Mediobanca é um banco de investimento italiano fundado em 1946 por iniciativa de Raffaele Mattioli (então CEO da Banca Commercial ciale Italiana) e Enrico Cuccia para promover a reconstrução da indústria italiana após a Segunda Guerra Mundial. Cuccia liderou o Mediobanca de 1946 a 1982. Hoje, é um grupo bancário internacional com escritórios em Milão, Frankfurt, Londres, Madri, Luxemburgo, Nova York e Paris.
Atualmente, o Mediobanca Group é um grupo bancário diversificado composto por quatro unidades de negócios: Gestão de Patrimônio, Banco Corporativo e de Investimento, Financiamento ao Consumidor e Seguros. Lançado em 2016, o segmento de Gestão de Patrimônios reformulou a estratégia do Grupo, registrando sua maior taxa de crescimento no segundo semestre de 2023 e deverá ser o negócio número um por receita de taxas e o negócio número dois por receita até 2026.
A empresa está listada no índice FTSE MIB da Bolsa de Valores Italiana e é membro do Standard Ethical Italian Banking Index.
Desde que o Regulamento Bancário Europeu entrou em vigor no final de 2014, a Mediobanca foi designada como uma instituição importante e, portanto, regulada diretamente pelo Banco Central Europeu.
História
A Mediobanca foi criada para fornecer financiamento de médio prazo aos fabricantes e estabelecer uma ligação direta entre o setor bancário e as necessidades de investimento da reestruturação industrial pós-Segunda Guerra Mundial. A Lei Bancária de 1936 estabeleceu uma distinção clara entre o financiamento a curto prazo e o financiamento a médio e longo prazo, tendo os grandes bancos optado por se especializar em empréstimos a curto prazo e dispondo de uma instituição responsável pelo financiamento da cotação de empresas que pretendam ser cotadas na bolsa. Além de empréstimos abrangentes garantidos por certificados de depósito e cadernetas de poupança, o Mediobanca realizou a colocação de títulos e ações emitidos por empresas italianas. Sob a direção de Enrico Cuccia, o profissionalismo desenvolvido pelo banco permitiu-lhe ganhar rapidamente uma posição de liderança no setor bancário de investimento italiano. Em meados da década de 1950, a Mediobanca chegou a acordos com importantes parceiros estrangeiros (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina) que permitiram ao banco funcionar no mercado internacional e, em 1956, foi cotado na bolsa de valores.
Desde a sua criação, a Mediobanca tem atuado no setor de garantia do mercado de crédito, como a administração fiduciária (em cooperação com a Spafid em 1948), facilitando o comércio internacional (através de empresas comerciais que operam principalmente entre a Itália e a África em meados da década de 1950), crédito ao consumo (em 1960, através da Compass, uma empresa fundada dez anos antes, desenvolvendo novas iniciativas com parceiros industriais), auditoria (em cooperação com a Reconta, a primeira empresa italiana de auditoria, em 1961), operações de leasing (em cooperação com a Selma em 1970). A colocação de títulos por empresas italianas no mercado nacional e no exterior levou à aquisição de pequenas holding que cresceram ao longo do tempo, reinvestindo parte dos lucros. Tornaram-se o principal investimento prático do banco para proteger seu patrimônio. Esses pacotes foram benéficos para reter grandes clientes, principalmente Assicurazioni Generali, Montedison, SNIA Viscosa, Pirelli e Fiat. Em 1963, a Mediobanca, juntamente com outros bancos e grupos de instituições financeiras, liderou a formação do primeiro consórcio de acionistas a intervir no capital da empresa Olivetti com o objetivo de redefinir suas compras estratégicas, comprando várias vezes ações da Generali, resultando no banco se tornando seu maior acionista (atualmente 13%). Vários negócios igualmente importantes foram realizados com Montedison, Fiat, SNIA Viscosa e Italcementi. Essas empresas e outras que trabalham com o Mediobanca são frequentemente chamadas de "Galáxia do Norte".
