STS Digital

1. Visão geral

da empresa A STS Digital é uma fintech focada em ativos digitais, com sede em Zug, na Suíça, com uma entidade registrada nas Bermudas. A empresa está posicionada como uma plataforma de negociação de ativos digitais e criação de mercado de nível institucional, comprometida em fornecer serviços abrangentes que abrangem produtos spot, derivativos e estruturados para clientes profissionais em todo o mundo. A STS Digital estabeleceu um sistema de negócios diversificado em conformidade legal, arquitetura técnica, atendimento ao cliente e acesso ao mercado por meio de vários locais.

A STS Digital opera sob uma estrutura de holding, com a STS Digital AG na Suíça como centro de tecnologia e operações, e a STS Digital Ltd nas Bermudas como a principal entidade de execução de transações e criação de mercado, obtendo qualificações operacionais legais por meio da estrutura regulatória de ativos virtuais local. A equipe de gerenciamento da empresa tem uma profunda experiência em finanças tradicionais e ativos digitais e tem uma vasta experiência em design de estrutura de derivativos e gerenciamento de risco.

2. Estrutura

O negócio principal da STS Digital inclui os seguintes módulos:

1. Criação de mercado de ativos digitais e provisão de liquidez
   A empresa fornece cotações bilaterais para ativos digitais em várias plataformas de negociação e mercados de balcão OTC, cobrindo moedas convencionais como BTC, ETH, SOL, AVAX, etc., ajudando a plataforma a aumentar sua profundidade e melhorar a derrapagem.

2. A OTC Desk fornece
   serviços de cotação de alta liquidez e grande valor para indivíduos de alto patrimônio líquido, fundos, escritórios familiares e outros clientes institucionais, incluindo negociação de criptomoedas, liquidação personalizada, encaixe bancário e serviços de custódia.

3. Negociação de produtos estruturados e derivativos
   A empresa projeta e emite produtos estruturados que abrangem estratégias como aumento de renda, proteção de capital e negociação de volatilidade, e oferece suporte a opções, swaps e outros instrumentos vinculados a criptoativos para atender às necessidades diversificadas de investimento e hedge dos clientes.

4. Forneça
   interfaces de API padronizadas ou personalizadas para exchanges, plataformas de carteira e corretoras para obter encaixe automatizado de transações, agregação de cotações e alerta antecipado de controle de risco.

5. Cooperação de custódia e liquidação
   Ao conectar-se com custodiantes de terceiros em conformidade, o armazenamento e a compensação seguros de ativos são separados, e a segurança dos fundos do cliente e a confiabilidade da transação são aprimoradas.

3. Capacidades técnicas e arquitetura

A STS Digital possui uma plataforma de negociação quantitativa e gerenciamento de risco especialmente desenvolvida para cenários de ativos digitais, combinando a estrutura tradicional do sistema de derivativos financeiros e as características do mercado de criptoativos, em termos de atraso na transação, eficiência de correspondência, Desempenho estável em termos de controle de posição e outros aspectos.

O sistema possui os seguintes recursos técnicos:

módulo de correspondência e cobertura de risco de alto desempenho

controle de risco em tempo real, sistema de limite e mecanismo de rastreamento de liquidação

gerenciamento de permissões multicamadas e lógica de isolamento de ativos

, compatibilidade nativa com redes blockchain convencionais (como o sistema EVM)

e componentes

de modelagem de produtos estruturados escaláveis A empresa prioriza a segurança e implanta módulos funcionais, como gerenciamento de carteira quente e fria, assinatura multipartidária MPC, monitoramento de endereço on-chain e logs de auditoria de transações para garantir a disponibilidade geral e a conformidade do sistema.

4. Análise de aquisição e integração

Em 2023, a STS Digital adquiriu a flov technologies AG, uma empresa suíça formadora de mercado, para ganhar rapidamente experiência em design de produtos estruturados, negociação algorítmica e gerenciamento passivo de liquidez.

A Flovtec forneceu serviços de liquidez com base em modelos algorítmicos em várias plataformas de negociação europeias e asiáticas, enfatizando estratégias com restrições de risco e lógica de hedge controlada. A aquisição fortalece ainda mais a amplitude da tecnologia de negociação e cobertura de criação de mercado da STS Digital, e a equipe integrada continua a trabalhar em colaboração em Zug para promover a integração do sistema e a migração do cliente.

