STS Digital

1. Présentation de l’entreprise

STS Digital est une entreprise fintech axée sur les actifs numériques, dont le siège social est situé à Zoug, en Suisse, et dont l’entité est enregistrée aux Bermudes. La société se positionne comme une plateforme de trading et de tenue de marché d’actifs numériques de niveau institutionnel, engagée à fournir des services complets couvrant les produits au comptant, les produits dérivés et les produits structurés à des clients professionnels du monde entier. STS Digital a mis en place un système commercial diversifié en matière de conformité légale, d’architecture technique, de service client et d’accès au marché à travers plusieurs sites.

STS Digital opère sous une structure de holding, avec STS Digital AG en Suisse en tant que centre technologique et d’opérations, et STS Digital Ltd aux Bermudes en tant que principale entité d’exécution de transactions et de tenue de marché, obtenant des qualifications juridiques d’exploitation par le biais du cadre réglementaire local des actifs virtuels. L’équipe de direction de la société possède une expérience approfondie de la finance traditionnelle et des actifs numériques, ainsi qu’une riche expérience de la conception de structures de produits dérivés et de la gestion des risques.

2. L’activité

principale de STS Digital comprend les modules suivants :

1. La
   société fournit des cotations bilatérales pour les actifs numériques sur plusieurs plateformes de trading et sur les marchés de gré à gré de gré à gré, couvrant les devises grand public telles que BTC, ETH, SOL, AVAX, etc., aidant la plateforme à améliorer sa profondeur et à améliorer le slippage.

2. OTC Desk fournit des
   services de cotation à haute liquidité et de grande valeur pour les particuliers fortunés, les fonds, les family offices et autres clients institutionnels, y compris le trading de crypto-monnaies, le règlement personnalisé, l’amarrage bancaire et les services de garde.

3. La
   société conçoit et émet des produits structurés couvrant des stratégies telles que l’amélioration du revenu, la protection du capital et le trading de volatilité, et prend en charge les options, les swaps et d’autres instruments liés aux actifs cryptographiques pour répondre aux besoins diversifiés d’investissement et de couverture des clients.

4. Fournissez
   des interfaces API standardisées ou personnalisées aux bourses, aux plateformes de portefeuille et aux courtiers pour réaliser l’amarrage automatisé des transactions, l’agrégation des cotations et l’alerte précoce de contrôle des risques.

5. En
   se connectant avec des dépositaires conformes à des tiers, le stockage et la compensation sécurisés des actifs sont séparés, et la sécurité des fonds des clients et la fiabilité des transactions sont améliorées.

3. Capacités techniques et architecture

STS Digital dispose d’une plateforme quantitative de trading et de gestion des risques spécialement développée pour les scénarios d’actifs numériques, combinant le cadre traditionnel des systèmes financiers dérivés et les caractéristiques du marché des crypto-actifs, en termes de délai de transaction, d’efficacité de l’appariement, Performances stables en termes de contrôle de position et d’autres aspects.

Le système présente les caractéristiques techniques suivantes :

module d’appariement et de couverture des risques haute performance

contrôle des risques en temps réel, système de limites et mécanisme de suivi des liquidations

gestion des autorisations multicouches et logique d’isolation des actifs

, compatibilité native avec les réseaux blockchain traditionnels (tels que le système EVM)

et composants de modélisation de produits structurés évolutifs

L’entreprise privilégie la sécurité et déploie des modules fonctionnels tels que la gestion des portefeuilles chauds et froids, la signature multipartite MPC, la surveillance des adresses on-chain et les journaux d’audit des transactions pour garantir la disponibilité et la conformité globales du système.

4. Analyse des acquisitions et de l’intégration de Flovtec

Flovtec a fourni des services de liquidité basés sur des modèles algorithmiques sur plusieurs plateformes de trading européennes et asiatiques, en mettant l’accent sur des stratégies de risque limité et une logique de couverture contrôlée. L’acquisition renforce encore l’étendue de la technologie de trading et de la couverture de la tenue de marché de STS Digital, et l’équipe intégrée continue de travailler en collaboration à Zoug pour promouvoir l’intégration des systèmes et la migration des clients.