Quando o Mediobanca foi fundado, os acionistas autorizaram Enrico Cuccia a operar a seu critério. Ele protegeu o banco da influência política que gradualmente influenciou o IRI, a entidade pública que controla os três bancos de interesse nacionais italianos, que são os principais acionistas do Mediobanca. Em 1982, durante a presidência de Romano Prodi, um período de intenso atrito começou com o IRI, quando os três bancos foram instruídos a encerrar o mandato do Sr. Cuccia. Cuccia renunciou ao cargo de gerente geral e foi eleito para o conselho pelo acionista Lazard, enquanto o Mediobanca continuou a ser administrado por seus dois assessores de confiança Silvio Salteri como CEO, Vincenzo Maranghi, seus "herdeiros" geralmente aceitos. Em 1988, quando Antonio Maccanico assumiu a presidência, o conflito foi resolvido e o banco foi privatizado formando um consórcio de acionistas, que foi representado igualmente pelo grupo bancário (inicialmente os três bancos fundadores) e pelo grupo privado. Naquela época, o cargo de CEO era ocupado por Vincenzo Maranghi, e Cuccia aceitou sua nomeação como presidente honorário, mantendo uma presença simbólica no banco e consultando estrategicamente. Depois que Antonio Maccanico foi nomeado para o cargo de governo, a presidência foi ocupada por Francesco Cãngano, sucessor de Mattioli no Banco da Itália.
A nova Lei Bancária, aprovada em 1993, aboliu a exigência de especialização que permitia aos bancos comuns entrar no mercado de crédito de médio e longo prazo e criou uma série de problemas entre o Mediobanca e seus parceiros bancários, que não eram mais o canal quase exclusivo para a colocação de depósitos a prazo e títulos. No contexto de mudanças nos marekts financeiros no início dos anos 1990, o Mediobanca acabou desenvolvendo uma presença internacional ao se envolver de forma mais decisiva na banca de investimento, diversificando significativamente no setor bancário privado e expandindo seu setor de crédito ao consumidor. Na década de 1990, foi um dos principais atores do plano de privatização das grandes empresas estatais na Itália (as maiores empresas envolviam Telecom Italia, Enel, Banco de Roma e Banco Nacional de Lavoro), e também contribuiu para planos estrangeiros no Reino Unido, França, Alemanha e Espanha.
Seu último, e talvez maior, golpe foi seu papel decisivo na aquisição da Telecom Italia pela Olivetti em 1999. O negócio foi decidido pela menor margem, com 51% dos acionistas votando a favor do negócio. Sob Cuccia, que durou até sua morte em 2000, o banco foi amplamente descrito como "secreto", embora de capital aberto: reuniões com analistas ou entrevistas com a mídia não eram concedidas.
Comercial
Hoje, a estrutura de negócios do Mediobanca consiste em quatro áreas de especialização: gestão de patrimônios, banco corporativo e de investimento, financiamento ao consumidor e seguros.
A partir de 2003, o Mediobanca simplificou a estrutura do grupo ao abandonar os investimentos de capital não estratégicos herdados da gestão histórica; em 2019, as receitas de investimentos de capital referiam-se principalmente às ações da Assicurazioni Generali.
O segmento de Gestão de Patrimônio (representando 25% da receita do Grupo) é dividido da seguinte forma:
- Clientes Ricos e Premium são administrados pelo Mediobanca Premier;
- Private Banking, HNWI E as divisões UHNWI são administradas pelo Mediobanca Private Bank, CMB Monaco (líder em Mônaco);
- A plataforma de gestão de ativos é composta pelas subsidiárias Mediobanca SGR, Polus Capital (com sede em Londres e Nova York) e RAM Active Investment (com sede na Suíça)
- A Trust Services é administrada pela subsidiária Spafid S.p.A.
A Mediobanca está ativamente envolvida na banca corporativa e de investimento (22% da receita), diretamente ou por meio de subsidiárias (notadamente Messier & Associès em Paris e Arma Partners em Londres, com escritórios no Principado de Mônaco), cobrindo as seguintes áreas: Serviços financeiros corporativos, especialmente fusões e aquisições, mercados de capitais, empréstimos corporativos e serviços de transações.
