📌 Основная информация
Полное название
- это название дочерней компании Chapter One Ventures, LLC
Chapter One Ventures является независимой компанией с ограниченной ответственностью (ООО) без публично раскрываемой материнской или дочерней информации. Согласно официальному сайту и соответствующим данным, Chapter One, как венчурный фонд на ранней стадии, фокусируется на независимой инвестиционной деятельности и не упоминает о владении или аффилированности с другими холдинговыми структурами.
Компания
Chapter One Ventures была основана в 2017 году.
Страна регистрации Соединенные
Штаты Английский
Адрес штаб-квартиры
Chapter One Ventures, LLC
Санта-Моника, Калифорния, Соединенные
Штаты Конкретный почтовый адрес не раскрывается на официальном сайте или в других общедоступных каналах, а упоминается только штаб-квартира в Санта-Монике, штат Калифорния.
Бизнес-статус
Активный. По состоянию на декабрь 2024 года Chapter One продолжила свою инвестиционную деятельность, а недавние инвестиционные кейсы, включая Ragie (август 2024 года) и Hyperbolic (июль 2024 года), указывают на то, что она работает в обычном режиме.
Предыстория
: Chapter One Ventures была основана Джеффом Моррисом-младшим в 2017 году и позиционируется как ориентированный на продукт венчурный фонд на ранних стадиях. Команда основателей состоит из ветеранов-практиков в области продуктов, данных и дизайна, имеющих опыт работы в качестве лидеров продуктов в интернет-компаниях, таких как Uber, Lyft и т. д. Основная философия фонда заключается в поддержке «продуктовых» основателей и инвестировании в стартапы с отличным дизайном продукта, огромным рыночным потенциалом и долгосрочной ценностью. В главе 1 особое внимание уделяется предоставлению портфельным компаниям услуг с добавленной стоимостью на основе операционного опыта, такого как помощь в подборе персонала, оптимизации продукта и стратегическом руководстве. Ее портфель охватывает технологию блокчейн, потребительские приложения, искусственный интеллект и финтех, и она инвестировала в 115 компаний, в том числе в 12 единорогов (таких как Mercury, Lyft, Ro).
Уставной капитал
Как частный венчурный фонд, Chapter One Ventures не раскрывает публично конкретные цифры своего уставного капитала или размера фонда. Согласно данным PitchBook, управляемый им фонд «Chapter One, Page Two» (создан в 2021 году) является венчурным фондом на ранней стадии, но конкретную сумму не указал.
Опыт работы руководителей
Джефф Моррис-младший (основатель и управляющий партнер).
Джефф Моррис-младший является основателем Chapter One и имеет большой опыт работы в технологической отрасли. Ранее он занимал должность руководителя по доходным продуктам в Tinder, руководил стратегиями роста продуктов и получал опыт управления продуктами и операций в различных технологических компаниях в Кремниевой долине. Его опыт дает Chapter One уникальную перспективу при оценке стартапов, ориентированных на продукт.Другие руководители
По данным CB Insights и Tracxn, в команду Chapter One входят восемь партнеров, но их конкретные имена и опыт не разглашаются полностью. Большинство членов команды — бывшие менеджеры по продуктам, специалисты по обработке и анализу данных или дизайнеры технологических компаний с глубокими операционными и отраслевыми знаниями.
Консультативная группа
Chapter One не раскрывает публично информацию о своей независимой консультативной группе. На официальном сайте фонда указано, что фонд полагается на операционный опыт своей внутренней команды для оказания стратегической поддержки инвестируемым компаниям и может дополнять консультационные ресурсы через внешние сети (например, сотрудничество с другими венчурными фирмами или отраслевыми экспертами).
Корпоративная структура
Chapter One Ventures использует типичную структуру компании с ограниченной ответственностью (LLC), а поскольку это венчурный фонд, его организационная структура относительно плоская. Под руководством управляющего партнера совместно с инвестиционной командой и персоналом операционной поддержки. Команда небольшая (около 12 человек, в том числе 8 партнеров) и ориентирована на эффективное принятие решений и глубокую вовлеченность в деятельность инвестируемых компаний. Согласно информации LinkedIn, Chapter One также нанимает на такие должности, как аналитики-исследователи и создатели контента, что указывает на профессиональное разделение труда в инвестиционном анализе и создании бренда.
