Mediobanca - итальянский инвестиционный банк, основанный в 1946 году по инициативе Раффаэле Маттиоли (в то время генеральный директор Banca Commerciale Italiana) и Энрико Кучча для содействия послевоенной реконструкции итальянской промышленности. Кучча возглавлял Mediobanca с 1946 по 1982 год. Сегодня это международная банковская группа с офисами в Милане, Франкфурте, Лондоне, Мадриде, Люксембурге, Нью-Йорке и Париже.
На сегодняшний день Mediobanca Group представляет собой диверсифицированную банковскую группу, состоящую из четырех бизнес-подразделений: Wealth Management, Corporate and Investment Banking, Consumer Finance и Insurance. Запущенный в 2016 году сегмент Wealth Management изменил стратегию Группы, зафиксировав самые высокие темпы роста во второй половине 2023 года, и ожидается, что к 2026 году он станет бизнесом номер один по комиссионному доходу и бизнесом номер два по выручке.
Компания включена в индекс FTSE MIB Итальянской фондовой биржи и является членом Standard Ethical Italian Banking Index.
С тех пор, как в конце 2014 года вступило в силу Европейское банковское регулирование, Mediobanca была определена как важная организация и поэтому непосредственно регулируется Европейским центральным банком.
История
Mediobanca была создана для предоставления среднесрочного финансирования производителям и установления прямой связи между банковским сектором и инвестиционными потребностями реструктуризации промышленности после Второй мировой войны. Закон о банках 1936 года проводил четкое различие между краткосрочным и среднесрочным и долгосрочным финансированием, при этом крупные банки выбирали специализацию на краткосрочных кредитах и имели агентство, ответственное за финансирование листинга компаний, желающих выйти на фондовый рынок. Помимо комплексных кредитов, обеспеченных депозитными сертификатами и сберегательными книгами, Mediobanca осуществляла размещение облигаций и акций, выпущенных итальянскими компаниями. Под руководством Энрико Куччи профессионализм, развитый банком, позволил ему быстро занять лидирующие позиции в итальянском инвестиционно-банковском секторе. В середине 1950-х годов Mediobanca достиг соглашений с важными иностранными партнерами (Lazard Group, Berliner Handels-Gesellschaft, Lehman Brothers, Sofina), что позволило банку функционировать на международном рынке, и в 1956 году он был зарегистрирован на фондовой бирже.
С момента своего создания Mediobanca работает в залоговом секторе кредитного рынка, таком как доверительное управление (в сотрудничестве со Spafid в 1948 году), содействие международной торговле (через торговые компании, действующие в основном между Италией и Африкой в середине 1950-х годов), потребительское кредитование (в 1960 году через Compass, компанию, основанную десятью годами ранее, разрабатывающую новые инициативы с промышленными партнерами), аудит (в сотрудничестве с Reconta, первой итальянской аудиторской компанией, в 1961 году), лизинговые операции (в сотрудничестве с Selma в 1970 году). Размещение ценных бумаг итальянскими компаниями на внутреннем рынке и за рубежом привело к приобретению небольших холдинговых компаний, которые со временем росли, реинвестируя часть прибыли. Они стали основной практической инвестицией для банка для защиты своего капитала. Эти пакеты были выгодны для удержания крупных клиентов, в первую очередь Assicurazioni Generali, Montedison, SNIA Viscosa, Pirelli и Fiat. В 1963 году Mediobanca вместе с другими группами банков и финансовых учреждений возглавила формирование консорциума первых акционеров для вмешательства в капитал компании Olivetti с целью переопределения ее стратегических покупок, несколько раз покупая акции Generali, в результате чего банк стал ее крупнейшим акционером (в настоящее время 13%). Был проведен ряд не менее важных предприятий с Montedison, Fiat, SNIA Viscosa и Italcementi. Эти и другие компании, работающие с Mediobanca, часто называют "Северной галактикой".
