La Banque d'Israël (en hébreu : בנישראי, en arabe : بنוسراريل )) est la banque centrale d'Israël. La banque a son siège à Kiryat HaMemshala à Jérusalem et possède une succursale à Tel Aviv. Le gouverneur actuel est Amir Yaron.
L'objectif principal de la Banque d'Israël est de maintenir la stabilité des prix et du système financier d'Israël. Elle gère et met en œuvre la politique monétaire d'Israël, mène des opérations de change, supervise et supervise le système bancaire et est responsable de l'infrastructure opérationnelle des réserves de change et des marekts financiers. Selon les articles 41 et 44 de ses règlements, la Banque d'Israël a le droit exclusif d'émettre des billets et des pièces en shekels israéliens.
Historique
Fondations et premières années
Après l'indépendance d'Israël en 1948, le pouvoir d'émettre des billets a été donné à la Banque anglo-pakistanaise, qui a été rebaptisée Leumi Bank en 1950. Cela a été fait parce que les billets devaient être fabriqués à ce moment-là. La politique monétaire et la supervision bancaire sont restées sous le contrôle du ministère des Finances.
Puisqu'une banque centrale était considérée comme une nécessité dans l'État moderne, un comité appelé "Comité pour la création d'une banque nationale" a été formé en mars 1951, parmi les membres d'Elikol et de Kaezer. Le comité a envoyé son secrétaire aux États-Unis pour étudier le fonctionnement des banques publiques et a recommandé de rechercher des conseillers experts des Nations Unies. Le comité a déterminé que l'objectif de la banque est de stabiliser la monnaie et de maintenir un niveau élevé de production, d'emploi et de revenus.
Des experts étrangers ont recommandé d'accorder à la Banque d'Israël l'indépendance du ministère des Finances pour éviter toute influence politique sur la prise de décision et la libération des dettes envers différents secteurs. Il est rapporté que la banque sera dirigée par des membres du comité représentant divers secteurs du public israélien. Le comité monétaire de la Knesset préfère que la banque soit dirigée uniquement par le gouverneur, qui sera supervisé par le afin que la banque puisse s'avérer être un moyen efficace de diriger la marekt financière du pays. La décision finale a accordé à la banque centrale une indépendance limitée, mais elle est tenue par la loi de payer les dépenses du gouvernement en cas de besoin. En 2010, la loi a été modifiée parce que la Banque d'Israël a une indépendance totale dans la définition de la politique monétaire.
La Banque d'Israël a été créée le 24 août 1954, lorsque la Knesset a adopté la loi sur la Banque d'Israël, cédant les fonctions d'émission monétaire et de réglementation du ministère des Finances à la banque nouvellement créée. Ce n'est qu'en 1978 que la banque a pris le contrôle des conversions de devises. La banque est devenue totalement indépendante en 1985, et depuis 1992, la banque gère sa politique monétaire pour atteindre les objectifs d'inflation fixés par le gouvernement israélien - le taux d'inflation annuel d'aujourd'hui se situe entre 1 % et 3 %, ce qui est considéré comme stable. En outre, la banque gère également les réserves de change du pays.
La banque a commencé ses activités sous la direction de son premier gouverneur, David Horowitz. Le département responsable de l'émission des billets a été transféré à la Banque d'Israël, qui est devenue plus tard le département monétaire, tandis que l'unité supervisant la banque a été transférée du ministère des Finances, qui est également devenu un département de la banque. Au fil du temps, la banque a créé d'autres unités et départements, y compris le département monétaire, le département de supervision des changes (transféré à la banque en 1978), le département des devises et le département de recherche.
L'un des facteurs qui ont conduit à la décision accélérée de créer une banque centrale était la difficulté du gouvernement à superviser l'allocation du crédit et le manque de surveillance du système bancaire. Avant la création de la banque, le département de supervision bancaire était un petit département du ministère des Finances et n'avait pas les outils pour superviser le système bancaire complexe, qui comprenait des dizaines d'institutions bancaires et de coopératives de crédit réparties dans tout Israël. En créant la banque centrale, le gouvernement espérait améliorer son contrôle sur le système bancaire et l'allocation du crédit. Après la création de la Banque d'Israël, le système bancaire a subi un processus de consolidation, au cours duquel les coopératives ont fusionné en grandes banques. Cette tendance a été encouragée par les banques et le gouvernement d'Israël, car elle a promu le contrôle du gouvernement et des banques sur l'allocation du crédit.
