Finchain

1. Обзор

компании Finchain — это технологическая компания, которая специализируется на предоставлении пользователям услуг по управлению активами, платежными каналами и сопровождению транзакций на основе технологии блокчейн. Согласно его публичной форме работы, Finchain не является централизованной биржей (CEX) или децентрализованной биржей (DEX) в традиционном смысле, а ближе к «торговой технологической платформе», которая интегрирует интерфейсы торговли криптоактивами, цифровые кошельки и сервисы сопоставления CFD.

Штаб-квартира компании находится в офшорных юрисдикциях, таких как Сингапур или Сейшельские острова, и работает через сторонние мосты ликвидности, доступ к платформе MetaTrader, программное обеспечение White Label для форекс и многое другое. Ее основной продукт заключается в том, чтобы предоставить розничным пользователям удобный опыт торговли криптоактивами и обернуть реальные активы в виде контрактов на разницу (CFD), реализуя некастодиальные или слабокастодиальные торговые модели.

2. Определение

Платформа Finchain на практике интегрирует различные элементы финансовых технологий и имеет следующие характеристики:

У нее нет собственного механизма сопоставления в цепочке и нет функции автоматического сопоставления смарт-контрактов, поэтому она не принадлежит DEX.

Он не полностью контролирует кастодиальный кошелек и не предоставляет традиционные функции торговли книгой ордеров, а также не имеет процесса ввода и вывода средств пользователями, который соответствовал бы операциям основных CEX, поэтому это не CEX в стандартном смысле.

Фактический процесс торговли часто реализуется через платформу валютных деривативов MetaTrader (MT4 или MT5), где пользователи только касаются цены и котировок контрагента, а не держат реальные монеты, что близко к модели «управление котировками + оборачивание интерфейса».

Таким образом, с точки зрения регулирования и функционального владения, Finchain больше похож на централизованную платформу для сопоставления финансовых контрактов, предоставляющую торговые интерфейсы, ценовые каналы и услуги поддержки кредитного плеча, а не на хранение или децентрализованный обмен реальными активами.

3. Основные продукты и функциональная структура

Система продуктов Finchain в основном включает:

Торговля CFD
предлагает торговлю CFD с кредитным плечом на основные криптоактивы, такие как BTC, ETH, XRP, LTC и другие. Пользователи размещают заказы через платформу, но не владеют реальными криптоактивами, а используют разницу в цене активов в качестве основы для прибыли и убытка.

1. Интерфейс MetaTrader
   подключается к платформе MT4/MT5, предоставляя пользователям торговый интерфейс и инструменты анализа графиков. Платформа широко используется на рынке Форекс, где Finchain обеспечивает агрегацию ликвидности и исполнение ордеров.

2. Система цифровых кошельков и счетов
   Платформа имеет встроенный модуль управления счетами, который поддерживает перевод средств, корректировку кредитного плеча и контроль рисков внутри счета, но это не полностью ончейн-кошелек для хранения, и в нем отсутствует полное управление приватными ключами.

3. Многоязычная и мобильная поддержка
   Предоставляет многоязычные интерфейсы (например, английский, китайский и т. д.) и кроссплатформенные приложения для облегчения торговли и управления на мировых рынках.

4. Система управления эксплуатацией и рисками

Тем не менее, его сопоставление транзакций и управление фоном обычно имеют следующие механизмы контроля рисков:

Контролируйте максимальный размер позиции отдельного пользователя или всей системы для предотвращения подверженности чрезмерным рискам.

Правила принудительной ликвидации: автоматическое закрытие позиций после достижения заданного коэффициента потерь для контроля риска счета.

Ограничение диапазона кредитного плеча: динамическая регулировка максимально доступного кредитного плеча в зависимости от класса активов и волатильности рынка.

Управление задержками и проскальзываниями: сократите задержки ордеров и несоответствия котировок, подключив несколько поставщиков ликвидности.

