1. 회사 개요
핀체인은 블록체인 기술을 기반으로 자산 관리, 결제 채널, 거래 지원 서비스를 사용자에게 제공하는 데 주력하는 기술 회사입니다. 공개 운영 형태에 따르면 핀체인은 전통적인 의미의 중앙화 거래소(CEX) 또는 탈중앙화 거래소(DEX)가 아니라 암호화폐 거래 인터페이스, 디지털 지갑, CFD 매칭 서비스를 통합한 '거래 기술 플랫폼'에 더 가깝습니다.
이 회사는 싱가포르 또는 세이셸과 같은 역외 관할권에 본사를 두고 있으며 제3자 유동성 브리저, MetaTrader 플랫폼 액세스, 화이트 라벨 외환 소프트웨어 등을 통해 운영됩니다. 핵심 제품은 소매 사용자에게 편리한 암호화폐 자산 거래 경험을 제공하고 실물 자산을 차액 계약(CFD) 형태로 포장하여 비수탁 또는 약수탁 거래 모델을 실현하는 것입니다.
2.
플랫폼 성격의 정의
핀체인 플랫폼은 실제로 다양한 금융 기술 요소를 통합하며 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.
자체
온체인 매칭 메커니즘이 없고 스마트 계약의 자동 매칭 기능이 없으므로 DEX에 속하지 않습니다.
수탁 지갑을 완전히 통제하거나 전통적인 오더북 거래 기능을 제공하지 않으며, 주류 CEX의 운영에 맞는 사용자 입출금 프로세스가 없기 때문에 표준 의미의 CEX가 아닙니다.
실제 거래 프로세스는 MetaTrader(MT4 또는 MT5) 외환 파생상품 플랫폼을 통해 구현되는 경우가 많으며, 사용자는 실제 코인을 보유하지 않고 가격과 상대방 시세만 터치하여 "시세 중심 + 인터페이스 래핑" 모델에 가깝습니다.
따라서 규제 및 기능적 소유권의 관점에서 핀체인은 실물 자산의 보관이나 분산형 교환보다는 거래 인터페이스, 가격 채널 및 레버리지 지원 서비스를 제공하는 중앙 집중식 금융 계약 매칭 플랫폼에 가깝습니다.
3. 핵심 제품 및 기능 구조
Finchain의 제품 시스템에는 주로
MetaTrader 인터페이스
MT4/MT5 플랫폼에 연결되어 사용자에게 거래 인터페이스와 차트 분석 도구를 제공합니다. 이 플랫폼은 Finchain이 유동성 집계 및 주문 실행을 제공하는 외환 시장에서 일반적으로 사용됩니다.디지털 지갑 및 계정 시스템 플랫폼
에는 계정 내 자금 이체, 레버리지 조정 및 위험 관리를 지원하는 계정 관리 모듈이 내장되어 있지만 완전한 온체인 수개월 지갑이 아니며 완전한 개인 키 관리가 부족합니다.다국어 및 모바일 지원 다
국어 인터페이스(예: 영어, 중국어 등)와 크로스 플랫폼 앱을 제공하여 사용자가 글로벌 시장에서 거래하고 관리할 수 있도록 합니다.
CFD 거래
는 BTC, ETH, XRP, LTC 등과 같은 주요 암호화 자산에 대한 레버리지 CFD 거래를 제공합니다. 사용자는 플랫폼을 통해 주문하지만 실제 암호화폐 자산을 보유하지 않고 자산 가격 차이를 손익의 기준으로 사용합니다.
4. 운영 및 위험 관리 시스템
Finchain은 규제 대상 거래소가 아니기 때문에 일반적으로 보다 유연한 운영 모델을 채택합니다. 그러나 트랜잭션 매칭 및 백그라운드 관리에는 일반적으로 다음과 같은 위험 통제 메커니즘이 있습니다.
포지션 제한 메커니즘: 단일 사용자 또는 전체 시스템의 최대 포지션 크기를 제어하여 과도한 위험에 노출되는 것을 방지합니다.
강제 청산 규칙: 계좌 위험을 제어하기 위해 미리 설정된 손실률에 도달한 후 자동으로 포지션을 청산합니다.
레버리지 범위 제한: 자산 클래스와 시장 변동성에 따라 최대 가용 레버리지를 동적으로 조정합니다.
대기 시간 및 슬리피지 관리: 여러 유동성 공급자를 연결하여 주문 지연 및 견적 불일치를 줄입니다.
