📌基本情報
フルネーム
は、Chapter One Ventures, LLC
の子会社の名前です Chapter One Venturesは、親会社または子会社の情報を公に開示していない独立した有限責任会社(LLC)です。 公式ウェブサイトと関連データによると、Chapter Oneは初期段階のベンチャーキャピタルファンドとして、独立した投資活動に焦点を当てており、他の持株会社を所有または提携していることについては言及していません。
設立
Chapter One Ventures は 2017 年に設立されました。
登録国
米国
英語本社住所
Chapter One Ventures, LLC
サンタモニカ、カリフォルニア州、米国
具体的な住所は公式ウェブサイトやその他の公開チャネルでは開示されておらず、カリフォルニア州サンタモニカにある本社のみが記載されています。
ビジネスステータス
アクティブ。 2024年12月現在、チャプターワンは投資活動を続けており、最近ではRagie(2024年8月)やHyperberic(2024年7月)などの投資事例があり、正常に運営されていることが示されています。
背景
: Chapter One Ventures は 2017 年に Jeff Morris Jr. によって設立され、製品指向の初期段階のベンチャー キャピタル ファンドとして位置付けられています。 創設チームは、Uber、Lyftなどのインターネット企業でプロダクトリーダーとしての経験を持つ、製品、データ、デザインのベテラン実務家で構成されています。 このファンドの中核理念は、「製品主導型」の創業者をサポートし、優れた製品設計、巨大な市場の可能性、長期的な価値を持つ新興企業に投資することです。 第1章では、採用支援、製品の最適化、戦略的ガイダンスなど、運用の専門知識を通じてポートフォリオ企業に付加価値サービスを提供することに重点を置いています。 そのポートフォリオはブロックチェーン技術、消費者向けアプリケーション、人工知能、フィンテックに及び、12社のユニコーン(Mercury、Lyft、Roなど)を含む115社に投資しています。
登録資本金
Chapter One Ventures は、民間ベンチャー キャピタル ファンドとして、登録資本金やファンド規模に関する具体的な数値を公表していません。 PitchBookのデータによると、同社が運用するファンド「Chapter One, Page Two」(2021年設立)はアーリーステージのベンチャーキャピタルファンドだが、具体的な金額は明らかにしていない。
主なエグゼクティブの経歴
Jeff Morris Jr. (創設者兼マネージング パートナー)。
ジェフ・モリス・ジュニアはチャプター・ワンの創設者であり、テクノロジー業界で豊富な経験を持っています。 以前は、Tinderの収益プロダクトリードを務め、シリコンバレーのさまざまなテクノロジー企業で製品成長戦略を主導し、製品管理と運用の経験を積んできました。 彼の経歴は、製品主導のスタートアップを評価する際に、Chapter Oneに独自の視点を与えています。その他の幹部CB
InsightsとTracxnのデータによると、Chapter Oneのチームには8人のパートナーが含まれていますが、彼らの具体的な名前と経歴は完全には明らかにされていません。 チームメンバーのほとんどは、テクノロジー企業の元プロダクトマネージャー、データサイエンティスト、またはデザイナーであり、運用および業界に関する深い洞察を持っています。
アドバイザリーチーム
第1章は、独立したアドバイザリーチームに関する情報を公表していません。 同社の公式ウェブサイトでは、同ファンドは投資先企業に戦略的サポートを提供するために社内チームの運営経験に依存しており、外部ネットワーク(他のベンチャーキャピタル会社や業界専門家との協力など)を通じてアドバイザリーリソースを補完する可能性があると述べている。
企業構造
Chapter One Ventures は典型的な有限責任会社 (LLC) 構造を採用しており、ベンチャー キャピタル ファンドとして、その組織構造は比較的フラットです。 マネージングパートナーが主導し、投資チームおよび運用サポートスタッフと協力します。 チームは小規模(パートナー8名を含む約12名)で、効率的な意思決定と投資先企業の業務への深い関与に重点を置いています。 LinkedInの情報によると、チャプターワンはリサーチアナリストやコンテンツクリエイターなどの職種も採用しており、投資分析やブランド構築における専門的な分業が示唆されています。
株式保有構造プライベートエ
クイティファンドとして、チャプターワンベンチャーズの株式保有構造は非公開されています。 通常、ベンチャーキャピタルファンドの株式は、マネージングパートナー、リミテッドパートナー(機関投資家や富裕層などのLP)、およびファンド運用会社によって共同で保有されます。 チャプターワンのLPには、セコイア・キャピタルやマーク・アンドリーセンなどの著名な投資家が含まれていますが、具体的な株式保有は明らかにされていません。
有限責任会社(LLC)として登録されたプライベートベンチャーキャピタルファンドの性質。 PitchBook によると、チャプター ワンは米国証券取引委員会 (SEC) の登録投資顧問 (RIA) です。
