Associated Bank Limited (ABL) (ourdou : الازیبینلمی) est une banque commerciale pakistanaise dont le siège est à Lahore, au Pendjab, au Pakistan. C'est une filiale du groupe Ibrahim.

Elle a été créée en 1942 sous le nom d'Australasia Bank. Elle a été rebaptisée Allied Bank of Pakistan en 1974 d'Australasia Bank Limited et Sarhad Bank Ltd, Lahore Commercial Bank Ltd et Pak Bank Ltd ont également fusionné.

Historique

1942-1974 : Les premières années

Union Bank a été créée le 3 décembre 1942, anciennement connue sous le nom d'Australasian Bank à Lahir Khawk, avec un marchand de 120 000 soie à Lashan. Le père de Khawaja Bashir Bux était originaire du Cachemire et s'est installé à Lahore après avoir été orphelin à un jeune âge. Il s'est formé au tissage de la soie et a ensuite déménagé à Mumbai dans les années 1880 pour travailler avec des marchands de soie. Après avoir acquis de l'expérience et beaucoup voyagé, il a créé sa propre entreprise de soie à Perth, en Australie. Né en 1911, Bashir Bux a d'abord rejoint le commerce de la soie de son père, mais a ensuite décidé de se lancer dans le secteur bancaire. Après la partition de l'Inde, la banque a connu une croissance et un succès significatifs alors que de grandes banques indiennes ont quitté le Pakistan.

1974-1991 : Nationalisation, fusion et renflouement

En 1974, dans le cadre de la politique de nationalisation du Premier ministre Zulfikar Ali Bu, la Bank of Australasia a fusionné avec la Sarhad Bank, la Lahore Commercial Bank et la Bank of Pakistan pour devenir l'une des cinq banques commerciales nationalisées au Pakistan.

Après l'ère de la nationalisation, le secteur bancaire pakistanais a été confronté à des défis financiers majeurs. En 1988, cinq banques publiques, dont Allied Bank, coûtaient au gouvernement l'équivalent de 8,8 % du PIB du pays. par an en raison de renflouements fréquents.

La direction et la corruption a été rachetée en 1991 / 2000 par ses employés. Au cours de cette période, plusieurs rachats d'employés ont eu lieu, y compris l'acquisition de la division engrais d'Exxon au Pakistan. Beaucoup ont supposé que les rachats d'employés d'Allied Bank conduiraient à la création d'une banque prospère appartenant à ses employés. Cependant, cet optimisme s'est avéré malavisé. Allied Bank fonctionne toujours comme elle l'a fait lors de sa nationalisation, et contrairement aux employés d'ExxonMobil qui connaissaient bien les opérations du secteur privé, elle est aux prises avec des inefficacités et de mauvaises pratiques de crédit. Alors que MCB Bank s'est améliorée après la privatisation, Allied Bank continue de faire face à des difficultés financières. Les prêts improductifs de la banque sont passés de 16 % en 1993 à 36 % en 2003. Les deux premiers PDG nommés après la privatisation ont été emprisonnés pour corruption, et Allied Bank est devenue la seule banque pakistanaise à passer deux fois par le processus de privatisation.

En 1999, un important client d'Allied Bank a emprunté massivement pour acquérir une participation de 35 % dans la banque. Cependant, le client a ensuite fait défaut sur le prêt. La State Bank of Pakistan (SBP), qui détient 49 % d'Union Bank, est intervenue et a empêché les employés de transférer leurs actions à des actionnaires extérieurs.

2000-Présent : nettoyage, deuxième privatisation et croissance

Suite à la formation du gouvernement Musharraf, Ishrat Hussein a été nommé gouverneur de la Banque nationale. Il a conclu qu'Union Bank avait besoin d'un deuxième cycle de privatisation.

En 2000, le gouvernement a nommé Khalid Sherwani, un ancien dirigeant d'Union Bank Limited, pour diriger la nouvelle équipe de direction. Sherwani a mis en œuvre un programme de réduction des coûts qui comprenait la fermeture de 194 succursales sous-performantes et le licenciement de 2 228 employés sur quatre ans. Bien qu'initialement impopulaires, ces mesures ont été soutenues par une économie en plein essor, offrant d'autres possibilités d'emploi.

En août 2001, Hussain a remplacé trois membres du conseil d'administration, dont le président, pour renforcer le leadership de la banque. En février 2004, Union Bank s'était suffisamment stabilisée pour que le gouvernement et SBP envisagent à nouveau la privatisation. Cependant, le bilan de la banque est resté faible, avec un ratio de prêts non performants de 35,7 % à la fin de 2003.

