Chapter One Ventures

📌 Informações

O nome
completo é o nome da subsidiária da Chapter One Ventures, LLC

A Chapter One Ventures é uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC) independente sem informações de controladora ou subsidiária divulgadas publicamente. De acordo com seu site oficial e dados relevantes, o Chapter One, como um fundo de capital de risco em estágio inicial, concentra-se em atividades de investimento independentes e não menciona possuir ou ser afiliado a outras entidades controladoras.

Fundada
A Chapter One Ventures foi fundada em 2017.

País
registrado Estados Unidos

Inglês Endereço da sede
Chapter One Ventures, LLC
Santa Monica, CA, Estados Unidos O
endereço específico não é divulgado no site oficial ou em outros canais públicos, e menciona apenas a sede em Santa Monica, Califórnia.

Status da empresa
Ativo. Em dezembro de 2024, a Chapter One continuou suas atividades de investimento, com casos de investimento recentes, incluindo Ragie (agosto de 2024) e Hyperbolic (julho de 2024), indicando que está operando normalmente.

A
Chapter One Ventures foi fundada por Jeff Morris Jr. em 2017 e está posicionada como um fundo de capital de risco em estágio inicial orientado a produtos. A equipe fundadora é formada por profissionais veteranos em produtos, dados e design, com experiência como líderes de produtos em empresas de internet como Uber, Lyft, etc. A filosofia central do fundo é apoiar fundadores "orientados para o produto" e investir em start-ups com excelente design de produto, enorme potencial de mercado e valor de longo prazo. O Capítulo Um enfatiza o fornecimento de serviços de valor agregado às empresas do portfólio por meio de experiência operacional, como assistência com recrutamento, otimização de produtos e orientação estratégica. Seu portfólio abrange tecnologia blockchain, aplicativos de consumo, inteligência artificial e fintech, e investiu em 115 empresas, incluindo 12 unicórnios (como Mercury, Lyft, Ro).

Capital registrado
Como um fundo privado de capital de risco, a Chapter One Ventures não divulga publicamente números específicos sobre seu capital registrado ou tamanho do fundo. De acordo com dados do PitchBook, o fundo que administra, "Chapter One, Page Two" (estabelecido em 2021), é um fundo de capital de risco em estágio inicial, mas não forneceu um valor específico.

Principais antecedentes

• Jeff Morris Jr. (Fundador e Sócio-Gerente).
  Jeff Morris Jr. é o fundador da Chapter One e tem uma vasta experiência na indústria de tecnologia. Anteriormente, ele atuou como líder de produto de receita do Tinder, liderando estratégias de crescimento de produtos e ganhando experiência em gerenciamento de produtos e operações em várias empresas de tecnologia no Vale do Silício. Sua experiência dá ao Chapter One uma perspectiva única ao avaliar startups orientadas a produtos.

• Outros executivos
  De acordo com dados da CB Insights e da Tracxn, a equipe da Chapter One inclui oito sócios, mas seus nomes e origens específicos não foram totalmente divulgados. A maioria dos membros da equipe são ex-gerentes de produto, cientistas de dados ou designers de empresas de tecnologia com profundos insights operacionais e do setor.

A Equipe Consultiva
Chapter One não divulga publicamente informações sobre sua equipe consultiva independente. Seu site oficial mencionou que o fundo conta com a experiência operacional de sua equipe interna para fornecer suporte estratégico às empresas investidas e pode complementar recursos de consultoria por meio de redes externas (como cooperação com outras empresas de capital de risco ou especialistas do setor).

Estrutura Corporativa
A Chapter One Ventures adota uma estrutura típica de sociedade de responsabilidade limitada (LLC) e, como fundo de capital de risco, sua estrutura organizacional é relativamente plana. Liderado pelo Sócio-Gerente, em conjunto com a equipe de investimento e equipe de suporte operacional. A equipe é pequena (cerca de 12 pessoas, incluindo 8 sócios), com foco na tomada de decisões eficientes e profundo envolvimento nas operações das empresas investidas. De acordo com informações do LinkedIn, a Chapter One também está contratando para funções como analistas de pesquisa e criadores de conteúdo, indicando uma divisão profissional do trabalho em análise de investimentos e construção de marca.