Структура акционерного капитала
Chapter One Ventures, являющегося фондом прямых инвестиций, не разглашается. Как правило, акционерный капитал венчурного фонда находится в совместном владении управляющего партнера, партнера с ограниченной ответственностью (LP, например, институциональных инвесторов или состоятельных частных лиц) и компании по управлению фондом. В число LP Chapter One входят такие известные инвесторы, как Sequoia Capital и Marc Andreessen, но конкретное владение акциями не разглашается.
Характер частного венчурного
фонда, зарегистрированного как общество с ограниченной ответственностью (ООО). Согласно PitchBook, Chapter One является зарегистрированным инвестиционным консультантом (RIA) в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
🏷️ Классификация
предприятий
Chapter One Ventures — это частная инвестиционная и венчурная компания, в частности, венчурный фонд на ранних стадиях. Ее инвестиции сосредоточены на стартапах на посевной стадии и стадии серии А, охватывающих такие области, как информационные технологии, технология блокчейн, потребительские приложения и финтех.
📊 Классификация
рынков
Chapter One Ventures в основном обслуживает глобальный рынок технологических стартапов, уделяя особое внимание:
Высокие технологии: передовые технологии, такие как искусственный интеллект, блокчейн и Web3.
Корпоративные приложения: такие как инструменты повышения производительности и платформы разработчиков.
Потребительские товары и услуги: социальные сети, потребительские бренды.
Финтех: платежи, цифровой банкинг и т.д.
Его портфель охватывает в основном стартапы из США, а некоторые проекты имеют потенциал глобального рынка (например, блокчейн-проект Squid поддерживает 60+ цепочек).
>
🛠️ service
Основные услуги Chapter One Ventures включают в себя:
Capital Investment: Финансирование посевных стартапов и стартапов серии А, с типичными инвестициями в миллионы долларов (например, посевной раунд Ragie в размере 5,5 миллионов долларов).
Операционная поддержка: Используйте операционный опыт команды для оказания помощи инвестируемым компаниям в оптимизации продукции, найме ключевых специалистов (таких как инженеры, менеджеры по продуктам) и формулировании стратегий роста.
Стратегическое руководство: Помогите основателям прояснить соответствие продукта рынку, предоставьте советы по выходу на рынок и масштабированию.
Сетевые ресурсы: Представляйте ресурсы и потенциальных партнеров инвестируемым компаниям через партнерские отношения с ведущими инвестиционными институтами, такими как Sequoia и Andreessen Horowitz.
🏛️ Лицензия на регулирование нормативной информации
No
Chapter One Ventures зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA) в Соединенных Штатах. По данным PitchBook, его статус RIA подтвержден, но конкретный регистрационный номер в открытых данных не раскрывается. Как правило, регистрационную информацию RIA можно найти в базе данных Комиссии по ценным бумагам и биржам США по публичному раскрытию информации об инвестиционных консультантах (IAPD).
Какое агентство регулируется
Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC)
Время вступления в силу нормативных актов
Конкретная дата вступления в силу регулирующих органов не разглашается, но поскольку фонд создан в 2017 году и зарегистрирован как RIA, его регулятивный статус должен действовать с ранней стадии создания или первого предложения фонда (примерно 2017-2018 годы).
Требования к соответствию В качестве
RIA, Глава 1 должна соответствовать Закону SEC об инвестиционных консультантах 1940 года, включая регулярную подачу формы ADV, раскрытие информации об инвестиционных стратегиях и потенциальных конфликтах интересов, а также защиту активов клиентов.
💹 торговый продукт
Как венчурный фонд, "торговые продукты" Chapter One Ventures в основном представляют собой инвестиции в акционерный капитал, в том числе:
Обыкновенные или привилегированные акции: инвестируйте в акционерный капитал стартапов, обычно посевных или серии А.
Конвертируемые облигации: В некоторых случаях конвертируемые облигации могут использоваться в качестве инвестиционного инструмента.