La création de la banque est prometteuse pour réduire l'intervention du gouvernement dans l'économie et réduire la concentration, bien qu'en pratique, le résultat ait été le contraire - une implication accrue du gouvernement. Certains ont anticipé cette évolution et ont tenté en vain de retarder la création de la Banque d'Israël.
Années 1960 et 1970
David Horowitz a été gouverneur de la banque pendant 17 ans. Son premier mandat en tant que gouverneur a été caractérisé par une croissance économique relativement stable et rapide, sans inflation majeure jusqu'au début des années 1960. En 1962, alors que la hausse du niveau de vie et des niveaux de consommation entraînait des pressions inflationnistes (l'inflation annuelle atteignait 9 %), une hausse des salaires et le danger d'un déficit de la balance des paiements, en 1962, le ministre des Finances Levi Eshkol a fortement dévalué la livre, de 1,80 à 3 pour un dollar. La dévaluation n'a pas résolu les problèmes exposés. Après la dévaluation et les difficultés budgétaires, le ministère des Finances s'est tourné vers une politique budgétaire stricte.
En 1966, l'économie a connu une grave récession et la Banque d'Israël a été obligée d'ajuster ses politiques pour la première fois pour s'adapter à la situation. Entre autres, trois banques privées se sont effondrées : Bank Alran, Bank Poalei Agudat Israel et Bank Credit, qui est intervenue pour la première fois, en utilisant ses pouvoirs en vertu de l'article 44 de la loi bancaire israélienne pour protéger les déposants.
En 1971, Moshe Zanbar a remplacé Horowitz au poste de gouverneur de la banque centrale. La Banque d'Israël a été confrontée à des circonstances sans précédent, telles qu'une inflation galopante (14 % en 1972) et une augmentation des dépenses publiques après la guerre des Six Jours. La guerre du Kippour et la crise économique qui a exacerbé les déficits énergétiques. En juillet 1974, la Banque d'Israël est intervenue dans la Banque israélo-britannique et a limogé la direction de la banque après avoir découvert des irrégularités criminelles dans la gestion de la banque.
En 1976, Arnon Gafni est devenu gouverneur.
Dans les années 1980, la crise, l'introduction du nouveau shekel israélien
En 1982, Moshe Mendelbaum a été nommé gouverneur. En tant que gouverneur, il a dû faire face à une situation économique désastreuse qui a plongé l'économie en raison d'une inflation galopante. En même temps, lui et le chef de la banque se sont retrouvés pris dans l'une des crises économiques les plus difficiles de l'histoire de l'État d'Israël - la crise des actions bancaires de 1983. Au début des années quatre-vingt, l'inflation a atteint un contrôle sans précédent. La hausse des prix était la norme. En 1984, le taux d'inflation a culminé à 450 %.
En 1984, un gouvernement d'unité nationale a été formé pour faire face à l'inflation galopante. En 1985, un nouveau plan global, le Plan de stabilisation économique, a été adopté, élaboré par des responsables des finances avec l'aide d'éminents économistes du monde universitaire, dirigés par le professeur Michael Bruno, et accompagnés d'éminents économistes de l'étranger, dont le professeur Stanley Fischer. Un amendement majeur a été mis en œuvre à la loi bancaire israélienne, interdisant au gouvernement d'emprunter aux banques pour couvrir les déficits budgétaires, et le shekel a été remplacé par un nouveau shekel, supprimant les trois zéros. Le plan de stabilisation prend en compte les éléments d'un plan de relance global, dont l'essence comprend : des coupes importantes dans le budget du gouvernement (principalement par des réductions significatives des subventions et autres dépenses gouvernementales) ; une baisse des salaires réels (visant à réduire la demande locale, à améliorer la compétitivité des exportations et à prévenir une forte croissance du chômage) ; des taux d'intérêt élevés et la stabilisation du taux de change à de nouveaux niveaux aussi longtemps que possible ; et un gel administratif des prix pour une période limitée. Comme la mise en œuvre du plan a été entièrement soutenue par le gouvernement et que l'inflation est tombée à un chiffre (ce qui a été grandement aidé par des amendements juridiques), la position de la banque a été considérablement renforcée.
