, Zoom ou Microsoft Teams peuvent être utilisés pour la collaboration d’équipe et la communication avec les sociétés du portefeuille.

• Système de gestion des documents : Utilisé pour stocker les accords d’investissement, les rapports de diligence raisonnable et les rapports des LP, le système spécifique n’est pas divulgué.

Chapter One ne développe pas de plateforme technologique propriétaire, mais les sociétés de son portefeuille, telles que le projet blockchain Squid ou la plateforme d’IA Hyperbolic, peuvent s’appuyer sur une infrastructure technologique avancée, reflétant indirectement le soutien du fonds aux start-ups axées sur la technologie.

⚖️ Système de conformité et de contrôle des risques

En
tant que conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC, Chapter One Ventures est tenu de se conformer aux exigences de conformité suivantes :

• Formulaire ADV divulgation : Soumission de la stratégie de fonds à la SEC, Barème des frais et renseignements sur les conflits d’intérêts potentiels.

• Lutte contre le blanchiment d’argent (AML) : Assurez-vous que les fonds LP proviennent de sources légales et sont conformes à la réglementation américaine en matière de lutte contre le blanchiment d’argent.

• Protection des actifs des clients : Respectez les réglementations de la SEC concernant la sécurité des fonds des clients.

de gestion des risques

• Due Diligence en matière d’investissement : Atténuer les risques d’investissement grâce à l’analyse financière, à l’évaluation du marché et à la vérification des antécédents de l’équipe.

• Investissements diversifiés : Couvrir plusieurs secteurs (tels que la blockchain, l’IA, la fintech) et étapes (tour de table d’amorçage, série A) pour diversifier les risques.

• Stratégie de sortie : Sortie par le biais d’un premier appel public à l’épargne, d’une acquisition ou d’un financement secondaire pour réduire le risque de liquidité.

Le processus spécifique de contrôle des risques n’est pas divulgué publiquement, mais ses cas d’investissement réussis (comme 12 licornes) montrent que sa gestion des risques est plus efficace.

🌟 Positionnement sur le marché et avantage concurrentiel

Chapter
One Ventures se positionne comme un fonds de capital-risque de démarrage axé sur les produits, axé sur le soutien aux startups ayant une conception de produit exceptionnelle et un potentiel de marché. Ses clients cibles sont des startups technologiques en amorçage et en premier cycle, en particulier les fondateurs qui s’intéressent à la construction de la « prochaine génération d’entreprises emblématiques ».

Avantage

• Expertise opérationnelle : L’équipe est composée d’anciens chefs de produit d’entreprises technologiques dotés d’une expérience opérationnelle approfondie et peuvent fournir des services à valeur ajoutée tangibles aux entreprises dans lesquelles nous investissons.

• Principaux réseaux LP : Approbation de Sequoia, Marc Andreessen, etc., améliorant ses capacités d’intégration des ressources.

• Focus sur les entreprises axées sur les produits : Aperçu unique de l’évaluation de l’adéquation produit-marché, le portefeuille comprend des cas réussis tels que Lyft et Mercury.

• Stratégie d’investissement flexible : Couvre les domaines à forte croissance tels que la blockchain, l’IA et les applications grand public pour s’adapter aux changements du marché.

Chapter One est plus petite que les sociétés de capital-risque traditionnelles (par exemple, Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz), mais l’accent mis sur les stratégies de démarrage et axées sur les produits la rend compétitive dans son segment de marché.

🤝 Support à la clientèle et autonomisation

Chapter One Ventures responsabilise ses « clients » (sociétés de portefeuille et LPs) en :

• • Soutien au recrutement : Aide au recrutement de rôles clés tels que les ingénieurs et les chefs de produit. Par exemple, il a aidé une entreprise investie à recruter des ingénieurs de base, améliorant ainsi considérablement la force de l’équipe.

  • Optimisation des produits : fournissez des suggestions de conception de produits et d’expérience utilisateur pour aider les fondateurs à atteindre l’adéquation produit-marché.

  • Orientation stratégique : Aide les entreprises à élaborer des plans de croissance grâce à des mises à jour mensuelles et à des consultations individuelles.

• LP Empowerment

  • Fournir des rapports de portefeuille transparents, en mettant régulièrement à jour les progrès et les sorties des entreprises investies.

  • Grâce à la coopération avec des institutions d’investissement de premier plan, il offre davantage d’opportunités d’investissement aux LP.

Son support client est centré sur un engagement profond et un service personnalisé, ce qui le distingue du modèle d’investissement passif des VC traditionnels.

