1. कंपनी अवलोकन STS
Digital एक फिनटेक कंपनी है जो डिजिटल परिसंपत्ति क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करती है, जिसका मुख्यालय ज़ुग, स्विट्जरलैंड में है, जिसकी एक पंजीकृत इकाई बरमूडा में है। कंपनी एक संस्थागत-ग्रेड डिजिटल एसेट ट्रेडिंग और मार्केट-मेकिंग प्लेटफॉर्म के रूप में स्थित है, जो दुनिया भर के पेशेवर ग्राहकों को स्पॉट, डेरिवेटिव और संरचित उत्पादों को कवर करने वाली व्यापक सेवाएं प्रदान करने के लिए प्रतिबद्ध है। एसटीएस डिजिटल ने कानूनी अनुपालन, तकनीकी वास्तुकला, ग्राहक सेवा और कई स्थानों के माध्यम से बाजार पहुंच के मामले में एक विविध व्यवसाय प्रणाली स्थापित
की है।एसटीएस डिजिटल एक होल्डिंग संरचना में काम करता है, जिसमें स्विट्जरलैंड में एसटीएस डिजिटल एजी प्रौद्योगिकी और संचालन केंद्र के रूप में है, और बरमूडा में एसटीएस डिजिटल लिमिटेड मुख्य लेनदेन निष्पादन और बाजार बनाने वाली इकाई के रूप में है, जो स्थानीय आभासी संपत्ति नियामक ढांचे की मदद से कानूनी परिचालन योग्यता प्राप्त करता है। कंपनी की प्रबंधन टीम के पास पारंपरिक वित्त और डिजिटल परिसंपत्तियों में गहरी पृष्ठभूमि है, और डेरिवेटिव संरचना डिजाइन और जोखिम प्रबंधन में समृद्ध अनुभव है।
2. मुख्य व्यवसाय संरचना
एसटीएस डिजिटल के मुख्य व्यवसाय में निम्नलिखित मॉड्यूल शामिल हैं:
डिजिटल परिसंपत्ति बाजार निर्माण और तरलता प्रावधान कंपनी
कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और OTC बाजारों पर डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए द्विपक्षीय कोटेशन प्रदान करती है, जो BTC, ETH, SOL और AVAX जैसी मुख्यधारा की मुद्राओं को कवर करती है, जिससे प्लेटफ़ॉर्म को इसकी गहराई बढ़ाने और फिसलन में सुधार करने में मदद मिलती है।ओवर-द-काउंटर ट्रेडिंग सेवाएं (ओटीसी डेस्क)
उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों, फंडों, पारिवारिक कार्यालयों और अन्य संस्थागत ग्राहकों को उच्च-तरलता और बड़े मूल्य वाली कोटेशन सेवाएं प्रदान करती हैं, जिनमें क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग, अनुकूलित निपटान, बैंक डॉकिंग और हिरासत सेवाएं शामिल हैं।संरचित उत्पाद और डेरिवेटिव ट्रेडिंग
कंपनी आय वृद्धि, पूंजी संरक्षण और अस्थिरता व्यापार जैसी रणनीतियों को कवर करने वाले संरचित उत्पादों को डिजाइन और जारी करती है, और ग्राहकों की विविध निवेश और हेजिंग आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए क्रिप्टो परिसंपत्तियों से जुड़े विकल्पों और स्वैप का समर्थन करती है।एपीआई लिक्विडिटी और ट्रेडिंग एक्सेस