SAFE Agreement: Простое соглашение о будущих акциях, обычно используемое для инвестиций на ранних стадиях.
Его инвестиционными целями являются стартовые акции на частном рынке и не связаны с торговлей акциями, облигациями или деривативами на открытом рынке.
💻 программное обеспечение
для торговли
Chapter One Ventures, как венчурный фонд, не разрабатывает и не использует собственное торговое программное обеспечение. Его инвестиционные решения в первую очередь основаны на комплексной проверке, финансовых моделях и анализе рынка его внутренней команды, возможно, с использованием следующих общих инструментов:
PitchBook: Для управления портфелем и анализа рыночных данных.
Crunchbase: Используется для проверки информации о стартапе.
Внутренняя CRM-система: Управление отношениями с получателями инвестиций и инвесторами.
Портфельные компании (например, блокчейн или финтех-проекты) могут разрабатывать собственное торговое программное обеспечение, но это не входит в прямую сферу деятельности Chapter One.
💳 Способы
пополнения и вывода средств
Будучи венчурным фондом, Chapter One Ventures не предоставляет услуги по вводу и выводу средств непосредственно розничным клиентам. Его потоки капитала в основном осуществляются с помощью следующих методов:
Партнер с ограниченной ответственностью (LP) Вклад: LP вкладывает капитал в фонд через банковские переводы или соглашения о подписке на частный фонд.
Распределение инвестиций: Фонд выделяет капитал инвестируемым компаниям, как правило, посредством банковских переводов.
Возврат при выходе: Через IPO, приобретение или вторичное финансирование инвестированной компании, средства возвращаются LP в виде банковского перевода.
Конкретные банки или платежные каналы не разглашаются, что соответствует практике конфиденциальности фондов прямых инвестиций.
📞 Поддержка клиентов
«Клиенты» Chapter One Ventures в основном являются объектами инвестиций и партнерами с ограниченной ответственностью (LP), а их методы поддержки включают:
Поддержка портфельной компании: предоставление индивидуального оперативного руководства, ежемесячные обновления (с подробным описанием мер поддержки), Помощь в подборе персонала и стратегический консалтинг.
Коммуникация с LP: Предоставляйте регулярные отчеты о производительности портфеля и обновления о прогрессе фонда для LP, часто по электронной почте или через специальные порталы.
Контактная информация: Официальный сайт (https://chapterone.com/) предоставляет контактную форму, а LinkedIn и X (https://x.com/chapterone) являются интерактивными каналами. Нераскрытая поддержка по телефону или в чате.
🚀 Основной бизнес и услуги
Глава первая Основным бизнесом Ventures является венчурный капитал на ранних стадиях, с акцентом на поддержку стартапов, ориентированных на продукт. Его сервисные функции включают:
Области инвестиций: Специализируясь на информационных технологиях, блокчейне, потребительских приложениях и финтехе, портфель включает в себя такие известные компании, как Lyft, Mercury и Squid.
Услуги с добавленной стоимостью: Помимо традиционных вливаний капитала, Chapter One помогает портфельным компаниям решать практические проблемы в области продуктов, рынков и формирования команд с помощью операционной экспертизы. Например, он помог инвестируемой компании в подборе ключевых инженеров, значительно улучшив возможности команды.
Инвестиционная стратегия: Отдавайте предпочтение основателям с сильным соответствием продукта рынку, уделяя особое внимание дизайну продукта и пользовательскому опыту.
По состоянию на декабрь 2024 года Chapter One инвестировала в 115 предприятий, 12 из которых достигли статуса единорога, 14 были приобретены, а 2 IPO просуществовали, что свидетельствует о разнообразии и успешности ее портфеля.
🖥️ Техническая инфраструктура
Как венчурный фонд, технологическая инфраструктура Chapter One Ventures в первую очередь поддерживает его внутренние операции и инвестиционные решения, в том числе:
Платформа анализа данных: использование PitchBook, Такие инструменты, как Crunchbase, анализируют рыночные тенденции и данные стартапов.
Инструменты для общения и совместной работы: Slack, Zoom или Microsoft Teams могут использоваться для совместной работы в команде и общения с портфельными компаниями.
