Finchain

1. Visão geral

da empresa A Finchain é uma empresa de tecnologia que se concentra em fornecer aos usuários gerenciamento de ativos, canais de pagamento e serviços de suporte a transações baseados na tecnologia blockchain. De acordo com sua forma de operação pública, a Finchain não é uma exchange centralizada (CEX) ou exchange descentralizada (DEX) no sentido tradicional, mas está mais próxima de uma "plataforma de tecnologia de negociação" que integra interfaces de negociação de criptoativos, carteiras digitais e serviços de correspondência de CFDs.

A empresa está sediada em jurisdições offshore, como Cingapura ou Seychelles, e opera por meio de bridgers de liquidez de terceiros, acesso à plataforma MetaTrader, software forex de marca branca e muito mais. Seu principal produto é fornecer aos usuários de varejo uma experiência conveniente de negociação de criptoativos e envolver ativos reais na forma de contratos por diferença (CFDs), realizando modelos de negociação sem custódia ou fracamente custodiais.

2. Definição

plataforma Finchain integra uma variedade de elementos de tecnologia financeira na prática e possui as seguintes características:

Não possui mecanismo próprio de correspondência on-chain e não possui a função de correspondência automática de contratos inteligentes, portanto, não pertence à DEX.

Ele não controla totalmente a carteira de custódia ou fornece funções tradicionais de negociação de livro de pedidos, e não há processo de depósito e retirada do usuário que corresponda às operações dos CEXs convencionais, portanto, não é um CEX no sentido padrão.

O processo de negociação real é frequentemente implementado por meio da plataforma de derivativos cambiais MetaTrader (MT4 ou MT5), onde os usuários tocam apenas no preço e nas cotações da contraparte, em vez de manter moedas reais, o que está próximo do modelo "quote-driven + interface wrapping".

Portanto, do ponto de vista da regulamentação e da propriedade funcional, o Finchain é mais como uma plataforma centralizada de correspondência de contratos financeiros, fornecendo interfaces de negociação, canais de preços e serviços de suporte de alavancagem, em vez de custódia ou troca descentralizada de ativos reais.

3. Principais produtos e estrutura

O sistema de produtos da Finchain inclui principalmente:

A negociação de CFDs
oferece negociação de CFDs alavancada nos principais ativos criptográficos, como BTC, ETH, XRP, LTC e muito mais. Os usuários fazem pedidos por meio da plataforma, mas não mantêm criptoativos reais, mas usam a diferença de preço do ativo como base para lucros e perdas.

1. Interface MetaTrader
   Conecta-se à plataforma MT4/MT5, fornecendo aos usuários uma interface de negociação e ferramentas de análise de gráficos. A plataforma é comumente usada no mercado forex, onde a Finchain fornece agregação de liquidez e execução de ordens.

2. Carteira digital e sistema de contas
   A plataforma possui um módulo de gerenciamento de conta integrado que suporta transferência de fundos, ajuste de alavancagem e controle de risco dentro da conta, mas não é uma carteira de custódia totalmente on-chain e não possui gerenciamento completo de chaves privadas.

3. Suporte multilíngue e móvel
   Fornece interfaces multilíngues (como inglês, chinês, etc.) e aplicativos multiplataforma para facilitar os usuários a negociar e gerenciar em mercados globais.

4. Sistema de operação e controle de

Como a Finchain não é uma exchange regulamentada, ela geralmente adota um modelo operacional mais flexível. No entanto, sua correspondência de transações e gerenciamento de histórico geralmente têm os seguintes mecanismos de controle de risco:

Mecanismo de limite de posição: Controle o tamanho máximo da posição de um único usuário ou do sistema geral para evitar a exposição a riscos excessivos.

Regras de liquidação forçada: Feche posições automaticamente após atingir uma taxa de perda predefinida para controlar o risco da conta.

Limite de faixa de alavancagem: ajusta dinamicamente a alavancagem máxima disponível com base na classe de ativos e na volatilidade do mercado.

Gerenciamento de latência e derrapagem: reduza atrasos de pedidos e inconsistências de cotação conectando vários provedores de liquidez.

