Finchain

1. ภาพรวม

บริษัท Finchain เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มุ่งเน้นการให้บริการผู้ใช้ด้วยการจัดการสินทรัพย์ ช่องทางการชําระเงิน และบริการสนับสนุนการทําธุรกรรมโดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ตามแบบฟอร์มการดําเนินงานสาธารณะ Finchain ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) หรือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) ในความหมายดั้งเดิม แต่ใกล้เคียงกับ "แพลตฟอร์มเทคโนโลยีการซื้อขาย" ที่รวมอินเทอร์เฟซการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล กระเป๋าเงินดิจิทัล และบริการจับคู่ CFD

บริษัทมีสํานักงานใหญ่ในเขตอํานาจศาลนอกชายฝั่ง เช่น สิงคโปร์หรือเซเชลส์ และดําเนินการผ่านบริดจ์สภาพคล่องของบุคคลที่สาม การเข้าถึงแพลตฟอร์ม MetaTrader ซอฟต์แวร์ฟอเร็กซ์ไวท์เลเบล และอื่นๆ ผลิตภัณฑ์หลักคือการมอบประสบการณ์การซื้อขายสินทรัพย์ crypto ที่สะดวกสบายแก่ผู้ใช้รายย่อย และห่อสินทรัพย์จริงในรูปแบบของสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) โดยตระหนักถึงรูปแบบการซื้อขายแบบ non-custodial หรือ custodial ที่อ่อนแอ

2. คําจํากัดความ

แพลตฟอร์ม Finchain รวมองค์ประกอบเทคโนโลยีทางการเงินที่หลากหลายในทางปฏิบัติ และมีลักษณะดังต่อไปนี้:

ไม่มีกลไกการจับคู่แบบ on-chain ของตัวเองและไม่มีฟังก์ชันการจับคู่อัตโนมัติของสัญญาอัจฉริยะ ดังนั้นจึงไม่ได้เป็นของ DEX

ไม่ได้ควบคุมกระเป๋าเงิน Custodial อย่างเต็มที่หรือมีฟังก์ชันการซื้อขายสมุดคําสั่งซื้อแบบดั้งเดิม และไม่มีกระบวนการฝากและถอนเงินของผู้ใช้ที่ตรงกับการดําเนินงานของ CEX กระแสหลัก ดังนั้นจึงไม่ใช่ CEX ในแง่มาตรฐาน

กระบวนการซื้อขายจริงมักดําเนินการผ่านแพลตฟอร์มอนุพันธ์การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ MetaTrader (MT4 หรือ MT5) ซึ่งผู้ใช้แตะเฉพาะราคาและราคาของคู่สัญญา แทนที่จะถือเหรียญจริง ซึ่งใกล้เคียงกับรูปแบบ "การห่อด้วยใบเสนอราคา + การห่ออินเทอร์เฟซ"

ดังนั้นจากมุมมองของกฎระเบียบและความเป็นเจ้าของตามหน้าที่ Finchain จึงเป็นเหมือนแพลตฟอร์มการจับคู่สัญญาทางการเงินแบบรวมศูนย์โดยให้บริการอินเทอร์เฟซการซื้อขายช่องทางราคาและบริการสนับสนุนเลเวอเรจมากกว่าการดูแลหรือการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์จริงแบบกระจายอํานาจ

3. ผลิตภัณฑ์หลักและโครงสร้าง

ระบบผลิตภัณฑ์ของ Finchain ส่วนใหญ่ประกอบด้วย:

การซื้อขาย CFD
เสนอการซื้อขาย CFD ที่มีเลเวอเรจในสินทรัพย์ crypto ที่สําคัญ เช่น BTC, ETH, XRP, LTC และอื่นๆ ผู้ใช้สั่งซื้อผ่านแพลตฟอร์ม แต่ไม่ได้ถือสินทรัพย์ crypto จริง แต่ใช้ส่วนต่างของราคาสินทรัพย์เป็นพื้นฐานสําหรับกําไรและขาดทุน

1. อินเทอร์เฟซ MetaTrader
   เชื่อมต่อกับแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ให้อินเทอร์เฟซการซื้อขายและเครื่องมือวิเคราะห์แผนภูมิแก่ผู้ใช้ แพลตฟอร์มนี้มักใช้ในตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่ง Finchain ให้บริการรวมสภาพคล่องและการดําเนินการตามคําสั่ง