Essa integração traz as seguintes sinergias:

O mecanismo de negociação da flovtec se integra ao módulo API da STS para melhorar a compatibilidade de transações multiplataforma

Os recursos de clientes institucionais da flovtec podem ser migrados para as equipes de tecnologia e conformidade da linha de produtos da STS

para melhorar a eficiência

5. Posição da indústria e cenário

A STS Digital opera em um campo altamente competitivo, com participantes incluindo formadores de mercado cripto-nativos (por exemplo, Wintermute, GSR), plataformas tradicionais de transformação institucional (por exemplo, Jump Crypto) e formadores de mercado regionais (por exemplo, Auros, Enigma). Sob esse padrão, as vantagens da STS Digital se refletem principalmente no seguinte

Estrutura de conformidade com a Suíça e as Bermudas como núcleo, instituições de suporte para acessar

linhas de produtos que cobrem mercados on-chain e off-chain

arquitetura de layout flexível, fortes recursos técnicos de autopesquisa

e interfaces diversificadas com o cliente (API, RFQ, conexão direta

No mercado regional, a STS Digital frequentemente coopera com plataformas de negociação de pequeno e médio porte, não apenas assumindo parte do papel profundo da carteira de pedidos, mas também fornecendo derivativos personalizados como ferramentas de receita, trazendo vantagens diferenciadas para eles.

6. Modelo de negócios e composição

de receita As principais fontes de lucro da STS Digital incluem:

1. Spread Profit: Obtenha lucro com spreads de cotações bilaterais por meio de estratégias de negociação ativas e passivas.

2. Taxas OTC e taxas de liquidação: Taxas de preços e correspondência para clientes de negociação em bloco.

3. Taxa de design de produto estruturado vs. spread de emissão: crie um produto com base em opções ou instrumentos derivativos e cobre taxas de gerenciamento com base no modelo de rendimento.

4. Taxas de acesso à API e licenciamento de serviços técnicos: Fornecimento de liquidez ou acesso a APIs para plataformas externas, com base na frequência ou tráfego de chamadas.

5. Participação nos lucros da cooperação estratégica: realizar conjuntamente transações de arbitragem ou hedge com parceiros e compartilhar lucros e perdas.

7. Estrutura organizacional e histórico

da equipe A equipe de gerenciamento da STS Digital tem diversas origens e seus principais membros trabalharam em empresas financeiras e criptográficas conhecidas, como UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Bitfinex, OKX, etc. A estrutura da equipe é a seguinte:

CEO: Responsável pela estratégia e desenvolvimento externo

CTO: Líder de P&D de sistemas e arquitetura técnica

CRO: Coordenação do sistema de controle

de risco Head of Trading: Responsável pela estratégia de criação de mercado e modelagem de derivativos

Legal & Compliance : Responsável pelas operações de docking regulatório e conformidade

8. Sistema de controle de risco e estratégia

de conformidade A STS Digital considera a conformidade e o controle de risco como a base da operação sustentável de longo prazo, e seu sistema de controle de risco abrange os seguintes aspectos:

Monitoramento dinâmico de vários indicadores de controle de risco (taxa de posição, rebaixamento máximo, VaR, etc.).

Mecanismos automáticos de stop-loss e restrição

pedidosPermissões em camadas e processos de auditoria operacionalTestes

periódicos de penetração do sistema e gerenciamento

e conformidade de atualizações a quenteSeparação custodiante da propriedade de ativos para evitar a mistura de ativos do

Em termos de conformidade, a STS Digital adere aos requisitos regulatórios de sua jurisdição, como a Estrutura Regulatória de Ativos Virtuais das Bermudas, os padrões da Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) e coopera com KYC/AML Implementação do programa.

9. Estratégia de desenvolvimento e planejamento

próximos três anos, a STS Digital planeja expandir nas seguintes direções:

1. Expanda a cobertura do produto: Lance ferramentas mais estruturadas vinculadas a criptoativos e ofereça suporte a produtos de renda programáveis.

2. Entrando em mercados emergentes: Implantando cooperação de criação de mercado e docking de plataforma no Oriente Médio, Ásia e América Latina.

3. Sinergia de hospedagem otimizada: recursos de integração aprimorados com hosts como Fireblocks, Copper, Anchorage e muito mais.

4. Plataforma de serviço institucional: crie um painel de controle de API unificado para conectar o gerenciamento de contas de clientes, configurações de transações, consulta de relatórios e outras funções.

5. Aprimore os recursos de interação on-chain: explore a criação de mercado DEX e a implantação de estratégias estruturadas on-chain, como Ethereum L2, Solana, etc.

A visão de longo prazo da empresa é se tornar a principal provedora de serviços institucionais de criptoativos do mundo, realizando uma plataforma de solução completa para criação de mercado, derivativos, custódia e acesso à API.

10. Resumo

Como uma plataforma de ativos digitais com foco no atendimento a clientes institucionais, a STS Digital está gradualmente construindo barreiras competitivas diferenciadas no mercado global com suas vantagens abrangentes em provisão de liquidez, desenvolvimento de produtos estruturados, sistema de controle de risco e recursos de conformidade inter-regional. Por meio da aquisição da Flovtec, fortalecendo a integração de sistemas técnicos e as capacidades de atendimento ao cliente, espera-se que a empresa desempenhe um papel mais importante no suporte a vários ativos, encaixe de transações internacionais e ecologia financeira on-chain no futuro.