Estrutura acionária
Como um fundo de private equity, a estrutura acionária da Chapter One Ventures não é divulgada publicamente. Normalmente, o patrimônio de um fundo de capital de risco é detido em conjunto pelo sócio-gerente, sócio limitado (LP, como investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido) e a empresa gestora de fundos. Os LPs da Chapter One incluem investidores de alto perfil, como Sequoia Capital e Marc Andreessen, mas a participação acionária específica não é divulgada.

Natureza de um fundo de capital de risco privado
, registrado como uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC). De acordo com o PitchBook, a Chapter One é uma Consultora de Investimentos Registrada (RIA) na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).

🏷️ Classificação empresarial

A Chapter One Ventures é uma empresa de private equity e capital de risco, especificamente um fundo de capital de risco em estágio inicial. Seu investimento se concentra em startups em estágio inicial e Série A, abrangendo áreas como tecnologia da informação, tecnologia blockchain, aplicativos de consumo e fintech.

📊 Classificação de mercado

A Chapter One Ventures atende principalmente ao mercado global de startups de tecnologia, com foco em:

Alta

• tecnologia: tecnologias de ponta, como inteligência artificial, blockchain e Web3.

• Aplicativos corporativos: como ferramentas de produtividade e plataformas de desenvolvedor.

• Produtos e serviços de consumo: Mídias sociais, marcas de consumo.

• Fintech: pagamentos, banco digital, etc.

Seu portfólio abrange principalmente startups sediadas nos EUA, e alguns projetos têm potencial de mercado global (como o projeto blockchain Squid suporta cadeias 60+).

🛠️ serviço

Os principais serviços da Chapter One Ventures incluem:

• Investimento de capital: Financiamento de startups iniciais e da Série A, com investimentos típicos na casa dos milhões de dólares (por exemplo, a rodada inicial de US$ 5,5 milhões da Ragie).

• Suporte operacional: Aproveite a experiência operacional da equipe para ajudar as empresas investidas a otimizar produtos, recrutar talentos-chave (como engenheiros, gerentes de produto) e formular estratégias de crescimento.

• Orientação estratégica: ajude os fundadores a esclarecer a adequação do produto ao mercado, fornecer conselhos sobre entrada no mercado e escala.

• Recursos de rede: Apresente recursos e parceiros em potencial às empresas investidas por meio de parcerias com as principais instituições de investimento, como Sequoia e Andreessen Horowitz.

🏛️ Informações regulatórias

Licença regulatória nº Capítulo
One A Ventures está registrada na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) como consultora de investimentos registrada (RIA) nos Estados Unidos. De acordo com o PitchBook, seu status de RIA foi confirmado, mas o número de registro específico não é divulgado em dados públicos. Normalmente, as informações de registro da RIA podem ser encontradas no banco de dados da Divulgação Pública do Consultor de Investimentos (IAPD) da SEC.

Qual agência é regulamentada
pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC)

Tempo de vigência regulatória A
data de vigência regulatória específica não é divulgada publicamente, mas como um fundo estabelecido em 2017 e registrado como RIA, seu status regulatório deve ser efetivo desde o estágio inicial de estabelecimento ou a primeira oferta de fundo (aproximadamente 2017-2018).

Requisitos de conformidade Como
RIA, o Capítulo Um é obrigado a cumprir a Lei de Consultores de Investimentos da SEC de 1940, incluindo o arquivamento regular de Formulários ADVs, divulgação de estratégias de investimento e potenciais conflitos de interesse e proteção dos ativos do cliente.

💹 produto comercial

Como um fundo de capital de risco, os "produtos de negociação" da Chapter One Ventures são principalmente investimentos de capital, incluindo:

• Ações ordinárias ou preferenciais: Invista em ações em start-ups, geralmente sementes ou Série A.

• Notas conversíveis: Em alguns casos, as notas conversíveis podem ser usadas como veículo de investimento.