5. Posicionamento de mercado e grupos

de usuários O grupo de usuários da Finchain é composto principalmente por usuários individuais que buscam negociações de alta frequência e alavancadas, e suas características são:

mais ênfase nas flutuações de preços de curto prazo e na capacidade de abrir e fechar posições rapidamente;

proficiente em análise técnica e operação de gráficos;

não presta atenção à custódia da cadeia de ativos e prefere "transação como experiência";

Principalmente de mercados emergentes como Sudeste Asiático, Oriente Médio, África e América Latina.

Essa estrutura de usuário torna os produtos da Finchain mais inclinados a atributos instrumentais do que à preservação de ativos e plataformas de retenção de longo prazo.

6. Arquitetura técnica e recursos

do sistema A arquitetura do sistema da Finchain gira em torno de interfaces de liquidez e módulos de gerenciamento de contas, com a seguinte estrutura principal:

Mecanismo de correspondência off-chain: depende principalmente de servidores de back-end para concluir a correspondência e a correspondência. Nenhum mecanismo de descentralização.

API de agregação de preços: acesse várias fontes de cotação upstream (como Binance, Bybit, OKX) para obter cotação de preço em tempo real e simulação de meta de transação.

Sistema de controle de risco de conta: cálculo de patrimônio líquido incorporado, gerenciamento de posição e lógica de liquidação.

Aplicativo móvel e console da web: melhore a conveniência e a visibilidade das transações do usuário final.

7. Conformidade e status

Até o momento, a Finchain não obteve licenças de negociação de ativos digitais ou CFDs nas principais regiões regulatórias financeiras (como SEC DOS EUA, FCA do Reino Unido, ESMA da UE e MAS de Cingapura). A maioria de seus locais registrados são áreas offshore, como São Vicente, Seychelles, Ilhas Marshall, etc.

Essa estrutura regulatória determina que o público-alvo é principalmente um mercado sem requisitos rígidos de conformidade, e a segurança do fundo da plataforma, a transparência das transações e a independência do ativo do cliente podem estar em alto risco.

A própria plataforma afirma cooperar com os procedimentos KYC/AML, mas sua verificação de identidade, revisão de combate à lavagem de dinheiro e outros procedimentos são relativamente frouxos e os padrões de implementação são instáveis.

8. Riscos e disputas

1. Modo sem posição: Como a transação é na forma de um CFD, Os usuários não possuem realmente criptoativos e apenas arcam com lucros e perdas de preços, dificultando o uso de operações de preservação ou retirada de ativos.

2. Alto risco de alavancagem: os múltiplos de alavancagem chegam a 10 a 100x, tornando mais fácil para os usuários experimentarem a liquidação nas flutuações do mercado.

3. Ambiguidade regulatória: O local de registro não é transparente e há falta de canais eficazes para a proteção dos direitos do cliente.

4. Modelo de contraparte potencial de criação de mercado: Se a própria plataforma assume a contraparte, há um conflito estrutural com o "jogo" do usuário.

9. Potencial de desenvolvimento e tendências

o Finchain não faça parte do sistema CEX compatível com o mainstream ou DEX descentralizado, ele ainda tem algum espaço para crescimento em círculos de usuários específicos. Em particular:

conveniência das transações móveis atende às necessidades de negociação de curto prazo;

mais atraente para mercados emergentes com limites de conformidade mais baixos;

Ele pode lançar rapidamente novas simulações de preços de encaixe de ativos;

Ele pode formar interfaces e compartilhar com instrumentos financeiros tradicionais, como opções, câmbio e produtos de fusão de contratos de metal.

No entanto, se quiser se desenvolver a longo prazo e obter reconhecimento institucional, a Finchain ainda precisa fazer melhorias substanciais na transparência regulatória, estrutura de custódia de ativos, mecanismos de proteção ao usuário, etc.

10. Resumo

A Finchain é uma plataforma fintech com as características de negociação de criptoativos e CFDs, e seu core business é fornecer aos usuários canais de negociação de ativos digitais simples e de alta frequência por meio da interface de derivativos. A essência da plataforma não é uma CEX ou DEX, mas um sistema de integração de interface semelhante a um corretor que combina o modelo da indústria de câmbio e o mecanismo de preço de ativos blockchain para atender a grupos específicos de usuários de alto risco.