O segmento de financiamento ao consumidor (34% da receita) é composto principalmente pela subsidiária Compass Banca S.p.A.
Em linha com a política de sustentabilidade do Grupo, a Mediobanca selecionou 100% dos novos investimentos para gestão de ativos usando critérios ESG e financeiros no final do 2022-23 exercício fiscal, e obteve 100% das compras de energia de fontes renováveis. A Mediobanca também é neutra para o clima em 2023, cumprindo o programa Net Zero Banking Alliance patrocinado pela ONU, do qual o Grupo participa.
Em março de 2023, a Mediobanca formou uma joint venture com o estúdio de risco e acelerador de startups com sede em Londres e a Founders Factory, líder em fintech, com o objetivo de investir no desenvolvimento de 17 empresas inovadoras no setor de serviços financeiros.
Mediobanca atual
2000 Em 2003, a morte de Enrico Cuccia aumentou as tensões com os acionistas do banco. Em 2008, Vincenzo Maranghi concordou em renunciar, desde que a independência do banco fosse mantida. Isso foi conseguido promovendo dois de seus assistentes, Alberto Nagel e Renato Pagliaro, a cargos de gerência sênior. Eles desenvolveram operações de mercado mais profundamente (IPOs, fusões e aquisições, negociação de instrumentos financeiros), reduzindo o peso de participações históricas (algumas das quais, como a Fiat, foram vendidas). Eles também alcançaram penetração nos principais mercados estrangeiros, e os negócios do banco são estabelecidos através de uma equipe de profissionais locais. Com o Che Banca!, o escopo da banca de varejo se expandiu, criando um modelo de distribuição multicanal (Internet, call centers, agências) capaz de fornecer um grande fluxo de depósitos.
Embora nos anos seguintes à renúncia de Marange tenha sido nomeado um presidente externo (Gabriel Galatari e Cesare Geronzi), os eventos subsequentes restabeleceram todas as condições garantindo a independência da instituição, cuja liderança hoje é composta por Alberto Nagel como CEO e Renato Paliaro como Presidente.
O Banca Esperia foi energizado em 2001 por uma parceria entre o Mediobanca e o Banca Mediolanum. Lançado no Mediobanca, o projeto foi desenhado a partir da intuição de Alberto Nagel para apoiar os clientes empreendedores da instituição na gestão da liquidez gerada pelos negócios extraordinários realizados pelas divisões corporativas e de banco de investimento da instituição.
O Banca Esperia lançou as bases para o lançamento do Mediobanca Private Bank. Em maio de 2017, após a aquisição de uma participação de 20% detida pelo Banca Mediolanum e a subsequente fusão do Banca Esperia com o Mediobanca, a divisão atendeu à grande família de empresários italianos do Mediobanca.
A ambição desta divisão é exatamente o que Nagel imaginou no final dos anos 1990: tornar-se o primeiro banco privado e de investimento da Itália, um modelo que agora também é muito considerado pela comunidade financeira.
Com o CheBanca! Em 2008, o banco nativo digital Mediobanca expandiu seu modelo de financiamento adquirindo um grande fluxo de depósitos. Nos 15 anos seguintes, o CheBanca! criou e utilizou um modelo de distribuição multicanal (Internet, call centers, filiais) para fornecer serviços de gestão de patrimônios às famílias italianas.
Começando com um plano estratégico para 2016-19, Mediobanca traçou um novo caminho de crescimento para o CheBanca!, com foco crescente na gestão de poupança e investimentos na Itália. Este posicionamento tem desempenhado um papel cada vez mais importante nos planos estratégicos subsequentes, especialmente no 2023-26 plano estratégico "Uma marca, uma cultura", onde o crescimento da divisão de gestão de património foi definido como um objetivo prioritário para o Grupo.
Em linha com as orientações estratégicas, em julho de 2024, a Mediobanca lançou o Mediobanca Premier, um banco do Grupo especializado em gestão de património e investimento para famílias italianas. Combina e valoriza dois dos ativos fundamentais do Grupo: por um lado, a experiência que a Mediobanca adquiriu com empresas ao longo de 26 anos de atividade no mercado e, por outro, o legado do CheBanca!