Когда Mediobanca была основана, акционеры уполномочили Энрико Кучча действовать по своему усмотрению. Он защитил банк от политического влияния, которое постепенно влияло на IRI, государственное учреждение, контролирующее три итальянских банка национальных интересов, которые являются основными акционерами Mediobanca. В 1982 году, во время президентства Романо Проди, начался период интенсивных трений с IRI, когда трем банкам было приказано прекратить пребывание г-на Куччи в должности. Кучча ушел с поста генерального директора и был избран в совет акционером Лазардом, в то время как Mediobanca по-прежнему управлялся двумя его доверенными помощниками Сильвио Салтери в качестве генерального директора Винченцо Маранги, его общепринятыми "наследниками". В 1988 году, когда Антонио Макканико занял пост президента, конфликт был разрешен, и банк был приватизирован путем формирования консорциума акционеров, который был в равной степени представлен банковской группой (первоначально тремя банками-основателями) и частной группой. В то время должность генерального директора занимал Винченцо Маранги, и Кучча принял его назначение почетным президентом, сохранив символическое присутствие в банке и стратегически консультируя. После того, как Антонио Макканико был назначен на должность правительства, пост президента занял Франческо Кангано, который был преемником Маттиоли в Банке Италии.
Новый закон о банках, принятый в 1993 году, отменил требование специализации, позволявшее обычным банкам выходить на рынок средне- и долгосрочного кредитования, и создал ряд проблем между Mediobanca и его банковскими партнерами, которые больше не были почти исключительным каналом размещения срочных депозитов и облигаций. На фоне меняющихся финансовых маректов в начале 1990-х Mediobanca в конечном итоге развила международное присутствие, более решительно участвуя в инвестиционном банкинге, значительно диверсифицируя частный банкинг и расширяя сектор потребительского кредита. В 1990-х годах он был одним из основных игроков в плане приватизации крупных государственных предприятий в Италии (крупнейшими предприятиями являются Telecom Italia, Enel, Bank of Rome и National Bank of Lavoro), а также способствовал иностранным планам в Великобритании, Франции, Германии и Испании.
Его последним и, возможно, крупнейшим переворотом стала его решающая роль в приобретении Telecom Italia компанией Olivetti в 1999 году. Сделка была решена с минимальным перевесом: 51% акционеров проголосовали за сделку. При Кучче, который просуществовал до его смерти в 2000 году, банк широко описывался как "секретный", хотя и публично продавался: встречи с аналитиками или интервью со СМИ не давались.
Коммерческий
Сегодня бизнес-структура Mediobanca состоит из четырех областей знаний: управление капиталом, корпоративный и инвестиционный банкинг, потребительское финансирование и страхование.
Начиная с 2003 года Mediobanca упростила структуру группы, выйдя из нестратегических инвестиций в акционерный капитал, унаследованных от исторического управления; в 2019 году доход от инвестиций в акционерный капитал в основном относился к акциям Assicurazioni Generali.
Сегмент управления капиталом (составляющий 25% выручки Группы) разбит следующим образом:
- Богатыми и премиальными клиентами управляет Mediobanca Premier;
- Private Banking, HWI N Подразделения UHNWI управляются Mediobanca Private Bank, CMB Monaco (лидер в Монако);
- Платформа управления активами состоит из дочерних компаний Mediobanca SGR, Polus Capital (со штаб-квартирами в Лондоне и Нью-Йорке) и RAM Active Investments (со штаб-квартирой в Швейцарии)
- Trust Services управляется дочерней компанией Spafid S.p.A.
Mediobanca активно участвует в корпоративном и инвестиционном банкинге (22% выручки), напрямую или через дочерние компании (в частности, Messier & Associès в Париже и Arma Partners в Лондоне, с офисами в Княжестве Монако), охватывая следующие области: Корпоративные финансовые услуги, особенно слияния и поглощения, рынки капитала, корпоративное кредитование и транзакционные услуги.
