1. Présentation et positionnement
de l’entreprise
Fondée en 2019 et basée à Barranquilla, en Colombie, Efinti est une plateforme Fintech axée sur l’optimisation de la chaîne de capitaux des petites et moyennes entreprises en Amérique latine. La société a été cofondée par Andrés Tobón (PDG) et Alejandra Gaviria (COO), avec environ 11 à 50 employés, couvrant des équipes locales et mondiales en Colombie.
La mission d’Efinti est de fournir des services de financement rapides, peu coûteux, conformes et flexibles aux petites et moyennes entreprises d’Amérique latine grâce à la combinaison d’actifs numériques et de cryptomonnaies. En établissant un système de capital à deux voies « monnaie fiduciaire + crypto-actifs », Efinti s’engage à résoudre le problème des déficits de capital auxquels sont confrontées les entreprises locales, en abaissant le seuil de financement et en améliorant la transparence.
2. Module
produit et entreprise
1. Financement des comptes fournisseurs (affacturage)
Efinti fournit des services de financement des comptes pour aider les entreprises à réaliser rapidement les factures impayées. Après l’examen de la plateforme, les investisseurs institutionnels ou la plateforme elle-même versent des fonds à l’entreprise à l’avance à un prix réduit, et la société rembourse le capital et les intérêts après l’échéance. Efinti perçoit les frais de traitement et les revenus de service de celle-ci. Les comptes impliquaient un risque de crédit mais une certitude à court terme élevée, adaptée à la nécessité d’une rotation rapide des capitaux.
2. Confirmation des comptes fournisseurs Dans
le
modèle de confirmation, Efinti agit en tant qu’intermédiaire, coordonnant le calendrier de paiement entre l’acheteur (entreprise) et le vendeur (fournisseur). En d’autres termes, Efinti paie le fournisseur en premier, et l’entreprise paie Efinti ensuite. Ce mécanisme peut permettre d’optimiser les flux de capitaux en amont et en aval de la chaîne d’approvisionnement, et Efinti obtient la différence de prix et les frais de service pertinents comme source de profit.
3. Pour
étendre les canaux de financement, Efinti intègre des fonctions d’actifs numériques, permettant aux investisseurs institutionnels de participer au financement des PME par le biais de stablecoins ou d’actifs cryptographiques. Cette décision brise la frontière entre la circulation des fonds de monnaie fiduciaire et des fonds d’actifs cryptographiques.
4. Prêts aux entreprises Efinti
teste un produit de prêt commercial pour fournir des prêts de crédit à court terme aux PME d’Amérique latine sur la base de nantissements de comptes, de données de flux de trésorerie et de garanties d’actifs cryptographiques, dans le but d’élargir la gamme de produits de service et de fournir une structure plus flexible que les systèmes de financement traditionnels.
3. Architecture technique et support
du système
Intégration sous-jacente de la blockchain : Le backend utilise une chaîne compatible et un système de paiement stablecoin, les fonds des investisseurs entrent sous la forme d’actifs cryptographiques, et la plateforme se connecte au portefeuille et à l’interface d’échange pour effectuer la récupération des paiements.
Services de contrats intelligents : Les contrats de financement de compte et de confirmation des droits utilisent des contrats intelligents pour contrôler le flux de fonds et fixer des délais, des frais et des valeurs par défaut pour les déclencher automatiquement, ce qui rend le processus très transparent.
Base de données et backend de conformité : Utilise une base de données relationnelle basée sur SQL pour gérer les données commerciales intermédiaires et principales, les enquêtes de crédit et l’état de rachat, et utilise un système d’authentification d’identité KYC/AML de l’utilisateur.
API et interface commerciale : Fournit une interface d’ancrage pour les institutions d’investissement, qui peut être connectée au système Efinti pour l’entrée de capitaux, l’examen des investissements, le rapprochement des remboursements et la distribution des rendements.
4. Structure réglementaire
et de conformité
Réglementation locale : Basée en Colombie, enregistrée en tant que société FinTech, elle doit se conformer aux réglementations réglementaires de la banque centrale locale et des régulateurs financiers pour les produits de crédit aux PME.
Équipe de conformité mondiale : Nommer l’agente de conformité Maria Fernanda Vizcaíno et d’autres personnes responsables de la conformité à temps plein dans des domaines tels que les PME, le cryptage et les échanges transfrontaliers.
International Fund Connection : Coopérer avec les banques centrales d’Amérique latine et les mécanismes de transfert et de dépôt européens et américains pour s’assurer que les investisseurs multinationaux entrant dans le système de financement des PME se conforment aux politiques de supervision des capitaux.
Système de lutte contre le blanchiment d’argent et la divulgation : La plateforme introduit des processus automatisés d’examen KYC/AML et effectue régulièrement des audits financiers et de processus pour répondre aux normes de conformité internationales.
5. Demande du marché et avantages
de positionnement
Déficit de financement pour les PME en Amérique latine : Les PME locales sont généralement confrontées à des fonds insuffisants, représentant une proportion élevée du PIB mais des coûts de financement élevés, et Efinti répond au besoin de solutions rapides.
Canaux d’investisseurs multinationaux : Efinti fournit une « rampe d’investissement pour les PME d’Amérique latine » pour les crypto-actifs mondiaux ou les fonds en monnaie numérique, formant un pont à double sens et améliorant l’efficacité de l’allocation du capital.