एक्सचेंजों, वॉलेट प्लेटफॉर्म और ब्रोकरों को स्वचालित व्यापार डॉकिंग, उद्धरण एकत्रीकरण, और जोखिम नियंत्रण और प्रारंभिक चेतावनी प्राप्त करने के लिए मानकीकृत या अनुकूलित एपीआई इंटरफेस प्रदान करता है।हिरासत और निपटान सहयोग
तीसरे पक्ष के अनुपालन करने वाले संरक्षकों से जुड़कर, सुरक्षित परिसंपत्ति भंडारण और समाशोधन को अलग कर दिया जाता है, जिससे ग्राहक निधि की सुरक्षा और लेनदेन विश्वसनीयता में सुधार होता है।
3. तकनीकी क्षमताएं और प्लेटफ़ॉर्म आर्किटेक्चर
एसटीएस डिजिटल के पास एक मात्रात्मक ट्रेडिंग और जोखिम प्रबंधन प्लेटफ़ॉर्म है जिसे विशेष रूप से डिजिटल परिसंपत्ति परिदृश्यों के लिए विकसित किया गया है, जो पारंपरिक वित्तीय डेरिवेटिव सिस्टम ढांचे और क्रिप्टो परिसंपत्ति बाजार की विशेषताओं को जोड़ता है, जिसमें लेनदेन में देरी, मिलान दक्षता और स्थिति नियंत्रण के मामले में स्थिर प्रदर्शन होता है।
सिस्टम में निम्नलिखित तकनीकी विशेषताएं हैं:
उच्च-प्रदर्शन मिलान और जोखिम हेजिंग मॉड्यूल
,वास्तविक समय जोखिम नियंत्रण सीमा प्रणाली और समाशोधन ट्रैकिंग तंत्र
,बहु-परत अनुमति प्रबंधन और परिसंपत्ति अलगाव तर्क
, मुख्यधारा के ब्लॉकचेन नेटवर्क (जैसे ईवीएम सिस्टम) के साथ मूल संगतता,
स्केलेबल संरचित उत्पाद मॉडलिंग घटक
कंपनी
सुरक्षा को प्राथमिकता देती है, और सिस्टम की समग्र उपलब्धता और अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए हॉट एंड कोल्ड वॉलेट मैनेजमेंट, एमपीसी मल्टी-पार्टी सिग्नेचर, ऑन-चेन एड्रेस मॉनिटरिंग और ट्रांजेक्शन ऑडिट लॉग जैसे कार्यात्मक मॉड्यूल तैनात करती है।
4.
फ्लोवटेक अधिग्रहण और एकीकरण का विश्लेषण
2023 में, एसटीएस डिजिटल ने संरचित उत्पाद डिजाइन, एल्गोरिथम ट्रेडिंग और निष्क्रिय तरलता प्रबंधन में विशेषज्ञता हासिल करने के लिए स्विस बाजार बनाने वाली कंपनी फ्लोव टेक्नोलॉजीज एजी का अधिग्रहण किया।
फ्लोवटेक ने कई यूरोपीय और एशियाई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर एल्गोरिथम मॉडल-आधारित तरलता सेवाएं प्रदान की हैं, जोखिम-बाधित रणनीतियों और नियंत्रणीय हेजिंग तर्क पर जोर देते हैं। यह अधिग्रहण एसटीएस डिजिटल की ट्रेडिंग तकनीक और बाजार निर्माण कवरेज की व्यापकता को और मजबूत करता है, और एकीकृत टीम सिस्टम एकीकरण और ग्राहक प्रवासन को बढ़ावा देने के लिए ज़ुग में सहयोगात्मक रूप से काम करना जारी रखती है।
यह एकीकरण निम्नलिखित तालमेल लाता है:
फ्लोवटेक का ट्रेडिंग इंजन मल्टी-प्लेटफॉर्म ट्रेडिंग संगतता में सुधार के लिए एसटीएस के एपीआई मॉड्यूल के साथ एकीकृत होता
हैफ्लोवटेक के संस्थागत ग्राहक संसाधनों
कोपरिचालन दक्षता में
सुधार के लिए एसटीएस की उत्पाद लाइन प्रौद्योगिकी और अनुपालन टीम में स्थानांतरित किया जा सकता है
5. उद्योग की स्थिति और प्रतिस्पर्धी परिदृश्य
