Mediobanca est une banque d'investissement italienne fondée en 1946 à l'initiative de Raffaele Mattioli (alors PDG de Banca Commerciale Italiana) et Enrico Cuccia pour promouvoir la reconstruction de l'industrie italienne après la Seconde Guerre mondiale. Cuccia a dirigé Mediobanca de 1946 à 1982. Aujourd'hui, c'est un groupe bancaire international avec des bureaux à Milan, Francfort, Londres, Madrid, Luxembourg, New York et Paris.
À ce jour, Mediobanca Group est un groupe bancaire diversifié composé de quatre unités commerciales : Wealth Management, Corporate and Investment Banking, Consumer Finance et Insurance. Lancé en 2016, le segment Gestion de patrimoine a remodelé la stratégie du Groupe, enregistrant son taux de croissance le plus élevé au second semestre 2023 et devrait être la première activité en termes de revenus d'honoraires et la deuxième activité en termes de revenus d'ici 2026.
La société est cotée à l'indice FTSE MIB de la Bourse italienne et est membre de l'indice bancaire italien éthique standard.
Depuis l'entrée en vigueur du règlement bancaire européen fin 2014, Mediobanca a été désignée comme une institution importante et est donc directement réglementée par la Banque centrale européenne.
Historique
Mediobanca a été créée pour fournir un financement à moyen terme aux fabricants et pour établir un lien direct entre le secteur bancaire industriel de l'après-guerre. La loi bancaire de 1936 a fait une distinction claire entre le financement à court terme et à moyen et long terme, les grandes banques choisissant de se spécialiser dans les prêts à court terme et disposant d'une agence chargée de financer la cotation des entreprises souhaitant être cotées en bourse.. En plus des prêts globaux garantis par des certificats de dépôt et des livrets d'épargne, Mediobanca a effectué le placement d'obligations et d'actions émises par des entreprises italiennes. Sous la direction d'Enrico Cuccia, le professionnalisme développé par la banque lui a permis de gagner rapidement une position de leader dans le secteur italien de la banque d'investissement. Au milieu des années 1950, Mediobanca a conclu des accords avec d'importants partenaires étrangers (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina) qui ont permis à la banque de fonctionner sur le marché international et en 1956, elle a été cotée en bourse.
Depuis sa création, Mediobanca opère dans le secteur des garanties du marché du crédit, comme l'administration des fiducies (en coopération avec Spafid en 1948), la facilitation du commerce international (par le biais de sociétés commerciales opérant principalement entre l'Italie et l'Afrique au milieu des années 1950), le crédit à la consommation (en 1960 via Compass, une société fondée dix ans plus tôt, développant de nouvelles initiatives avec des partenaires industriels), l'audit (en coopération avec Reconta, la première société d'audit italienne, en 1961), les opérations de crédit-bail (en coopération avec Selma en 1970). Le placement de titres par des sociétés italiennes sur le marché intérieur et à l'étranger a conduit à l'acquisition de petites holdings qui ont grandi au fil du temps, réinvestissant une partie des bénéfices. Elles sont devenues le principal investissement pratique pour la banque pour protéger ses capitaux propres. Ces packages ont été bénéfiques pour fidéliser les principaux clients, surtout Assicurazioni Generali, Montedison, SNIA Viscosa, Pirelli et Fiat. En 1963, Mediobanca, avec d'autres banques et groupes d'institutions financières, a dirigé la formation du premier consortium d'actionnaires à intervenir dans le capital d'Olivetti Corporation dans le but de redéfinir ses achats stratégiques, en achetant à plusieurs reprises des actions de Generali, ce qui a permis à la banque de devenir son principal actionnaire (actuellement 13 %). Un certain nombre d'activités tout aussi importantes ont été menées avec Montedison, Fiat, SNIA Viscosa et Italcimenti. Ces entreprises et d'autres travaillant avec Mediobanca sont souvent appelées la "galaxie du Nord".