2. กระเป๋าเงินดิจิทัลและระบบบัญชี
   แพลตฟอร์มนี้มีโมดูลการจัดการบัญชีในตัวที่รองรับการโอนเงิน การปรับเลเวอเรจ และการควบคุมความเสี่ยงภายในบัญชี แต่ไม่ใช่กระเป๋าเงินการดูแลแบบ on-chain อย่างสมบูรณ์และขาดการจัดการคีย์ส่วนตัวที่สมบูรณ์

3. รองรับหลายภาษาและมือถือ
   มีอินเทอร์เฟซหลายภาษา (เช่น อังกฤษ จีน ฯลฯ) และแอปข้ามแพลตฟอร์มเพื่ออํานวยความสะดวกให้กับผู้ใช้ในการซื้อขายและจัดการในตลาดโลก

4. ระบบ

เนื่องจาก Finchain ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม จึงมักใช้รูปแบบการดําเนินงานที่ยืดหยุ่นกว่า อย่างไรก็ตาม การจับคู่ธุรกรรมและการจัดการเบื้องหลังโดยทั่วไปมีกลไกการควบคุมความเสี่ยงดังต่อไปนี้:

กลไกการจํากัดตําแหน่ง: ควบคุมขนาดตําแหน่งสูงสุดของผู้ใช้รายเดียวหรือระบบโดยรวมเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มากเกินไป

กฎการบังคับชําระบัญชี: ปิดสถานะโดยอัตโนมัติหลังจากถึงอัตราส่วนการขาดทุนที่ตั้งไว้ล่วงหน้าเพื่อควบคุมความเสี่ยงของบัญชี

ขีดจํากัดช่วงเลเวอเรจ: ปรับเลเวอเรจสูงสุดที่มีอยู่แบบไดนามิกตามประเภทสินทรัพย์และความผันผวนของตลาด

การจัดการเวลาแฝงและความคลาดเคลื่อน: ลดความล่าช้าของคําสั่งซื้อและความไม่สอดคล้องกันของใบเสนอราคาโดยการเชื่อมต่อผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย

5. การวางตําแหน่งทางการตลาดและกลุ่ม

กลุ่มผู้ใช้ของ Finchain ส่วนใหญ่เป็นผู้ใช้รายบุคคลที่แสวงหาการซื้อขายที่มีความถี่สูงและมีเลเวอเรจ และลักษณะของมันคือ:

ความผันผวนของราคาในระยะสั้นและความสามารถในการเปิดและปิดตําแหน่งอย่างรวดเร็ว

มีความเชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการทํางานของแผนภูมิ

ไม่ใส่ใจกับการดูแลห่วงโซ่สินทรัพย์ และชอบ "การทําธุรกรรมเป็นประสบการณ์"

ส่วนใหญ่มาจากตลาดเกิดใหม่ เช่น เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง แอฟริกา และละตินอเมริกา

โครงสร้างผู้ใช้นี้ทําให้ผลิตภัณฑ์ของ Finchain มีแนวโน้มที่จะใช้คุณลักษณะที่เป็นเครื่องมือมากกว่าการรักษาสินทรัพย์และแพลตฟอร์มการถือครองระยะยาว

6. สถาปัตยกรรมทางเทคนิคและความสามารถ

สถาปัตยกรรมระบบของ Finchain หมุนรอบอินเทอร์เฟซสภาพคล่องและโมดูลการจัดการบัญชี โดยมีโครงสร้างหลักดังต่อไปนี้:

การจับคู่เอ็นจิ้นนอกเครือข่าย: ส่วนใหญ่อาศัยเซิร์ฟเวอร์แบ็คเอนด์ในการจับคู่และจับคู่ให้เสร็จสมบูรณ์ ไม่มีกลไกการกระจายอํานาจ

API การรวมราคา: เข้าถึงแหล่งใบเสนอราคาต้นน้ําหลายแหล่ง (เช่น Binance, Bybit, OKX) เพื่อให้ได้ใบเสนอราคาแบบเรียลไทม์และการจําลองเป้าหมายการทําธุรกรรม

ระบบควบคุมความเสี่ยงของบัญชี: การคํานวณมูลค่าสุทธิแบบฝังตัวการจัดการตําแหน่งและตรรกะการชําระบัญชี

แอปบนอุปกรณ์เคลื่อนที่และเว็บคอนโซล: ปรับปรุงความสะดวกในการทําธุรกรรมของผู้ใช้ปลายทางและการมองเห็น

