1. 会社概要
Finchainは、ブロックチェーン技術に基づく資産管理、決済チャネル、取引サポートサービスをユーザーに提供することに重点を置いたテクノロジー企業です。 その公開運用形態によると、Finchainは従来の意味での集中型取引所(CEX)や分散型取引所(DEX)ではなく、暗号資産取引インターフェース、デジタルウォレット、CFDマッチングサービスを統合した「取引技術プラットフォーム」に近い。
同社はシンガポールやセーシェルなどのオフショア管轄区域に本社を置き、サードパーティの流動性ブリッジザー、MetaTraderプラットフォームへのアクセス、ホワイトラベルの外国為替ソフトウェアなどを通じて運営されています。 その中核製品は、個人ユーザーに便利な暗号資産取引体験を提供し、実物資産を差金決済契約(CFD)の形でラップし、非保管または弱保管取引モデルを実現することです。
2.
プラットフォームの性質の定義Finchain プラットフォームは、実際にはさまざまな金融テクノロジー要素を統合しており、次のような特徴があります。
カストディアルウォレットを完全に制御したり、従来のオーダーブック取引機能を提供したりすることはなく、主流のCEXの運用に一致するユーザーの入出金プロセスもないため、標準的な意味でのCEXではありません。
実際の取引プロセスは、多くの場合、MetaTrader (MT4 または MT5) 外国為替デリバティブ プラットフォームを通じて実装され、ユーザーは実際のコインを保有するのではなく、価格と取引相手の相場にのみ触れるため、「相場駆動 + インターフェイス ラッピング」モデルに近いです。
したがって、規制と機能的所有権の観点から見ると、Finchain は集中型金融契約マッチング プラットフォームに似ており、実物資産の保管や分散型交換ではなく、取引インターフェイス、価格チャネル、レバレッジ サポート サービスを提供します。
3. コア製品と機能構造
Finchainの製品システムには主に次の
ものが含まれます:メタトレーダーインターフェース
MT4/MT5 プラットフォームに接続し、ユーザーに取引インターフェイスとチャート分析ツールを提供します。 このプラットフォームは外国為替市場で一般的に使用されており、Finchainは流動性の集約と注文執行を提供します。デジタルウォレットとアカウントシステム
このプラットフォームには、アカウント内の資金移動、レバレッジ調整、リスク管理をサポートするアカウント管理モジュールが組み込まれていますが、完全にオンチェーンのカストディウォレットではなく、完全な秘密鍵管理が欠けています。多言語およびモバイルサポート
多言語インターフェイス (英語、中国語など) とクロスプラットフォーム アプリを提供し、ユーザーがグローバル市場で取引および管理することを容易にします。
CFD取引
は、BTC、ETH、XRP、LTCなどの主要な暗号資産のレバレッジCFD取引を提供します。 ユーザーはプラットフォームを通じて注文を行いますが、実際の暗号資産を保有するのではなく、資産価格の差を損益の基礎として使用します。
4. 運営およびリスク管理システム
Finchain は規制された取引所ではないため、通常、より柔軟な運営モデルを採用しています。 ただし、そのトランザクション マッチングとバックグラウンド管理には、通常、次のリスク管理メカニズムがあります。
ポジション制限メカニズム: 過剰なリスクにさらされるのを防ぐために、単一のユーザーまたはシステム全体の最大ポジション サイズを制御します。
強制決済ルール:事前に設定された損失率に達した後、自動的にポジションを決済し、口座のリスクを制御します。
レバレッジ範囲制限:資産クラスと市場のボラティリティに基づいて、利用可能な最大レバレッジを動的に調整します。
レイテンシーとスリッページの管理: 複数の流動性プロバイダーを接続することで、注文の遅延や見積もりの不一致を減らします。
5. 市場でのポジショニングとユーザーグループ
Finchainのユーザーグループは主に高頻度でレバレッジ取引を追求する個人ユーザーであり、その特徴は、
短期的な価格変動とポジションを迅速にオープンおよびクローズする能力に重点を置くことです。
テクニカル分析とチャート操作に精通している。
資産チェーンの保管には注意を払わず、「経験としての取引」を好みます。
主に東南アジア、中東、アフリカ、ラテンアメリカなどの新興市場から。
このユーザー構造により、Finchainの製品は資産保全や長期保有プラットフォームではなく、手段的な属性に傾いています。
6. 技術アーキテクチャとシステム機能
Finchain のシステム アーキテクチャは流動性インターフェイスとアカウント管理モジュールを中心に展開しており、次のコア構造を備えています。
オフチェーンのマッチング エンジン: 主にバックエンド サーバーに依存してマッチングとマッチングを完了します。 分散化メカニズムはありません。
価格集計 API: 複数の上流相場ソース (Binance、Bybit、OKX など) にアクセスして、リアルタイムの価格相場と取引ターゲットのシミュレーションを実現します。
口座リスク管理システム:組み込みの純資産計算、ポジション管理、清算ロジック。
モバイルアプリとWebコンソール:エンドユーザーのトランザクションの利便性と可視性を向上させます。
7. コンプライアンスと規制の状況
現時点では、Finchainは主要な金融規制地域(米国SEC、英国FCA、EU ESMA、シンガポールMASなど)でデジタル資産またはCFD取引ライセンスを取得していません。 登録場所のほとんどは、セントビンセント、セイシェル、マーシャル諸島などの沖合地域です。
この規制構造により、対象者は主に厳格なコンプライアンス要件のない市場であり、プラットフォームの資金の安全性、取引の透明性、顧客資産の独立性が高いリスクにさらされる可能性があると判断されます。
プラットフォーム自体はKYC/AML手続きに協力すると主張しているが、本人確認やマネーロンダリング防止審査などの手続きが比較的緩く、実施基準が不安定である。
8. リスクと紛争
非ポジションモード: トランザクションはCFD形式であるため、 ユーザーは実際に暗号資産を所有しておらず、価格の損益のみを負担するため、資産保全や出金操作の利用が困難です。
高いレバレッジリスク: レバレッジ倍数は 10 倍から 100 倍にも達するため、ユーザーは市場の変動で清算を経験しやすくなります。
規制の曖昧さ: 登録場所は透明性がなく、顧客の権利を保護するための効果的なチャネルが不足しています。
潜在的なマーケットメイキングのカウンターパーティモデル: プラットフォーム自体がカウンターパーティを想定している場合、ユーザーの「ギャンブル」と構造的に対立します。
9. 開発の可能性と将来の傾向Finchain
は主流準拠の CEX または分散型 DEX システムの一部ではありませんが、特定のユーザー サークルではまだ成長の余地があります。 特に、
モバイル取引の利便性は短期取引のニーズを満たします。
コンプライアンスのしきい値が低い新興市場にとってより魅力的です。
新しい資産ドッキング価格シミュレーションを迅速に開始できます。
インターフェイスを形成し、オプション、外国為替、金属契約融合商品などの従来の金融商品と共有できます。
ただし、長期的に発展し、制度上の認知を得たいのであれば、Finchain は規制の透明性、資産保管構造、ユーザー保護メカニズムなどにおいて大幅な改善を行う必要があります。
10. 概要
Finchainは、暗号資産取引とCFDの特徴を持つフィンテックプラットフォームであり、その中核事業は、デリバティブインターフェースを通じてユーザーにシンプルで高頻度のデジタル資産取引チャネルを提供することです。 プラットフォームの本質は、CEX や DEX ではなく、外国為替業界モデルとブロックチェーン資産価格エンジンを組み合わせて、特定のリスクの高いユーザー グループにサービスを提供するブローカーのようなインターフェイス統合システムです。