• Acordo SAFE: Acordo Simples para Capital Futuro, comumente usado para investimentos em estágio inicial.

Seus alvos de investimento são ações iniciais no mercado privado e não envolvem negociação de ações, títulos ou derivativos no mercado aberto.

💻 software

de negociação

A Chapter One Ventures, como fundo de capital de risco, não desenvolve ou usa software de negociação proprietário. Suas decisões de investimento dependem principalmente de due diligence, modelos financeiros e análise de mercado de sua equipe interna, possivelmente usando as seguintes ferramentas gerais:

• PitchBook: Para gerenciamento de portfólio e análise de dados de mercado.

• Crunchbase: Usado para triagem de informações de inicialização.

• Sistema interno de CRM: Gerencie o relacionamento com investidas e investidores.

As empresas do portfólio (como projetos de blockchain ou fintech) podem desenvolver seu próprio software de negociação, mas isso não faz parte dos negócios diretos da Chapter One.

💳 Métodos

de depósito e retirada

Como um fundo de capital de risco, a Chapter One Ventures não fornece serviços de depósito e retirada diretamente a clientes de varejo. Seus fluxos de capital são principalmente através dos seguintes métodos:

Contribuição do

• Sócio Limitado (LP): A LP injeta capital no fundo por meio de transferências bancárias ou contratos de subscrição de fundos privados.

• Alocação de investimento: O fundo aloca capital para empresas investidas, geralmente por meio de transferências eletrônicas.

• Retorno de saída: Por meio do IPO, aquisição ou saída de financiamento secundário da empresa investida, os recursos são devolvidos à LP na forma de transferência bancária.

Bancos ou canais de pagamento específicos não são divulgados publicamente, o que está de acordo com as práticas de privacidade dos fundos de private equity.

📞 Suporte ao cliente

Os "clientes" da Chapter One Ventures são principalmente investidas e sócios limitados (LPs), e seus métodos de suporte incluem:

• Suporte da empresa do portfólio: fornecer orientação operacional individual, atualizações mensais (detalhando as medidas de suporte), Assistência de recrutamento e consultoria estratégica.

• Comunicação LP: Forneça relatórios regulares de desempenho do portfólio e atualizações de progresso do fundo para LPs, geralmente por e-mail ou portais dedicados.

• Informações de contato: O site oficial (https://chapterone.com/) fornece um formulário de contato, e LinkedIn e X (https://x.com/chapterone) são os canais interativos. Suporte não divulgado por telefone ou chat ao vivo.

🚀

principal negócio da Chapter One Ventures é o capital de risco em estágio inicial, com foco no apoio a startups orientadas a produtos. Seus recursos de serviço incluem:

• Campos de investimento: Com foco em tecnologia da informação, blockchain, aplicativos de consumo e fintech, o portfólio inclui empresas conhecidas como Lyft, Mercury e Squid.

• Serviços de valor agregado: Além das injeções de capital tradicionais, o Chapter One ajuda as empresas do portfólio a resolver problemas práticos de produto, mercado e formação de equipes por meio de experiência operacional. Por exemplo, ajudou uma empresa investida no recrutamento de engenheiros-chave, melhorando significativamente as capacidades da equipe.

• Estratégia de investimento: priorize fundadores com forte adequação do produto ao mercado, enfatizando o design do produto e a experiência do usuário.

Em dezembro de 2024, a Chapter One investiu em 115 negócios, sendo 12 atingindo o status de unicórnio, 14 sendo adquiridos e 2 IPOs, indicando a diversidade e a taxa de sucesso de seu portfólio.

🖥️ Infraestrutura técnica

Como um fundo de capital de risco, a infraestrutura de tecnologia da Chapter One Ventures apóia principalmente suas operações internas e decisões de investimento, incluindo:

• Plataforma de análise de dados: usando PitchBook, Ferramentas como o Crunchbase analisam tendências de mercado e dados de startups.

• Ferramentas de comunicação e colaboração: Slack, Zoom ou Microsoft Teams podem ser usados para colaboração em equipe e comunicação com empresas do portfólio.