7. การปฏิบัติตามกฎระเบียบและสถานะ

ณ ขณะนี้ Finchain ยังไม่ได้รับใบอนุญาตการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลหรือ CFD ในภูมิภาคกํากับดูแลทางการเงินที่สําคัญ (เช่น US SEC, UK FCA, EU ESMA และ Singapore MAS) สถานที่จดทะเบียนส่วนใหญ่เป็นพื้นที่นอกชายฝั่ง เช่น เซนต์วินเซนต์ เซเชลส์ หมู่เกาะมาร์แชลล์ เป็นต้น

โครงสร้างการกํากับดูแลนี้กําหนดว่ากลุ่มเป้าหมายส่วนใหญ่เป็นตลาดที่ไม่มีข้อกําหนดการปฏิบัติตามข้อกําหนดที่เข้มงวด และความปลอดภัยของกองทุน ความโปร่งใสในการทําธุรกรรม และความเป็นอิสระของสินทรัพย์ของลูกค้าของแพลตฟอร์มอาจมีความเสี่ยงสูง

แพลตฟอร์มเองอ้างว่าให้ความร่วมมือกับขั้นตอน KYC/AML แต่การยืนยันตัวตน การตรวจสอบต่อต้านการฟอกเงิน และขั้นตอนอื่นๆ ค่อนข้างหละหลวม และมาตรฐานการใช้งานไม่เสถียร

8. ความเสี่ยงและข้อ

1. โหมดที่ไม่ใช่ตําแหน่ง: เนื่องจากธุรกรรมอยู่ในรูปแบบของ CFD ผู้ใช้ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ crypto จริงๆ และแบกรับเฉพาะกําไรและขาดทุนของราคา ทําให้ยากต่อการใช้การดําเนินการเก็บรักษาหรือถอนสินทรัพย์

2. ความเสี่ยงจากเลเวอเรจสูง: เลเวอเรจทวีคูณสูงถึง 10–100x ทําให้ผู้ใช้สามารถประสบกับการชําระบัญชีในความผันผวนของตลาดได้ง่าย

ความ

3. คลุมเครือด้านกฎระเบียบ: สถานที่ลงทะเบียนไม่โปร่งใส และขาดช่องทางที่มีประสิทธิภาพสําหรับการคุ้มครองสิทธิ์ของลูกค้า

4. โมเดลคู่สัญญาที่ทําตลาดที่มีศักยภาพ: หากแพลตฟอร์มถือว่าเป็นคู่สัญญา จะมีความขัดแย้งเชิงโครงสร้างกับ "การพนัน" ของผู้ใช้

9. ศักยภาพในการพัฒนาและแนวโน้มในอนาคตแม้ว่า

Finchain จะไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของระบบ CEX หรือระบบ DEX แบบกระจายอํานาจที่สอดคล้องกับกระแสหลัก แต่ก็ยังมีช่องว่างสําหรับการเติบโตในแวดวงผู้ใช้เฉพาะ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

ความสะดวกสบายในการทําธุรกรรมบนมือถือตอบสนองความต้องการในการซื้อขายระยะสั้น

น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับตลาดเกิดใหม่ด้วยเกณฑ์การปฏิบัติตามข้อกําหนดที่ต่ํากว่า

สามารถเปิดตัวการจําลองราคาเทียบท่าสินทรัพย์ใหม่ได้อย่างรวดเร็ว

สามารถสร้างอินเทอร์เฟซและแบ่งปันกับเครื่องมือทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น ออปชั่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และผลิตภัณฑ์ฟิวชั่นสัญญาโลหะ

อย่างไรก็ตามหากต้องการพัฒนาในระยะยาวและได้รับการยอมรับจากสถาบัน Finchain ยังคงต้องทําการปรับปรุงที่สําคัญในด้านความโปร่งใสด้านกฎระเบียบโครงสร้างการดูแลสินทรัพย์กลไกการคุ้มครองผู้ใช้ ฯลฯ

10. สรุป

Finchain เป็นแพลตฟอร์มฟินเทคที่มีลักษณะเฉพาะของการซื้อขายสินทรัพย์ crypto และ CFD และธุรกิจหลักคือการให้บริการช่องทางการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลที่เรียบง่ายและความถี่สูงแก่ผู้ใช้ผ่านอินเทอร์เฟซอนุพันธ์ สาระสําคัญของแพลตฟอร์มไม่ใช่ CEX หรือ DEX แต่เป็นระบบการรวมอินเทอร์เฟซแบบโบรกเกอร์ที่รวมโมเดลอุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและกลไกราคาสินทรัพย์บล็อกเชนเพื่อให้บริการกลุ่มผู้ใช้ที่มีความเสี่ยงสูงโดยเฉพาะ