Система управления документооборотом: используется для хранения инвестиционных соглашений, отчетов о комплексной проверке и отчетов LP, конкретная система не раскрывается.
Chapter One не разрабатывает собственную технологическую платформу, но ее портфельные компании, такие как блокчейн-проект Squid или AI-платформа Hyperbolic, могут полагаться на передовую технологическую инфраструктуру, что косвенно отражает поддержку фондом технологических стартапов.
⚖️ Система контроля соответствия и рисков
Система
соответствия В качестве зарегистрированного в SEC инвестиционного консультанта, Chapter One Ventures обязана соблюдать следующие требования соответствия:
Форма раскрытия информации ADV: Представление стратегии фонда в SEC, Структура сборов и информация о потенциальном конфликте интересов.
Борьба с отмыванием денег (AML): Убедитесь, что средства LP получены легально и соответствуют правилам AML США.
Защита активов клиентов: Соблюдайте правила SEC в отношении безопасности средств клиентов.
Система
управления рисками
Комплексная проверка инвестиций: снижение инвестиционных рисков с помощью финансового анализа, оценки рынка и проверки биографических данных команды.
Диверсифицированные инвестиции: охватывающие несколько отраслей (таких как блокчейн, искусственный интеллект, финтех) и стадий (посевной раунд, серия А) для диверсификации рисков.
Стратегия выхода: выход через IPO, приобретение или вторичное финансирование для снижения риска ликвидности.
Конкретный процесс контроля рисков не раскрывается публично, но его успешные инвестиционные кейсы (например, 12 единорогов) показывают, что управление рисками более эффективно.
🌟 Позиционирование на рынке и конкурентное преимущество
Позиционирование на рынке
: Chapter One Ventures позиционируется как ориентированный на продукт венчурный фонд на ранних стадиях, ориентированный на поддержку стартапов с исключительным дизайном продукта и рыночным потенциалом. Его целевыми клиентами являются стартапы в области посевных и раундов А, особенно основатели, которые заинтересованы в создании «следующего поколения знаковых компаний».
Конкурентное преимущество
Операционный опыт: Команда состоит из бывших лидеров технологических компаний по продуктам с глубоким опытом работы и может предоставить инвестируемым компаниям ощутимую добавленную стоимость.
Top LP Networks: Одобрение Sequoia, Марка Андриссена и т. д., расширяющее возможности интеграции ресурсов.
Фокус на предприятиях, ориентированных на продукт: уникальное понимание оценки соответствия продукта рынку, портфолио включает в себя успешные кейсы, такие как Lyft и Mercury.
Гибкая инвестиционная стратегия: охватывает быстрорастущие области, такие как блокчейн, искусственный интеллект и потребительские приложения, чтобы адаптироваться к изменениям рынка.
Chapter One меньше, чем традиционные венчурные фирмы (например, Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz), но ее ориентация на стратегии на ранних стадиях и ориентированные на продукт стратегии делают ее конкурентоспособной в своем сегменте рынка.
🤝 Поддержка клиентов и расширение возможностей
Chapter One Ventures расширяет возможности своих "клиентов" (портфельных компаний и LP) путем:
расширяя возможности портфельных компаний
Поддержка при подборе персонала: Помощь в подборе ключевых должностей, таких как инженеры и менеджеры по продуктам. Например, это помогло инвестируемой компании нанять основных инженеров, значительно улучшив численность команды.
Оптимизация продукта: Предоставляйте рекомендации по дизайну продукта и пользовательскому опыту, чтобы помочь основателям достичь соответствия продукта рынку.
Стратегическое руководство: помогает предприятиям разрабатывать планы роста с помощью ежемесячных обновлений и индивидуальных консультаций.
LP Empowerment
Предоставляйте прозрачные отчеты по портфелю, регулярно обновляя прогресс и выходы инвестированных компаний.
Благодаря сотрудничеству с ведущими инвестиционными институтами это открывает больше инвестиционных возможностей для LP.
Его поддержка клиентов сосредоточена на глубоком вовлечении и индивидуальном обслуживании, что отличает его от пассивной инвестиционной модели традиционных венчурных капиталистов.