Cette intégration apporte les synergies suivantes :

moteur de trading de flovtec s’intègre au module API de STS pour améliorer la compatibilité des transactions multiplateformes

Les ressources des clients institutionnels de flovtec peuvent être migrées vers la gamme de produits de STS

et les équipes de conformité pour améliorer l’efficacité opérationnelle

5. Position de l’industrie et paysage

STS Digital opère dans un domaine hautement concurrentiel, avec des participants comprenant des teneurs de marché crypto-natifs (par exemple, Wintermute, GSR), des plateformes de transformation institutionnelle traditionnelles (par exemple, Jump Crypto) et des teneurs de marché régionaux (par exemple, Auros, Enigma). Dans ce modèle, les avantages de STS Digital se reflètent principalement dans les éléments suivants

Cadre de conformité avec la Suisse et les Bermudes comme noyau, soutien aux institutions pour accéder aux

lignes de produits couvrant les marchés on-chain et off-chain

architecture de mise en page flexible, solides capacités d’auto-recherche technique

et interfaces client diversifiées (API, RFQ, connexion directe

Sur le marché régional, STS Digital coopère fréquemment avec des plateformes de trading de petite et moyenne taille, non seulement en assumant une partie du rôle profond du carnet d’ordres, mais en fournissant également des produits dérivés personnalisés en tant qu’outils de revenus, leur apportant des avantages différenciés.

6. Modèle d’affaires et composition

des revenus Les principales sources de profit de STS Digital sont les suivantes :

1. Spread Profit : Tirez profit des spreads de cotation bilatéraux grâce à des stratégies de trading actives et passives.

2. Frais de gré à gré et frais de règlement : Frais de tarification et d’appariement pour les clients de trading de bloc.

3. Frais de conception de produits structurés par rapport à l’écart d’émission : Construisez un produit basé sur des options ou des instruments dérivés, et facturez des frais de gestion en fonction du modèle de rendement.

4. Frais d’accès aux API et de licence de service technique : fourniture de liquidité ou d’accès aux API à des plateformes externes, en fonction de la fréquence des appels ou du trafic.

5. Coopération stratégique : Réaliser conjointement des opérations d’arbitrage ou de couverture avec des partenaires, et partager les profits et les pertes.

7. Structure organisationnelle et antécédents

l’équipe L’équipe de direction de STS Digital a des antécédents divers, et ses principaux membres ont travaillé dans des sociétés financières et cryptographiques bien connues telles que UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Bitfinex, OKX, etc. La structure de l’équipe est la suivante :

CEO : Responsable de la stratégie et du développement externe

CTO : Diriger la R&D système et l’architecture technique

CRO : Coordonner le système

de contrôle des risques Head of Trading : Responsable de la stratégie de tenue de marché et de

Juridique et conformité : Responsable des opérations d’amarrage réglementaire et de conformité

8. Système de contrôle des risques et stratégie

de conformité STS Digital considère la conformité et le contrôle des risques comme le fondement d’un fonctionnement durable à long terme, et son système de contrôle des risques couvre les aspects suivants :

Suivi dynamique de plusieurs indicateurs de contrôle des risques (ratio de position, drawdown maximal, VaR, etc.).

automatiques de stop-loss et de restriction des

ordresAutorisations multicouches et processus d’audit opérationnelTest

d’intrusion périodique du système et gestion et conformité des mises à jour à

chaudSéparation des actifs par le gardien pour éviter le mélange des actifs des

En termes de conformité, STS Digital adhère aux exigences réglementaires de sa juridiction, telles que le cadre réglementaire des actifs virtuels des Bermudes, les normes de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), et coopère avec KYC/AML Mise en œuvre du programme.

9. Stratégie de développement et planification

cours des trois prochaines années, STS Digital prévoit de se développer dans les directions suivantes :

1. Élargissez la couverture des produits : lancez des outils plus structurés liés aux crypto-actifs et prenez en charge les produits de revenu programmables.

2. Pénétrer les marchés émergents : déployer la coopération en matière de tenue de marché et l’amarrage de plateformes au Moyen-Orient, en Asie et en Amérique latine.

3. Synergie d’hébergement optimisée : capacités d’intégration améliorées avec des hôtes tels que Fireblocks, Copper, Anchorage, etc.

4. Plateformisation des services institutionnels : créez un panneau de contrôle API unifié pour connecter la gestion des comptes clients, les paramètres de transaction, l’interrogation de rapports et d’autres fonctions.

5. Améliorez les capacités d’interaction on-chain : explorez la tenue de marché DEX et le déploiement de stratégies structurées on-chain, telles que Ethereum L2, Solana, etc.

La vision à long terme de la société est de devenir le premier fournisseur mondial de services institutionnels d’actifs cryptographiques, en réalisant une plateforme de solution unique pour la tenue de marché, les produits dérivés, la garde et l’accès aux API.

10. Résumé

En tant que plateforme d’actifs numériques axée sur les clients institutionnels, STS Digital construit progressivement des barrières concurrentielles différenciées sur le marché mondial grâce à ses avantages complets en matière de fourniture de liquidités, de développement de produits structurés, de système de contrôle des risques et de capacités de conformité interrégionales. Grâce à l’acquisition de Flovtec, au renforcement de l’intégration des systèmes techniques et des capacités de service à la clientèle, la société devrait jouer un rôle plus important dans le soutien multi-actifs, l’amarrage des transactions transfrontalières et l’écologie financière on-chain à l’avenir.