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🏷️ エンタープライズ分類
Chapter One Ventures は、プライベート エクイティおよびベンチャー キャピタル会社、特に初期段階のベンチャー キャピタル ファンドです。 その投資はシードおよびシリーズA段階のスタートアップに焦点を当てており、情報技術、ブロックチェーン技術、消費者向けアプリケーション、フィンテックなどの分野をカバーしています。
📊 市場分類
Chapter One Ventures は主に世界のテクノロジー スタートアップ市場にサービスを提供し、
- ハイ
テク: 人工知能、ブロックチェーン、Web3 などの最先端テクノロジー。
エンタープライズ アプリケーション: 生産性向上ツールや開発者プラットフォームなど。
消費者製品とサービス: ソーシャルメディア、消費者ブランド。
フィンテック:決済、デジタルバンキングなど
そのポートフォリオは主に米国を拠点とするスタートアップをカバーしており、一部のプロジェクトは世界市場の可能性を秘めています (ブロックチェーン プロジェクト Squid が 60+ チェーンをサポートするなど)。
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🛠️サービス
Chapter One Ventures のコア サービスには、
設備投資: シードおよびシリーズ A スタートアップに資金を提供し、典型的な投資額は数百万ドルです (例: Ragie の 550 万ドルのシード ラウンド)。
運用サポート: チームの運用経験を活用して、投資先企業の製品の最適化、主要な人材 (エンジニア、プロダクト マネージャーなど) の採用、成長戦略の策定を支援します。
戦略的ガイダンス: 創業者が製品と市場の適合性を明確にし、市場参入と規模を拡大するアドバイスを提供するのに役立ちます。
ネットワークリソース:セコイアやアンドリーセン・ホロウィッツなどのトップ投資機関とのパートナーシップを通じて、投資先企業にリソースや潜在的なパートナーを紹介します。
🏛️ 規制情報
規制ライセンス番号
Chapter One Venturesは、米国証券取引委員会 (SEC) に登録されている投資顧問 (RIA) として米国証券取引委員会 (SEC) に登録されています。 PitchBookによると、RIAのステータスは確認されていますが、具体的な登録番号は公開データでは公開されていません。 通常、RIA登録情報は、SECの投資顧問公開情報開示(IAPD)データベースを通じて見つけることができます。
米国証券取引委員会(SEC)によって規制されている
機関
コンプライアンス要件RIAとして
、第1章は、フォームADVの定期的な提出、投資戦略と潜在的な利益相反の開示、顧客資産の保護など、SECの1940年投資顧問法を遵守する必要があります。
💹取引商品
ベンチャーキャピタルファンドとして、Chapter One Venturesの「取引商品」は主に株式投資であり、以下が含まれます:
普通株式または優先株式: 新興企業の株式に投資し、通常はシードまたはシリーズ A。
転換社債: 場合によっては、転換社債が投資手段として使用されることがあります。
SAFE契約:将来の株式に関する単純な契約で、初期段階の投資に一般的に使用されます。
その投資対象はプライベート市場でのスタートアップ株式であり、公開市場での株式、債券、デリバティブ取引は含まれません。
💻取引ソフトウェア
チャプターワンベンチャーズは、ベンチャーキャピタルファンドとして、独自の取引ソフトウェアを開発または使用していません。 投資決定は主にデューデリジェンス、財務モデル、および内部チームによる市場分析に依存しており、おそらく次の一般的なツールを使用します:
PitchBook: ポートフォリオ管理と市場データ分析用。
Crunchbase:起動情報のスクリーニングに使用します。
社内CRMシステム:投資先と投資家の関係を管理します。
ポートフォリオ企業(ブロックチェーンやフィンテックプロジェクトなど)は独自の取引ソフトウェアを開発する場合がありますが、これはChapter Oneの直接ビジネスの一部ではありません。
💳入出金方法
ベンチャーキャピタルファンドとして、 Chapter One Venturesは個人顧客に直接入出金サービスを提供していません。 その資本の流れは主に次の方法を通じて行われます:
リミテッドパートナー (LP) 拠出: LP は、銀行振込またはプライベートファンドの購読契約を通じてファンドに資本を注入します。
投資配分: ファンドは通常、電信送金を通じて投資先企業に資本を割り当てます。
出口リターン:投資先企業のIPO、買収、または二次融資出口を通じて、資金は銀行振込の形でLPに返還されます。
特定の銀行や支払いチャネルは公開されていないため、プライベートエクイティファンドのプライバシー慣行に沿ったものです。
📞 カスタマーサポート
Chapter One Ventures の「クライアント」は主に投資先とリミテッド パートナー (LP) であり、そのサポート方法には以下