एसटीएस डिजिटल एक अत्यधिक प्रतिस्पर्धी क्षेत्र में काम करता है, जिसमें क्रिप्टो-देशी बाजार निर्माताओं (जैसे विंटरम्यूट, जीएसआर), पारंपरिक संस्थागत परिवर्तन प्लेटफॉर्म (जैसे जंप क्रिप्टो), और क्षेत्रीय बाजार निर्माताओं (जैसे ऑरोस और एनिग्मा) शामिल हैं। इस पैटर्न में, एसटीएस डिजिटल के फायदे मुख्य रूप से परिलक्षित होते हैं:
स्विट्जरलैंड और बरमूडा के साथ अनुपालन ढांचा क्योंकि कोर संस्थानों
कोऑन-चेन और ऑफ-चेन बाजारों को कवर करने वाली उत्पाद लाइनों
तक पहुंचने का समर्थन करता है,लचीले लेआउट आर्किटेक्चर, मजबूत तकनीकी स्व-अनुसंधान क्षमताएं,
और विविध ग्राहक इंटरफेस (एपीआई, आरएफक्यू, प्रत्यक्ष कनेक्शन) क्षेत्रीय
बाजार में, एसटीएस डिजिटल अक्सर छोटे और मध्यम आकार के ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के साथ सहयोग करता है, न केवल ऑर्डर बुक की कुछ गहन भूमिकाओं को लेता है, बल्कि आय उपकरण के रूप में अनुकूलित डेरिवेटिव भी प्रदान करता है, जिससे उन्हें अलग-अलग लाभ मिलते हैं।
6. व्यापार मॉडल और आय संरचना
STS Digital के लाभ के मुख्य स्रोतों में शामिल हैं:
बाजार बनाने वाली स्प्रेड आय: सक्रिय और निष्क्रिय ट्रेडिंग रणनीतियों के माध्यम से द्विपक्षीय कोटेशन स्प्रेड लाभ प्राप्त करें।
OTC शुल्क और निपटान शुल्क: ब्लॉक ट्रेडिंग ग्राहकों के लिए मूल्य निर्धारण और मिलान प्रदान करने के लिए शुल्क।
संरचित उत्पाद डिजाइन शुल्क और जारी करने का प्रसार: विकल्पों या डेरिवेटिव उपकरणों के आधार पर उत्पाद बनाएं और उपज मॉडल के अनुसार प्रबंधन शुल्क लें।
एपीआई एक्सेस और तकनीकी सेवा लाइसेंसिंग शुल्क: कॉल आवृत्ति या ट्रैफ़िक के आधार पर चार्ज करते हुए, बाहरी प्लेटफ़ॉर्म पर तरलता या एक्सेस एपीआई प्रदान करें।
रणनीतिक सहयोग लाभ साझाकरण: भागीदारों के साथ संयुक्त रूप से आर्बिट्रेज या हेजिंग लेनदेन करें, और लाभ और हानि साझा करें।
7. संगठनात्मक संरचना और टीम पृष्ठभूमि
एसटीएस डिजिटल की प्रबंधन टीम की पृष्ठभूमि विविध है, जिसमें मुख्य सदस्य यूबीएस, क्रेडिट सुइस, ड्यूश बैंक, बिटफिनेक्स और ओकेएक्स जैसी प्रसिद्ध वित्तीय और क्रिप्टो कंपनियों में काम करते हैं। टीम संरचना इस प्रकार है:
सीईओ: रणनीति और बाहरी विकास के लिए जिम्मेदार
सीटीओ: अग्रणी प्रणाली अनुसंधान एवं विकास और तकनीकी वास्तुकला
सीआरओ: जोखिम नियंत्रण प्रणाली का समन्वय व्यापार
प्रमुख: बाजार बनाने की रणनीति और डेरिवेटिव मॉडलिंग के लिए जिम्मेदार
कानूनीऔर अनुपालन: नियामक डॉकिंग और अनुपालन संचालन
के लिए जिम्मेदार कंपनी
के पास एक सपाट संगठन और तकनीकी टीमों का एक उच्च अनुपात है, जो चुस्त सहयोग और क्रॉस-रीजनल रिमोट वर्क पर जोर देता है।
8. जोखिम नियंत्रण प्रणाली और अनुपालन रणनीति