Lorsque Mediobanca a été fondée, les actionnaires ont autorisé Enrico Cuccia à opérer à leur discrétion. Il a protégé la banque de l'influence politique qui a progressivement influencé l'IRI, l'entité publique qui contrôle les trois banques d'intérêt national italiennes, qui sont les principaux actionnaires de Mediobanca. En 1982, sous la présidence de Romano Prodi, une période de frictions intenses a commencé avec l'IRI, lorsque les trois banques ont reçu pour instruction de mettre fin au mandat de M. Cuccia. Cuccia a démissionné de son poste de directeur général et a été élue au conseil par l'actionnaire Lazard, tandis que Mediobanca a a a continué à être gérée par ses deux collaborateurs de confiance, Silvio Salteri, en tant que PDG, Vincenzo Marhi ". En 1988, quand Antonio Maccanico a pris la présidence, le conflit a été résolu et la banque a été privatisée en formant un consortium d'actionnaires, qui était représenté à parts égales par le groupe bancaire (initialement les trois banques fondatrices) et le groupe privé. À ce moment-là, le poste de PDG était occupé par Vincenzo Maranghi, et Cuccia a accepté sa nomination en tant que président honoraire, maintenant une présence symbolique dans la banque et consultant stratégiquement. Après la nomination d'Antonio Maccanico au poste gouvernemental, la présidence a été assurée par Francesco Cãngano, qui était le successeur de Mattioli à la Banque d'Italie.
La nouvelle loi bancaire, adoptée en 1993, a aboli l'exigence de spécialisation qui permettait aux banques ordinaires d'entrer sur le marché du crédit à moyen et à long terme, et a créé une série de problèmes entre Mediobanca et ses partenaires bancaires, qui n'étaient plus le canal presque exclusif pour placer des dépôts à terme et des obligations. Dans le contexte de l'évolution des marchés financiers au début des années 1990, Mediobanca a finalement développé une présence internationale en s'engageant de manière plus décisive dans la banque d'investissement, en se diversifiant considérablement dans la banque privée et en élargissant son secteur du crédit à la consommation. Dans les années 1990, elle a été l'un des principaux acteurs du plan de privatisation des grandes entreprises publiques en Italie (les plus grandes entreprises impliquaient Telecom Italia, Enel, la Banque de Rome et la Banque nationale de Lavoro), et a également contribué à des plans étrangers au Royaume-Uni, en France, en Allemagne et en Espagne.
Son dernier, et peut-être le plus important, a été son rôle décisif dans l'acquisition de Telecom Italia par Olivetti en 1999. L'accord a été décidé avec la moindre marge, 51 % des actionnaires votant en faveur de l'accord. Sous Cuccia, qui a duré jusqu'à sa mort en 2000, la banque a été largement décrite comme "secrète", bien que cotée en bourse : les réunions avec des analystes ou les entretiens avec les médias n'ont pas été accordés.
Commercial
Aujourd'hui, la structure commerciale de Mediobanca se compose de quatre domaines d'expertise : la gestion de patrimoine, la banque d'entreprise et d'investissement, le crédit à la consommation et l'assurance.
À partir de 2003, Mediobanca a simplifié la structure du groupe en sortant des investissements en actions non stratégiques hérités de la gestion historique ; en 2019, les revenus des investissements en actions se référaient principalement aux actions d'Assicurazioni Generali.
Le segment Wealth Management (25 % du chiffre d'affaires du groupe) se décompose comme suit : Wethy et Medialli> Premium Banking sont gérés par NWli et Premium Banking ; Wealli et Wealli sont gérés par Wealthy Wealli ; Wealli ; Wealthy Les divisions UHNWI sont gérées par Mediobanca Private Bank, CMB Monaco (le leader à Monaco) ;
Mediobanca est activement impliquée dans la banque d'affaires et d'investissement (22 % du chiffre d'affaires), directement ou par l'intermédiaire de filiales (notamment Messier & Associès à Paris et Arma Partners à Londres, avec des bureaux dans la Principauté de Monaco), couvrant les domaines suivants : Services financiers aux entreprises, en particulier les fusions et acquisitions, les marchés financiers, les prêts aux entreprises, les prêts aux entreprises et les services de transaction.
Bancass / Bass