En 1986, le professeur Michael Bruno, l'un des architectes du plan de stabilisation, a été nommé président de la banque. La position de la Banque d'Israël a été encore renforcée après la publication des conclusions du Comité de Bâle en 1986 et l'élargissement des pouvoirs de la Banque d'Israël en tant que régulateur bancaire. En 1978, la surveillance des changes a été transférée du ministère des Finances à la Banque d'Israël. Par la suite, après un long processus de libéralisation du marché des changes, la surveillance des changes a finalement été abolie en 2003. Le ministère de la surveillance des changes a été rebaptisé "Département des opérations du marché des devises" et était chargé de surveiller et d'étudier les activités de l'économie envers les pays étrangers et le marché des changes.
La position de la Banque a été renforcée après le plan de stabilisation économique de 1985, principalement en raison des amendements à la loi bancaire israélienne, qui interdisaient au gouvernement d'emprunter aux banques pour couvrir les déficits budgétaires.
21e siècle
David Klein a été nommé septième gouverneur en 2000 et a poursuivi la voie du gouverneur précédent : mise en œuvre de réformes monétaires, mise en œuvre d'une politique monétaire dure, début des efforts pour transférer l'autorité sur les accords salariaux au ministère des Finances et ouverture du marché des changes. Pendant le mandat de Klein, les tensions dans la zone industrielle ont augmenté. Le conflit entre la Banque d'Israël et le ministère des Finances a également atteint son apogée au sujet des accords salariaux mis en œuvre par la Banque d'Israël. Le contexte de la controverse était la loi budgétaire fondamentale, promulguée en 1985 en conjonction avec le plan de stabilisation, qui stipulait que les institutions publiques, y compris les banques, seraient liées par la loi. Le ministère des Finances a affirmé que les accords salariaux de la Banque d'Israël s'écartaient des normes des services publics. En 2005, Stanley Fischer a été nommé huitième gouverneur. Fischer a annoncé son intention d'introduire une nouvelle loi pour la Banque d'Israël pour remplacer la loi de 1954, réglementer les relations de travail avec le ministère des Finances concernant les accords salariaux bancaires et mettre en œuvre des réformes structurelles à la banque. Avec le début de la crise économique de 2008, Fischer a poursuivi une politique réussie et internationalement reconnue : il a rapidement ajusté les taux d'intérêt (le premier au monde à abaisser et à relever les taux d'intérêt), acquis des réserves de change et acheté des obligations d'État pour abaisser les taux d'intérêt pendant une longue période. En 2008, la banque a subi des changements organisationnels, y compris la fermeture du Département des opérations de change (qui a formé la base du Département de l'information et des statistiques), du Département des devises (dont une partie a été fusionnée avec le Département des changes pour former le Département du marché et une autre partie avec le Département de la recherche pour former le Département de la recherche) et de l'Administration nationale des prêts. Le département de la banque a été restructuré en plusieurs départements.
En 2010, selon l'Annuaire mondial de la compétitivité d'IMD, la Banque d'Israël s'est classée au premier rang des banques centrales pour l'efficacité de ses opérations.
En mars 2010, la Knesset a approuvé une nouvelle loi sur la Banque d'Israël, qui est entrée en vigueur le 1er juin 2010. La nouvelle loi définit les objectifs des banques et leur donne une indépendance dans la détermination de leurs outils politiques et la manière dont elles les mettent en œuvre. La loi modifie le cadre dans lequel la Banque d'Israël prend des décisions importantes. En général, les décisions sur les taux d'intérêt et la politique monétaire sont prises par le Conseil monétaire, tandis que les décisions de gestion sont approuvées par le Conseil de surveillance. Cela met la Banque d'Israël plus en phase avec le processus de prise de décision des autres groupes d'institutions financières.
En 2013, le Dr Karnit Flug a été nommé gouverneur de la Banque. Elle poursuit les politiques de ses prédécesseurs, en approfondissant le contrôle des devises et en intégrant Israël dans l'économie mondiale.
En 2018, le professeur Amir Yaron a été nommé gouverneur de la Banque. Au cours de son mandat, la Banque d'Israël a approuvé la création de deux nouvelles banques en Israël : Bank One Zero et Bank Ash Israel.
Architecture
Le siège actuel à Jérusalem a été conçu par le cabinet d'architectes Arieh Sharon et son fils Eldar Sharon. Ils ont remporté le premier prix pour le projet en 1966 et ont travaillé sur le design jusqu'en 1974. [17] Le bâtiment a été achevé en 1981. La conception ressemble à une pyramide inversée et a été inspirée de l'hôtel de ville de Boston. Le bâtiment a été révisé et rénové entre 2015 et 2018.