Сегмент потребительских финансов (34% выручки) в основном состоит из дочерней компании Companca B.S.p.A. <ВсоответствиисполитикойГруппывобластиустойчивогоразвитияMediobancaотобрала100%новыхинвестицийдляуправленияактивамисиспользованиемESGифинансовыхкритериеввконце2022-23финансовогогодаиполучила100%закупокэнергииизвозобновляемыхисточников.Mediobancaтакжеявляетсяклиматическинейтральнойв2023годувсоответствииспрограммойNetZeroBankingAlliance,спонсируемойООН,вкоторойучаствуетГруппа.
В марте 2023 года Mediobanca создала совместное предприятие с лондонской венчурной студией, акселератором стартапов и Founders Factory, лидером в области финтеха, с целью инвестирования в развитие 17 инновационных компаний в секторе финансовых услуг.
Сегодняшняя Mediobanca
2000 В 2003 году смерть Энрико Куччи усилила напряженность в отношениях с акционерами банка. В 2008 году Винченцо Маранги согласился уйти в отставку, пока независимость банка сохранялась. Это было достигнуто путем продвижения двух его помощников, Альберто Нагеля и Ренато Пальяро, на руководящие должности. Они более глубоко развивали рыночные операции (IPO, слияния и поглощения, торговля финансовыми инструментами), уменьшая вес исторических холдингов (некоторые из которых, например, Fiat, были проданы). Они также добились проникновения на основные зарубежные рынки, а бизнес банка создается командой местных профессионалов. С Che Banca! сфера розничных банковских услуг расширилась, создав модель многоканального распределения (Интернет, колл-центры, филиалы), способную обеспечить большой поток депозитов.
Хотя в годы после отставки Маранге был назначен внешний президент (Габриэль Галатари и Чезаре Жеронци), последующие события восстановили все условия, гарантирующие независимость учреждения, руководство которого сегодня состоит из Альберто Нагеля в качестве генерального директора и Ренато Палиаро в качестве президента.
Banca Esperia был активизирован в 2001 году благодаря партнерству между Mediobanca и Banca Mediolanum. Запущенный в Mediobanca, проект был разработан благодаря интуиции Альберто Нагеля для поддержки предпринимательских клиентов учреждения в управлении ликвидностью, генерируемой экстраординарным бизнесом, осуществляемым корпоративным и инвестиционно-банковским подразделениями учреждения.
Banca Esperia заложил основу для запуска Mediobanca Private Bank. В мае 2017 года, после приобретения 20% акций, принадлежащих Banca Mediolanum, и последующего слияния Banca Esperia с Mediobanca, подразделение обслуживало большую семью итальянских предпринимателей Mediobanca.
Амбиции этого подразделения - это именно то, что предполагал Нагель в конце 1990-х: стать первым частным и инвестиционным банком в Италии, модель, которая теперь также высоко ценится финансовым сообществом.
С CheBanca! В 2008 году банк Mediobanca расширил свою модель финансирования, приобретая большой поток депозитов. В течение следующих 15 лет CheBanca! создал и использовал модель многоканального распределения (Интернет, колл-центры, филиалы) для предоставления услуг по управлению капиталом итальянским семьям.
Начиная со стратегического плана 2016-19, Mediobanca наметила новый путь роста для CheBanca!, уделяя особое внимание управлению сбережениями и инвестициями в Италии. Это позиционирование играло все более важную роль в последующих стратегических планах, особенно в 2023-26 стратегическом плане "Один бренд, одна культура", где рост подразделения по управлению капиталом был определен в качестве приоритетной цели Группы.
В соответствии со стратегическими установками в июле 2024 года Mediobanca запустила Mediobanca Premier, банк в составе Группы, специализирующийся на управлении капиталом и инвестициях для итальянских семей. Он объединяет и усиливает два основных актива Группы: с одной стороны, опыт, приобретенный Mediobanca в бизнесе за 26 лет рыночной деятельности, и, с другой стороны, наследие CheBanca!