🌍 Социальная ответственность и ESG
Chapter One Ventures прямо не раскрывает всеобъемлющую стратегию ESG (экологическая, социальная, управленческая), но ее портфель и публичная информация отражают определенные практики социальной ответственности:
Социальный: косвенно способствует социальному благополучию, инвестируя в стартапы в сфере образования, здравоохранения и финтеха (например, Mercury, который поддерживает финансовую доступность).
Управление: Как инвестиционный консультант, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам США, Chapter One придерживается строгих требований соответствия, уделяя особое внимание прозрачности и этичной инвестиционной практике.
> окружающая среда: Нет случаев прямых инвестиций в зеленые технологии или устойчивое развитие, но проекты блокчейна и искусственного интеллекта, которые они поддерживают (например, Squid, Hyperbolic), могут косвенно снизить потребление энергии или повысить эффективность за счет технологических инноваций.
На официальном сайте и в аккаунте X не упоминаются конкретные благотворительные мероприятия или отчеты ESG, что указывает на то, что практика социальной ответственности может быть более рудиментарной и больше отражаться на положительном влиянии инвестиционного портфеля.
>
🤲 Экосистема
стратегического сотрудничества
Chapter One Ventures расширила свое влияние на рынке и возможности интеграции ресурсов, установив стратегическое сотрудничество со следующими организациями:
ведущими инвестиционными учреждениями: Сотрудничал с Sequoia Capital, Marc Andreessen, Polychain Capital и т. д. для участия в инвестиционных проектах (например, финансирование Squid в размере 4 миллионов долларов).
Отраслевая сеть: установите обширные связи с руководителями технологических компаний, основателями и другими венчурными капиталистами благодаря опыту команды в Кремниевой долине, чтобы привлечь ресурсы в инвестируемые компании.
Акселераторы и инкубаторы: Существует инвестиционное пересечение с такими институтами, как Y Combinator (например, проекты 3 Y Combinator были инвестированы в Chapter One), что указывает на их глубокую интеграцию в предпринимательскую экосистему.
Ее экосистема сотрудничества сосредоточена в Кремниевой долине, излучая глобальные технологии и области блокчейна.
💰 Финансовое здоровье
Будучи фондом прямых инвестиций, Chapter One Ventures не раскрывает публично финансовую отчетность или конкретные данные о доходах. Тем не менее, следующая информация может косвенно отражать его финансовое состояние:
Эффективность портфеля: Среди 115 инвестированных компаний 12 являются единорогами, 14 приобретены и 2 являются IPO, что указывает на высокий потенциал доходности инвестиций.
Активная инвестиционная деятельность: 3 новые инвестиции (Ragie, Hyperbolic, Fiamma) в 2024 году, что свидетельствует о наличии у фонда достаточного капитала для новых проектов.
Топ поддержки LP: Участие известных инвесторов, таких как Sequoia и Marc Andreessen, указывает на сильные возможности по сбору средств.
Нет публичной информации, указывающей на то, что Chapter One сталкивается с финансовым стрессом или проблемами ликвидности, а ее продолжающиеся инвестиции и выход из бизнеса отражают здоровое финансовое положение.
🛤️ Будущая дорожная карта
Chapter One Ventures не раскрыла подробную будущую дорожную карту, но, основываясь на своей инвестиционной деятельности и отраслевых тенденциях, можно предположить следующие направления развития:
Глубоко вовлеченные в быстрорастущие области: продолжайте фокусироваться на блокчейне, искусственном интеллекте и финтехе, В частности, она увеличила инвестиции в области Web3 и децентрализованных технологий.
Расширение операционной поддержки: расширение возможностей по предоставлению дополнительных услуг для компаний, в которые инвестируются инвестиции, за счет найма большего числа аналитиков-исследователей и экспертов по операционной деятельности.
Глобальная экспансия: хотя в настоящее время доминирует рынок США, в будущем она может увеличить инвестиции в Азию, Европу и другие рынки, особенно в области блокчейна и финтеха.
Рост размера фонда: Могут быть запущены новые фонды (например, третий фонд после «Главы 1, Страницы 2») для поддержки большего количества стартапов.