• Sistema de gerenciamento de documentos: Usado para armazenar acordos de investimento, relatórios de due diligence e relatórios de LP, o sistema específico não é divulgado.

O Chapter One não desenvolve uma plataforma de tecnologia proprietária, mas as empresas de seu portfólio, como o projeto blockchain Squid ou a plataforma de IA Hyperbolic, podem contar com infraestrutura de tecnologia avançada, refletindo indiretamente o apoio do fundo a start-ups voltadas para a tecnologia.

⚖️ Sistema de conformidade e controle de risco

Sistema
de conformidade Como consultor de investimentos registrado na SEC, a Chapter One Ventures é obrigada a cumprir os seguintes requisitos de conformidade:

• Formulário de divulgação ADV: Envio da estratégia de fundos à SEC, Estrutura de taxas e informações sobre possíveis conflitos de interesses.

• Combate à lavagem de dinheiro (AML): Certifique-se de que os fundos LP sejam obtidos legalmente e cumpram os regulamentos AML dos EUA.

• Proteção de ativos do cliente: Cumpra os regulamentos da SEC em relação à segurança dos fundos do cliente.

de Gerenciamento de Riscos

• Due Diligence de Investimento: Mitigação de riscos de investimento por meio de análise financeira, avaliação de mercado e verificação de antecedentes da equipe.

• Investimentos diversificados: Cobrindo vários setores (como blockchain, IA, fintech) e estágios (rodada inicial, Série A) para diversificar os riscos.

• Estratégia de saída: Saia por meio de IPO, aquisição ou financiamento secundário para reduzir o risco de liquidez.

O processo específico de controle de risco não é divulgado publicamente, mas seus casos de investimento bem-sucedidos (como 12 unicórnios) mostram que seu gerenciamento de risco é mais eficaz.

🌟 Posicionamento de mercado e vantagem competitiva

Posicionamento de mercado
A Chapter One Ventures está posicionada como um fundo de capital de risco em estágio inicial orientado a produtos, focado em apoiar startups com design de produto excepcional e potencial de mercado. Seus clientes-alvo são startups de tecnologia seed e A, especialmente fundadores interessados em construir a "próxima geração de empresas icônicas".

Vantagem

• Experiência operacional: A equipe é composta por ex-líderes de produtos de empresas de tecnologia com profunda experiência operacional e pode fornecer serviços tangíveis de valor agregado para empresas investidas.

• Principais redes de LP: Endosso da Sequoia, Marc Andreessen, etc., aprimorando seus recursos de integração de recursos.

• Foco em empresas orientadas a produtos: Visão única sobre a avaliação de adequação do produto ao mercado, o portfólio inclui casos de sucesso como Lyft e Mercury.

• Estratégia de investimento flexível: abrange campos de alto crescimento, como blockchain, IA e aplicativos de consumo para se adaptar às mudanças do mercado.

A Chapter One é menor do que as empresas tradicionais de capital de risco (por exemplo, Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz), mas seu foco em estratégias em estágio inicial e orientadas para o produto a torna competitiva em seu segmento de mercado.

🤝 Suporte e capacitação do cliente

A Chapter One Ventures capacita seus "clientes" (empresas do portfólio e LPs) ao:

• capacitando as empresas do portfólio

  Suporte de

  • recrutamento: Auxiliar no recrutamento de funções-chave, como engenheiros e gerentes de produto. Por exemplo, ajudou uma empresa investida a recrutar engenheiros principais, melhorando significativamente a força da equipe.

  • Otimização de produtos: forneça sugestões de design de produto e experiência do usuário para ajudar os fundadores a alcançar o ajuste do produto ao mercado.

  • Orientação estratégica: ajuda as empresas a desenvolver planos de crescimento por meio de atualizações mensais e consultas individuais.

• LP Empowerment

  • Forneça relatórios de portfólio transparentes, atualizando regularmente o progresso e as saídas das empresas investidas.

  • Por meio da cooperação com as principais instituições de investimento, traz mais oportunidades de investimento para os LPs.