が含まれます:投資先企業のサポート: 1 対 1 の運用ガイダンス、毎月の更新 (サポート措置の詳細)、 採用支援と戦略コンサルティング。
LPコミュニケーション:定期的なポートフォリオパフォーマンスレポートとファンドの進捗状況の最新情報を、多くの場合、電子メールまたは専用ポータルを介してLPに提供します。
連絡先情報: 公式 Web サイト (https://chapterone.com/) にはお問い合わせフォームが用意されており、LinkedIn と X (https://x.com/chapterone) はインタラクティブなチャネルです。 非公開の電話またはライブチャットのサポート。
🚀 コアビジネスとサービス
: Chapter One Ventures のコア ビジネスは、製品主導のスタートアップのサポートに重点を置いた初期段階のベンチャー キャピタルです。 そのサービス機能には、
投資分野: 情報技術、ブロックチェーン、消費者向けアプリケーション、フィンテックに焦点を当て、ポートフォリオには Lyft、Mercury、Squid などの有名企業が含まれています。
付加価値サービス:Chapter Oneは、従来の資本注入を超えて、ポートフォリオ企業が運用の専門知識を通じて製品、市場、チームビルディングにおける実際的な問題を解決できるよう支援します。 たとえば、投資先企業が主要なエンジニアを採用するのを支援し、チームの能力を大幅に向上させました。
投資戦略: 製品と市場の適合性が強い創業者を優先し、製品デザインとユーザーエクスペリエンスを重視します。
2024年12月現在、Chapter Oneは115の事業に投資しており、そのうち12社がユニコーンステータスに達し、14社が買収され、2社がIPOされており、ポートフォリオの多様性と成功率を示しています。
🖥️技術インフラ
ベンチャーキャピタルファンドとして、Chapter One Venturesのテクノロジーインフラストラクチャは、主に
データ分析プラットフォーム:PitchBookを使用、 Crunchbase などのツールは、市場動向とスタートアップ データを分析します。
コミュニケーションおよびコラボレーション ツール: Slack、Zoom、または Microsoft Teams は、チームのコラボレーションやポートフォリオ企業とのコミュニケーションに使用できます。
文書管理システム: 投資契約書、デューデリジェンスレポート、LP レポートの保存に使用されますが、具体的なシステムは開示されていません。
チャプター・ワンは独自のテクノロジー・プラットフォームを開発していないが、ブロックチェーン・プロジェクト「Squid」や「AIプラットフォーム「Hyperbolic」などのポートフォリオ企業は、テクノロジー主導の新興企業に対するファンドの支援を間接的に反映して、高度な技術インフラに依存する可能性がある。
⚖️コンプライアンスおよびリスク管理システム
コンプライアンスシステム
SECに登録された投資顧問として、Chapter One Venturesは次のコンプライアンス要件を遵守する必要があります:
フォームADV開示:SECへのファンド戦略の提出、 料金体系と潜在的な利益相反情報。
マネーロンダリング防止 (AML): LP 資金が合法的に調達され、米国の AML 規制に準拠していることを確認します。
顧客資産の保護:顧客資金の安全性に関するSEC規制を遵守します。
リスク管理システム
投資デューデリジェンス: 財務分析、市場評価、チームの身元調査を通じて投資リスクを軽減します。
分散投資:複数の業界(ブロックチェーン、AI、フィンテックなど)とステージ(シードラウンド、シリーズA)をカバーし、リスクを分散します。
出口戦略: 流動性リスクを軽減するために、IPO、買収、または二次資金調達を通じて撤退します。
具体的なリスク管理プロセスは公開されていませんが、投資の成功事例(12のユニコーンなど)は、そのリスク管理がより効果的であることを示しています。
🌟市場でのポジショニングと競争上の優位性
市場ポジショニング
Chapter One Ventures は、優れた製品設計と市場の可能性を持つスタートアップの支援に重点を置いた、製品指向のアーリーステージのベンチャー キャピタル ファンドとして位置付けられています。 そのターゲット顧客は、シードおよびAラウンドのテクノロジースタートアップ、特に「次世代の象徴的な企業」の構築に関心のある創業者です。
競争上の優位性
運用の専門知識: このチームは、運用経験が豊富な元テクノロジー企業の製品リーダーで構成されており、投資先企業に具体的な付加価値サービスを提供できます。
トップLPネットワーク:Sequoia、Marc Andreessenなどによる承認により、リソース統合能力が強化されています。
製品主導型企業に焦点を当てる:製品と市場の適合性評価に関する独自の洞察、ポートフォリオにはLyftやMercuryなどの成功事例が含まれています。
柔軟な投資戦略:ブロックチェーン、AI、消費者アプリケーションなどの高成長分野をカバーし、市場の変化に適応します。
Chapter Oneは、従来のベンチャーキャピタル企業(Kleiner Perkins、Andreessen Horowitzなど)よりも規模が小さいですが、初期段階の製品指向の戦略に重点を置いているため、市場セグメントで競争力があります。