La technologie accélère l’approbation : Le contrôle automatisé des risques et les mécanismes de contrats intelligents rendent l’approbation du financement, le rachat et la surveillance des risques plus efficaces et transparents, et peuvent réduire les erreurs de traitement manuel.
La plateforme est riche en outils : non seulement elle conserve la logique comptable du financement des comptes, mais elle introduit également un système financier basé sur les cryptomonnaies pour maintenir un parcours de financement stable et flexible.
6. Historique de financement et structure
du capital Efinti a réalisé trois tours de financement jusqu’à présent, pour un total d’environ 1,15 million de dollars américains :
1 million de dollars américains en financement d’amorçage en septembre 2021 ;
un financement supplémentaire en novembre 2021, avec un total de 1,5 million de dollars américains ;
financement par emprunt en décembre 2021.
Les investisseurs comprennent Tobon Investment Group, Primary Ventures, etc., et cette étape de financement est principalement utilisée pour la recherche et le développement de plateformes, l’expansion du marché latino-américain et l’amélioration de l’accès à la blockchain et des systèmes de conformité.
7. Structure organisationnelle et capacités
de l’équipe
PDG Andrés Tobón : Se concentrant sur la numérisation financière et la construction écologique des PME, avec de nombreuses années d’expérience dans les banques et les établissements de paiement ;
COO Alejandra Gaviria : responsable de l’efficacité opérationnelle, des processus commerciaux et de la gestion d’équipe ;
María Fernanda Vizcaíno, responsable de la conformité : maîtrise de la réglementation financière latino-américaine et de la supervision des actifs cryptographiques ;
L’équipe de base comprend des analystes de crédit seniors, des ingénieurs et des consultants en technologie blockchain, avec des capacités complètes allant de la conception du produit à l’amarrage de la conformité.
8. Avantages et opportunités
de développement
L’incision du marché est claire : verrouiller le marché aux deux extrémités du financement des PME et de l’offre et de la demande d’investissement à l’étranger pour obtenir un appariement de valeur bidirectionnel ;
innovation et intégration du modèle : introduire des stablecoins cryptographiques pour combiner le financement traditionnel des comptes afin d’améliorer la flexibilité de financement et les capacités de couverture des risques ;
efficacité axée sur la technologie : les contrats intelligents et l’accès aux cryptomonnaies réduisent les interventions manuelles et les coûts, et améliorent l’efficacité de l’examen et des prêts ;
Forte évolutivité Résilience : Les services se sont étendus du financement des PME aux prêts commerciaux et à la gestion d’actifs, laissant place à l’amélioration future des activités.
9. Défis et risques
potentiels
Risque de crédit élevé : Les PME présentent une forte possibilité de défaut et un bon modèle de contrôle des risques doit être établi, sinon le taux de remboursement affectera le fonctionnement de la plateforme.
Seuils réglementaires instables : Les flux transfrontaliers d’actifs cryptographiques peuvent être confrontés à des changements soudains de politique et à des frictions de conformité.
L’éducation des investisseurs doit être améliorée : Il n’y a actuellement aucune émission d’actifs à grande échelle, et la sensibilisation au marché et la confiance des investisseurs doivent encore être améliorées.
Pression pour se développer : les compétences, la conformité et les capacités de contrôle des risques doivent soutenir la demande de financement future et l’expansion géographique.
10. Stratégie de développement et orientation
future
A. Renforcer les modules
commerciaux
Accélérer la mise en œuvre de produits de prêts commerciaux et de packages d’affacturage d’actifs pour constituer un portefeuille de produits de financement composé répondant aux différents besoins de financement.
B. Étendre la coopération
internationale
Établir des fonds coopératifs avec des institutions d’investissement en Europe, aux États-Unis et en Asie afin de partager les responsabilités en matière de contrôle des risques et d’augmenter la proportion de participation aux cryptoactifs.
C. Accélérer le processus
d’approbation réglementaire Promouvoir l’octroi de licences aux établissements de crédit en Colombie, au Mexique, au Chili et dans d’autres pays, et ouvrir progressivement des canaux de financement légaux.
D. Approfondir le modèle
de tarification des risques
Introduire un système de notation des risques par l’IA pour former des capacités de tarification fine basées sur les flux de trésorerie, le risque industriel, les garanties conjointes et solidaires et l’engagement d’actifs cryptographiques.
E. Construire une plateforme
écologique
Ouvrir le marché des API, compatible avec d’autres systèmes Fintech et bancaires, et réaliser des liens écologiques bilatéraux entre les PME et les investisseurs.
11. Résumé
Efinti est l’une des rares entreprises FinTech d’Amérique latine à combiner le financement des PME avec la liquidité des actifs numériques, en créant un double parcours propriétaire autour du financement des comptes et des canaux de cryptage. Grâce à la localisation des équipes, à l’innovation des modèles et aux capacités techniques, elle dispose d’un avantage concurrentiel de « l’efficacité du financement + durabilité du financement » à court et moyen terme. Le succès ou l’échec de l’avenir dépend de la maturité du système de contrôle des risques, de la conformité réglementaire transfrontalière, de la reconnaissance des investisseurs et de la capacité à étendre l’échelle de ses activités. Si elle peut continuer à promouvoir l’approbation de la conformité, à améliorer le contrôle intelligent des risques et à diversifier les canaux de financement, elle devrait devenir une partie importante de l’écosystème de l’innovation dans le financement des PME en Amérique
latine.