5. 시장 포지셔닝 및 사용자 그룹
Finchain의 사용자 그룹은 주로 고주파 및 레버리지 거래를 추구하는 개인 사용자이며, 그 특징은 단
기 가격 변동에 더 중점을 두고 신속하게 포지션을 열고 닫는 능력입니다.
기술적 분석 및 차트 운영에 능숙합니다.
자산 체인 보관에 관심을 기울이지 않고 "경험으로서의 거래"를 선호합니다.
주로 동남아시아, 중동, 아프리카, 라틴 아메리카 등 신흥 시장에서 왔습니다.
이러한 사용자 구조로 인해 Finchain의 제품은 자산 보존 및 장기 보유 플랫폼보다는 도구적 속성에 더 중점을 둡니다.
6. 기술 아키텍처 및 시스템 기능
Finchain의 시스템 아키텍처는 유동성 인터페이스 및 계정 관리 모듈을 중심으로 진행되며 핵심 구조는 다음과 같습니다.
오프
체인 매칭 엔진: 주로 백엔드 서버에 의존하여 매칭 및 매칭을 완료합니다. 탈중앙화 메커니즘이 없습니다.
가격 집계 API: 여러 업스트림 견적 소스(예: Binance, Bybit, OKX)에 액세스하여 실시간 가격 견적 및 거래 대상 시뮬레이션을 달성합니다.
계정 위험 제어 시스템: 내장된 순자산 계산, 포지션 관리 및 청산 논리.
모바일 앱 및 웹 콘솔: 최종 사용자 트랜잭션 편의성과 가시성을 개선합니다.
7. 규정 준수 및 규제 상태
현재
Finchain은 주요 금융 규제 지역(예: US SEC, UK FCA, EU ESMA 및 싱가포르 MAS)에서 디지털 자산 또는 CFD 거래 라이센스를 취득하지 않았습니다. 등록된 장소의 대부분은 세인트 빈센트, 세이셸, 마샬 제도 등과 같은 연안 지역입니다.
이러한 규제 구조는 대상 고객이 주로 엄격한 규정 준수 요구 사항이 없는 시장이며 플랫폼의 자금 보안, 거래 투명성 및 고객 자산 독립성이 높은 위험에 처할 수 있음을 결정합니다.
플랫폼 자체는 KYC/AML 절차에 협조한다고 주장하지만 신원 확인, 자금세탁 방지 검토 및 기타 절차가 상대적으로 느슨하고 구현 기준이 불안정합니다.
8. 위험 및 분쟁<
ol type="decimal" style="list-style-type: decimal">비포지션 모드: 거래가 CFD 형식이기 때문에, 사용자는 실제로 암호화폐 자산을 소유하지 않고 가격 손익만 감수하기 때문에 자산 보전이나 인출 작업을 사용하기 어렵습니다.
높은 레버리지 위험: 레버리지 배수는 10-100배에 달해 사용자가 시장 변동 시 청산을 쉽게 경험할 수 있습니다.
규제 모호성: 등록 장소가 투명하지 않으며 고객 권리 보호를 위한 효과적인 채널이 부족합니다.
잠재적인 시장 조성 상대방 모델: 플랫폼 자체가 거래 상대방을 가정하면 사용자의 '도박'과 구조적 충돌이 발생합니다.
9. 개발 잠재력 및 미래 동향
핀체인은 주류 호환 CEX 또는 분산형 DEX 시스템의 일부는 아니
지만 특정 사용자 서클에서는 여전히 성장의 여지가 있습니다. 특히:
모바일 거래 편의성은 단기 거래 요구를 충족시킵니다.
규정 준수 임계값이 낮은 신흥 시장에 더 매력적입니다.
새로운 자산 도킹 가격 시뮬레이션을 신속하게 시작할 수 있습니다.
인터페이스를 형성하고 옵션, 외환 및 금속 계약 융합 상품과 같은 전통적인 금융 상품과 공유할 수 있습니다.
그러나 장기적으로 발전하고 제도적 인정을 얻으려면 핀체인은 여전히 규제 투명성, 자산 보관 구조, 사용자 보호 메커니즘 등에서 실질적인 개선이 필요합니다.
10. 요약
핀체인은 암호화폐 자산 거래 및 CFD의 특성을 지닌 핀테크 플랫폼으로, 파생상품 인터페이스를 통해 사용자에게 간단하고 빈도가 높은 디지털 자산 거래 채널을 제공하는 것이 핵심 사업입니다. 플랫폼의 본질은 CEX나 DEX가 아니라 외환 산업 모델과 블록체인 자산 가격 엔진을 결합하여 특정 고위험 사용자 그룹에 서비스를 제공하는 브로커와 같은 인터페이스 통합 시스템입니다.