Seu suporte ao cliente é centrado no engajamento profundo e no atendimento personalizado, distinguindo-o do modelo de investimento passivo dos VCs tradicionais.

🌍 Responsabilidade Social e ESG

A Chapter One Ventures não divulga explicitamente uma estratégia abrangente de ESG (ambiental, social, governança), mas seu portfólio e informações públicas refletem certas práticas de responsabilidade social:

> Meio Ambiente: Não há casos de investimento direto em tecnologia verde ou desenvolvimento sustentável, mas os projetos de blockchain e IA que ele suporta (por exemplo, Squid, Hyperbolic) podem reduzir indiretamente o consumo de energia ou melhorar a eficiência por meio da inovação tecnológica.

• Social: contribui indiretamente para o bem-estar social ao investir em startups de educação, saúde e fintech (como a Mercury, que apoia a inclusão financeira).

• Governança: Como consultor de investimentos registrado na SEC, o Chapter One adere a rígidos requisitos de conformidade, enfatizando a transparência e as práticas éticas de investimento.

Seu site oficial e conta X não mencionam atividades beneficentes específicas ou relatórios ESG, indicando que suas práticas de responsabilidade social podem ser mais rudimentares e mais refletidas no impacto positivo da carteira de investimentos.

🤲 Ecossistema

de cooperação estratégica

A Chapter One Ventures aprimorou sua influência no mercado e recursos de integração de recursos, estabelecendo colaborações estratégicas com as seguintes entidades:

• principais instituições de investimento: Fez parceria com Sequoia Capital, Marc Andreessen, Polychain Capital, etc. para participar de projetos de investimento (como o financiamento de US$ 4 milhões da Squid).

• Rede do setor: Estabeleça conexões extensas com executivos de tecnologia, fundadores e outros VCs por meio da experiência da equipe no Vale do Silício para trazer recursos para empresas investidas.

• Aceleradoras e Incubadoras: Há sobreposição de investimentos com instituições como a Y Combinator (como os projetos 3 Y Combinator foram investidos pelo Capítulo Um), indicando sua profunda integração com o ecossistema empreendedor.

Seu ecossistema de cooperação está centrado no Vale do Silício, irradiando os campos globais de tecnologia e blockchain.

💰 Saúde financeira

Como um fundo de private equity, a Chapter One Ventures não divulga publicamente demonstrações financeiras ou dados específicos de ganhos. No entanto, as seguintes informações podem refletir indiretamente sua saúde financeira:

• Desempenho da carteira: Entre as 115 empresas investidas, 12 são unicórnios, 14 são adquiridas e 2 são IPOs, indicando alto potencial de retorno do investimento.

• Atividade de investimento ativo: 3 novos investimentos (Ragie, Hyperbolic, Fiamma) em 2024, indicando que o fundo possui capital suficiente para novos projetos.

• Top LP Support: A participação de investidores conhecidos como Sequoia e Marc Andreessen indica fortes capacidades de captação de recursos.

Não há informações públicas indicando que o Capítulo Um está enfrentando estresse financeiro ou problemas de liquidez, e seu investimento contínuo e histórico de saída refletem uma posição financeira saudável.

🛤️ Roteiro futuro

A Chapter One Ventures não divulgou um roteiro futuro detalhado, mas com base em suas atividades de investimento e tendências do setor, as seguintes direções de desenvolvimento podem ser especuladas:

• Profundamente envolvido em áreas de alto crescimento: continue a se concentrar em blockchain, IA e fintech, Em particular, aumentou o investimento nas áreas de Web3 e tecnologia descentralizada.

• Expanda o suporte operacional: aprimore os recursos de serviço de valor agregado para empresas investidas, recrutando mais analistas de pesquisa e especialistas operacionais.

• Expansão global: Embora atualmente dominado pelo mercado dos EUA, pode aumentar o investimento na Ásia, Europa e outros mercados no futuro, especialmente nas áreas de blockchain e fintech.

• Crescimento do tamanho do fundo: Novos fundos podem ser lançados (como o terceiro fundo após o "Capítulo Um, Página Dois") para apoiar mais startups.