Une nouvelle stratégie de privatisation a été développée, qui impliquait l'émission de nouvelles actions plutôt que la vente d'actions existantes. Cette approche garantissait que tout l'argent injecté par l'acheteur irait directement dans la banque. six parties ont soumis des offres pour Allied Bank, Askari Bank, NIB Bank et Ibrahim Group avançant au tour final. Le conglomérat textile et énergétique Ibrahim Group a reconnu les avantages de la recapitalisation directe de la banque. Après le retrait d'autres soumissionnaires, Ibrahim Group a acheté une participation de 75 % dans Allied Bank pour 14,40 milliards de roupies (237 millions de dollars).

Suite à l'acquisition d'Allied Bank par Ibrahim Group, Khalid Sherwani a été reconduit en tant que PDG Sherwani tient à continuer dans son rôle et il vise à s'appuyer sur son succès en tant que spécialiste du redressement. À mesure que la solidité financière de la banque augmente, il prévoit d'étendre le réseau de succursales et de se diversifier dans d'autres services financiers, tels que la gestion d'actifs.

Sous la direction de Sherwani, les coûts de la banque en pourcentage des revenus ont continué de baisser, tandis que les dépôts par succursale ont augmenté plus rapidement que la moyenne du secteur, comblant un écart significatif. Le bénéfice net a augmenté en moyenne de 14,8 % par an en 2005 à 67,10 millions de Rs. De plus, les dépôts ont augmenté en moyenne de 27,8 % de 2004 à fin 2007, pour atteindre 263 milliards de roupies (4,30 milliards de dollars). Trois facteurs clés ont contribué au succès de Sherwani : un environnement de hausse des taux d'intérêt et de baisse des coûts des dépôts, la capacité d'attirer de nouveaux dépôts de la communauté des affaires de Faisalabad en raison de la réputation du groupe Ibrahim, et la résolution des problèmes de prêts improductifs avant la privatisation. Pendant son mandat, ces facteurs ont joué un rôle important dans la rentabilité d'Allied Bank.

Bien que le leadership efficace de Sherwani soit évident, il est important de noter que son mandat de 2004 à 2007 a coïncidé avec une période de prospérité financière générale. Il a réussi à stabiliser la banque en 2004, un exploit qu'aucun de ses prédécesseurs n'avait pu accomplir depuis 1974, jetant une base solide pour la croissance future et préparant la banque à la vente.

En octobre 2007, Sherwani a pris sa retraite avant que la marekt financière mondiale et pakistanaise ne traverse des bouleversements majeurs. Il a quitté Union Bank avec un bilan louable, même si ce ne sera pas son dernier mandat en tant que dirigeant de la banque.

En novembre 2007, juste avant la grave crise financière mondiale, Aftab Manzoor a succédé à Khalid Sherwani en tant que PDG d'Union Bank. Malgré l'environnement difficile, Manzoor a réussi à augmenter la rentabilité de la banque de 29,3 % par an en moyenne, pour atteindre 7,70 milliards de roupies (92,60 millions de dollars) d'ici la mi-2010. Le succès de Manzoor est attribué à son approche prudente de l'expansion des actifs, maintenant le taux des prêts non performants en dessous de 7,4 % tout au long de son mandat et ne dépassant pas 8,2 % même un an après son départ. Le portefeuille de prêts a enregistré un taux de croissance moyen annualisé de 14,1 %, correspondant au taux d'inflation moyen de 14,2 % par an.

En mai 2010, Manzoor a décidé de quitter Allied Bank en mai 2010 pour des raisons non divulguées et Khalid Sherwani a été reconduit au poste de PDG.

En décembre 2014, le gouvernement du Pakistan a vendu sa participation restante de 11,5 % dans ABL pour 14,40 milliards de roupies pakistanaises. La transaction a été conclue au prix d'exercice de Rs 110 par action, laissant au gouvernement 131,30 millions d'actions restantes.

En septembre 2018, ABL a ouvert son service bancaire islamique Aitebar conforme à la charia via son réseau de 117 succursales bancaires islamiques dédiées réparties dans 53 grandes villes du Pakistan. Les titulaires de comptes islamiques peuvent également effectuer des dépôts et des retraits de comptes aux guichets islamiques des succursales traditionnelles.

En 2020, Allied Bank a été incluse dans la fuite de blanchiment d'argent FinCEN publiée par Bzzfeed News et le Consortium international des journalistes d'investigation (ICIJ). Elle a signalé 12 transactions suspectes en 2011 et 2012.

Cote de crédit

À partir de 2023, l'agence de notation pakistanaise (PACRA) maintient la cote de crédit à long terme d'Allied Bank Ltd à AAA [Triple A] et la cote de crédit à court terme de la banque à A1 + [A One Plus].

Reconnaissance

• Prix d'excellence 2017 en finance islamique du gouvernement du Pendjab, Pakistan
• Banquier pakistanais de l'année 2022
• Asia Money Awards 2023 - Meilleure banque diversifiée et inclusive au Pakistan 2023
• Finance Asia 2023 - Meilleure banque nationale