5. Позиционирование на рынке и группы

Группа пользователей Finchain - это в основном индивидуальные пользователи, которые занимаются высокочастотной торговлей и торговлей с кредитным плечом, и его характеристиками являются:

больший акцент на краткосрочные колебания цен и возможность быстро открывать и закрывать позиции;

владение техническим анализом и работой с графиками;

не обращает внимания на хранение цепочки активов, а предпочитает «транзакцию как опыт»;

В основном из развивающихся рынков, таких как Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, Африка и Латинская Америка.

Такая структура пользователей делает продукты Finchain более склонными к инструментальным атрибутам, а не к платформам для сохранения активов и долгосрочного удержания.

6. Техническая архитектура и возможности

Архитектура системы Finchain вращается вокруг интерфейсов ликвидности и модулей управления счетами со следующей основной структурой:

Механизм сопоставления вне сети: в основном полагается на внутренние серверы для полного сопоставления и сопоставления. Нет механизма децентрализации.

API агрегации цен: доступ к нескольким источникам котировок (таким как Binance, Bybit, OKX) для получения ценовых котировок и моделирования целей транзакций в режиме реального времени.

Система контроля рисков по счету: встроенный расчет собственного капитала, управление позициями и логика ликвидации.

Мобильное приложение и веб-консоль: повышение удобства и прозрачности транзакций для конечных пользователей.

7. Соответствие и регулятивный статус

На данный момент Finchain не получал лицензий на торговлю цифровыми активами или CFD в основных регионах финансового регулирования (таких как SEC США, FCA UKA, EU ESMA и Singapore MAS). Большинство его зарегистрированных мест являются оффшорными зонами, такими как Сент-Винсент, Сейшельские острова, Маршалловы острова и т.д.

Эта регулятивная структура определяет, что целевой аудиторией в основном является рынок без строгих требований соответствия, а безопасность средств платформы, прозрачность транзакций и независимость активов клиентов могут подвергаться высокому риску.

Сама платформа заявляет о сотрудничестве с процедурами KYC/AML, но ее проверка личности, проверка на предмет борьбы с отмыванием денег и другие процедуры относительно слабы, а стандарты реализации нестабильны.

8. Риски и споры

1. Режим без позиции: Поскольку сделка происходит в форме CFD, Пользователи на самом деле не владеют криптоактивами и несут только прибыль и убытки, что затрудняет использование операций по сохранению или выводу активов.

2. Высокий риск кредитного плеча: мультипликаторы кредитного плеча достигают 10–100x, что облегчает пользователям ликвидацию при колебаниях рынка.

3. Неоднозначность в регулировании: Место регистрации непрозрачно, отсутствуют эффективные каналы защиты прав клиентов.

4. Модель потенциального контрагента маркет-мейкера: Если платформа сама предполагает контрагента, возникает структурный конфликт с «азартными играми» пользователя.

9. Потенциал развития и будущие тенденции

Finchain не является частью основной совместимой CEX или децентрализованной DEX-системы, у него все еще есть некоторые возможности для роста в определенных пользовательских кругах. В частности:

удобство мобильных транзакций отвечает краткосрочным торговым потребностям;

более привлекательным для развивающихся рынков с более низкими пороговыми значениями соответствия;

Он может быстро запускать новые ценовые симуляции стыковки активов;

Он может образовывать интерфейсы и совместно использоваться с традиционными финансовыми инструментами, такими как опционы, валютные и контрактные продукты слияния металлов.

Однако, если Finchain хочет развиваться в долгосрочной перспективе и получить институциональное признание, ему все еще необходимо внести существенные улучшения в прозрачность регулирования, структуру хранения активов, механизмы защиты пользователей и т. д.

10. Резюме

Finchain — это финтех-платформа с характеристиками торговли криптоактивами и CFD, а ее основная деятельность заключается в предоставлении пользователям простых и высокочастотных каналов торговли цифровыми активами через интерфейс деривативов. Суть платформы заключается не в CEX или DEX, а в брокерской системе интеграции интерфейса, которая сочетает в себе модель валютной отрасли и движок ценообразования активов блокчейна для обслуживания конкретных групп пользователей с высоким уровнем риска.