🤝 カスタマーサポートとエンパワーメント
Chapter One Ventures は、
- 「クライアント」(ポートフォリオ企業と LP)に力を与え>
ポートフォリオ企業に力を与え
ます。採用サポート: エンジニアやプロダクトマネージャーなどの主要職の採用を支援します。 たとえば、投資先企業がコアエンジニアを採用するのに役立ち、チームの強さを大幅に向上させました。
製品の最適化: 創業者が製品と市場の適合性を達成できるように、製品デザインとユーザー エクスペリエンスの提案を提供します。
戦略的ガイダンス: 毎月の更新と 1 対 1 の相談を通じて、企業が成長計画を策定できるよう支援します。
LP エンパワーメント
透明性のあるポートフォリオ レポートを提供し、投資先企業の進捗状況と撤退を定期的に更新します。
トップ投資機関との協力を通じて、LPにより多くの投資機会をもたらします。
その顧客サポートは、深いエンゲージメントとパーソナライズされたサービスを中心としており、従来のVCの受動的な投資モデルとは異なります。
🌍 社会的責任とESG
チャ
プター・ワン・ベンチャーズは、包括的なESG(環境、社会、ガバナンス)戦略を明示的に開示していませんが、そのポートフォリオと公開情報には、特定の社会的責任の実践が反映されています:
社会: 教育、ヘルスケア、フィンテックのスタートアップ (金融包摂をサポートする Mercury など) に投資することで、間接的に社会的幸福に貢献します。
ガバナンス: SEC に登録された投資アドバイザーとして、Chapter One は厳格なコンプライアンス要件を遵守し、透明性と倫理的な投資慣行を重視しています。
>環境:グリーン技術や持続可能な開発に直接投資した事例はありませんが、支援するブロックチェーンやAIプロジェクト(イカ、双曲線など)は、技術革新を通じて間接的にエネルギー消費を削減したり、効率を向上させたりする可能性があります。
公式ウェブサイトとXアカウントには、具体的な慈善活動やESGレポートについては言及されておらず、その社会的責任の実践はより初歩的であり、投資ポートフォリオのプラスの影響に反映されている可能性があることを示しています。
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🤲戦略的協力エコシステム
Chapter One Ventures は、次のエンティティとの戦略的コラボレーションを確立することで、市場への影響力とリソース統合能力を強化しました:
トップ投資機関: Sequoia Capital、Marc Andreessen、Polychain Capital などと提携し、投資プロジェクトに参加しました (Squid の 400 万ドルの資金調達など)。
業界ネットワーク: チームのシリコンバレーの背景を通じて、テクノロジーエグゼクティブ、創業者、その他の VC との広範なつながりを確立し、投資先企業にリソースをもたらします。
アクセラレーターとインキュベーター: Y Combinator などの機関との投資重複があり (Chapter One によって 3 つの Y Combinator プロジェクトが投資されているなど)、起業家エコシステムとの深い統合を示しています。
その協力エコシステムはシリコンバレーを中心としており、グローバルなテクノロジーとブロックチェーン分野を放射しています。
💰 財務の健全性
プライベートエクイティファンドとして、Chapter One Venturesは財務諸表や特定の収益データを公表していません。 ただし、次の情報は財務健全性を間接的に反映する可能性があります:
ポートフォリオのパフォーマンス: 投資企業 115 社のうち、12 社がユニコーン、14 社が買収され、2 社が IPO であり、高い投資収益率を示しています。
活発な投資活動: 3 年に 2024 件の新規投資 (Ragie、Hyperbolic、Fiamma) があり、ファンドが新規プロジェクトに十分な資本を持っていることを示しています。
トップLPサポート:セコイアやマーク・アンドリーセンなどの著名な投資家の参加は、強力な資金調達能力を示しています。
Chapter Oneが財務上のストレスや流動性の問題に直面していることを示す公開情報はなく、継続的な投資と撤退の記録は健全な財務状況を反映しています。
🛤️今後のロードマップ
Chapter One Ventures は詳細な将来のロードマップを明らかにしていませんが、投資活動と業界動向に基づいて、次の開発方向を推測できます。
高成長分野に深く関与:ブロックチェーン、AI、フィンテックに引き続き注力し、 特に、Web3 や分散型テクノロジーの分野への投資を増やしています。
運用支援の拡充:リサーチアナリストや運用専門家を増員することで、投資先企業の付加価値サービス力を強化する。
世界展開:現在は米国市場が独占しているが、将来的にはアジア、ヨーロッパ、その他の市場、特にブロックチェーンやフィンテックの分野での投資が増加する可能性がある。
ファンド規模の拡大: より多くのスタートアップを支援するために、新しいファンド (「第 1 章、第 2 ページ」に続く 3 番目のファンドなど) が立ち上げられる場合があります。