🌍 Responsabilité sociale et ESG

Chapter One Ventures ne divulgue pas explicitement une stratégie ESG (environnementale, sociale, gouvernance) complète, mais son portefeuille et ses informations publiques reflètent certaines pratiques de responsabilité sociale :

> Environnement: Il n’y a pas de cas d’investissement direct dans les technologies vertes ou le développement durable, mais les projets de blockchain et d’IA qu’elle soutient (par exemple, Squid, Hyperbolic) peuvent indirectement réduire la consommation d’énergie ou améliorer l’efficacité grâce à l’innovation technologique.

• Social : contribue indirectement au bien-être social en investissant dans des startups dans les domaines de l’éducation, de la santé et de la fintech (comme Mercury, qui soutient l’inclusion financière).

• Gouvernance : En tant que conseiller en placement enregistré auprès de la SEC, Chapter One adhère à des exigences de conformité strictes, mettant l’accent sur la transparence et les pratiques d’investissement éthiques.

Son site officiel et son compte X ne mentionnent pas d’activités caritatives spécifiques ou de rapports ESG, ce qui indique que ses pratiques en matière de responsabilité sociale peuvent être plus rudimentaires et se refléter davantage dans l’impact positif du portefeuille d’investissement.

🤲 Écosystème

de coopération stratégique

Chapter One Ventures a renforcé son influence sur le marché et ses capacités d’intégration des ressources en établissant des collaborations stratégiques avec les entités suivantes :

• principales institutions d’investissement: Partenariat avec Sequoia Capital, Marc Andreessen, Polychain Capital, etc. pour participer à des projets d’investissement (comme le financement de 4 millions de dollars de Squid).

• Réseau industriel : Établissez des liens étendus avec des dirigeants technologiques, des fondateurs et d’autres sociétés de capital-risque grâce à l’expérience de l’équipe dans la Silicon Valley afin d’apporter des ressources aux entreprises dans lesquelles vous investissez.

• Accélérateurs et incubateurs : Il y a un chevauchement des investissements avec des institutions telles que Y Combinator (par exemple, 3 projets Y Combinator ont été investis par Chapter One), ce qui indique leur profonde intégration dans l’écosystème entrepreneurial.

Son écosystème de coopération est centré sur la Silicon Valley, rayonnant dans les domaines mondiaux de la technologie et de la blockchain.

💰 Santé financière

En tant que fonds de capital-investissement, Chapter One Ventures ne divulgue pas publiquement d’états financiers ou de données spécifiques sur les bénéfices. Cependant, les informations suivantes peuvent refléter indirectement sa santé financière :

• Performance du portefeuille : Parmi les 115 sociétés investies, 12 sont des licornes, 14 sont acquises et 2 sont des introductions en bourse, ce qui indique un potentiel de rendement d’investissement élevé.

• Activité d’investissement active : 3 nouveaux investissements (Ragie, Hyperbolic, Fiamma) en 2024, indiquant que le fonds dispose d’un capital suffisant pour de nouveaux projets.

• Prise en charge des LP : La participation d’investisseurs bien connus tels que Sequoia et Marc Andreessen indique de fortes capacités de collecte de fonds.

Aucune information publique n’indique que Chapter One est confrontée à des difficultés financières ou à des problèmes de liquidité, et son investissement continu et son historique de sortie reflètent une situation financière saine.

🛤️ Feuille

de route future

Chapter One Ventures n’a pas dévoilé de feuille de route détaillée pour l’avenir, mais sur la base de ses activités d’investissement et des tendances de l’industrie, les orientations de développement suivantes peuvent être spéculées :

• Profondément impliqué dans les domaines à forte croissance : continuer à se concentrer sur la blockchain, l’IA et la fintech, En particulier, elle a augmenté ses investissements dans les domaines du Web3 et de la technologie décentralisée.

• Étendre le soutien opérationnel : Améliorez les capacités de service à valeur ajoutée pour les entreprises investies en recrutant davantage d’analystes de recherche et d’experts opérationnels.

• Expansion mondiale : Bien qu’actuellement dominé par le marché américain, il pourrait augmenter les investissements en Asie, en Europe et sur d’autres marchés à l’avenir, en particulier dans les domaines de la blockchain et de la fintech.

• Croissance de la taille des fonds : De nouveaux fonds peuvent être lancés (comme le troisième fonds après « Chapitre un, page deux ») pour soutenir davantage de startups.