एसटीएस डिजिटल अनुपालन और जोखिम नियंत्रण को दीर्घकालिक टिकाऊ संचालन की नींव के रूप में मानता है, और इसकी जोखिम नियंत्रण प्रणाली निम्नलिखित पहलुओं को कवर करती है:
कई जोखिम नियंत्रण संकेतकों (स्थिति अनुपात, अधिकतम ड्रॉडाउन, वीएआर, आदि) की गतिशील निगरानी
<पी > स्वचालित स्टॉप-लॉस और ऑर्डर प्रतिबंध तंत्र, पदानुक्रमित अनुमतियां और परिचालन ऑडिट प्रक्रियाएं
,नियमित सिस्टम प्रवेश परीक्षण और हॉट अपडेट प्रबंधन
, और अनुपालन संरक्षक ग्राहक परिसंपत्तियों केमिश्रित उपयोग से बचने के लिए परिसंपत्ति स्वामित्व को अलग करते
हैं अनुपालन के संदर्भ में, एसटीएस डिजिटल अपने अधिकार क्षेत्र की नियामक आवश्यकताओं का पालन करता है, जैसे कि बरमूडा वर्चुअल एसेट रेगुलेटरी फ्रेमवर्क, स्विस फाइनेंशियल मार्केट सुपरवाइजरी अथॉरिटी (एफआईएनएमए) मानक, और केवाईसी/एएमएल समाधानों के साथ सहयोग करता है।
9. विकास रणनीति और भविष्य की योजनाएँ अगले
तीन वर्षों में, एसटीएस डिजिटल निम्नलिखित दिशाओं में विस्तार करने की योजना बना रहा है:
उत्पाद कवरेज का विस्तार करें: क्रिप्टो परिसंपत्तियों से जुड़े अधिक संरचित टूल लॉन्च करें और प्रोग्राम करने योग्य आय उत्पादों का समर्थन करें।
उभरते बाजारों में प्रवेश करें: मध्य पूर्व, एशिया और लैटिन अमेरिका में बाजार बनाने में सहयोग और प्लेटफ़ॉर्म डॉकिंग तैनात करें।
होस्टिंग सहयोग को अनुकूलित करें: फायरब्लॉक, कॉपर और एंकरेज जैसे संरक्षकों के साथ एकीकरण क्षमताओं को बढ़ाएँ।
संस्थागत सेवा प्लेटफ़ॉर्मीकरण: ग्राहक खाता प्रबंधन, लेनदेन सेटिंग्स, रिपोर्ट क्वेरी और अन्य कार्यों को जोड़ने के लिए एक एकीकृत एपीआई नियंत्रण कक्ष बनाएं।
ऑन-चेन इंटरैक्शन क्षमताओं को बढ़ाएँ: DEX मार्केट मेकिंग और एथेरियम L2 और सोलाना जैसे ऑन-चेन संरचित रणनीति परिनियोजन का अन्वेषण करें।
कंपनी का दीर्घकालिक दृष्टिकोण दुनिया का अग्रणी क्रिप्टो परिसंपत्ति संस्थागत सेवा प्रदाता बनना है, जो बाजार निर्माण, डेरिवेटिव, हिरासत और एपीआई पहुंच के लिए वन-स्टॉप समाधान प्लेटफॉर्म को साकार करता है।
10. सारांश
संस्थागत ग्राहकों की सेवा पर ध्यान केंद्रित करने वाले एक डिजिटल परिसंपत्ति मंच के रूप में, एसटीएस डिजिटल धीरे-धीरे तरलता प्रावधान, संरचित उत्पाद विकास, जोखिम नियंत्रण प्रणाली और अंतर-क्षेत्रीय अनुपालन क्षमताओं में अपने व्यापक लाभों के साथ वैश्विक बाजार में विभेदित प्रतिस्पर्धी बाधाओं का निर्माण कर रहा है। Flovtec के अधिग्रहण और इसकी तकनीकी प्रणाली एकीकरण और ग्राहक सेवा क्षमताओं को मजबूत करने के माध्यम से, कंपनी से भविष्य में बहु-परिसंपत्ति समर्थन, सीमा पार लेनदेन डॉकिंग और ऑन-चेन वित्तीय पारिस्थितिकी में अधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभाने की उम्मीद है।
