📌 Temel Bilgiler
Tam ad
, Chapter One Ventures, LLC'nin
yan kuruluşunun adıdır Chapter One Ventures, kamuya açıklanmış ana veya yan kuruluş bilgileri olmayan bağımsız bir limited şirkettir (LLC). Resmi web sitesine ve ilgili verilere göre, erken aşamadaki bir risk sermayesi fonu olan Chapter One, bağımsız yatırım faaliyetlerine odaklanıyor ve diğer holding kuruluşlarına sahip olmaktan veya bunlarla bağlantılı olmaktan bahsetmiyor.
Kuruldu
Chapter One Ventures 2017 yılında kuruldu.
Kayıtlı Ülke
Amerika Birleşik Devletleri
İngilizce Genel Merkez Adres
Chapter One Ventures, LLC
Santa Monica, CA, Amerika Birleşik Devletleri
Belirli sokak adresi resmi web sitesinde veya diğer kamu kanallarında açıklanmaz ve yalnızca Santa Monica, Kaliforniya'daki genel merkezden bahseder.
İşletme durumu
Aktif. Aralık 2024 itibarıyla Chapter One, Ragie (Ağustos 2024) ve Hyperbolik (Temmuz 2024) gibi son yatırım vakalarıyla yatırım faaliyetlerine devam etti ve bu da normal şekilde çalıştığını gösteriyor.
Arka plan
Chapter One Ventures, 2017 yılında Jeff Morris Jr. tarafından kuruldu ve ürün odaklı bir erken aşama risk sermayesi fonu olarak konumlandırıldı. Kurucu ekip, Uber, Lyft vb. internet şirketlerinde ürün lideri olarak deneyime sahip, ürün, veri ve tasarım alanında deneyimli uygulayıcılardan oluşuyor. Fonun temel felsefesi, "ürün odaklı" kurucuları desteklemek ve mükemmel ürün tasarımına, büyük pazar potansiyeline ve uzun vadeli değere sahip start-up'lara yatırım yapmaktır. Birinci Bölüm, işe alım, ürün optimizasyonu ve stratejik rehberlik gibi operasyonel uzmanlık yoluyla portföy şirketlerine katma değerli hizmetler sağlamayı vurgulamaktadır. Portföyü blockchain teknolojisini, tüketici uygulamalarını, yapay zekayı ve fintech'i kapsıyor ve 12'si tek boynuzlu at (Mercury, Lyft, Ro gibi) olmak üzere 115 şirkete yatırım yaptı.
Kayıtlı sermaye
Özel bir risk sermayesi fonu olarak Chapter One Ventures, kayıtlı sermayesi veya fon büyüklüğüne ilişkin belirli rakamları kamuya açıklamamaktadır. PitchBook verilerine göre yönettiği fon, "Birinci Bölüm, İkinci Sayfa" (2021'de kuruldu), erken aşama bir risk sermayesi fonu ancak belirli bir miktar sağlamadı.
Önemli Yönetici Geçmişleri
Jeff Morris Jr. (Kurucu ve Yönetici Ortak).
Jeff Morris Jr., Chapter One'ın kurucusudur ve teknoloji endüstrisinde geniş deneyime sahiptir. Daha önce Tinder'da Gelir Ürün Lideri olarak görev yapmış, ürün büyüme stratejilerine liderlik etmiş ve Silikon Vadisi'ndeki çeşitli teknoloji şirketlerinde ürün yönetimi ve operasyon deneyimi kazanmıştır. Geçmişi, ürün odaklı girişimleri değerlendirirken Birinci Bölüm'e benzersiz bir bakış açısı kazandırıyor.Diğer yöneticiler
CB Insights ve Tracxn verilerine göre, Chapter One'ın ekibinde sekiz ortak yer alıyor, ancak bunların belirli isimleri ve geçmişleri tam olarak açıklanmadı. Ekip üyelerinin çoğu, derin operasyonel ve sektörel içgörülere sahip eski ürün yöneticileri, veri bilimcileri veya teknoloji şirketlerinin tasarımcılarıdır.
Danışma
Ekibi Birinci Bölüm, bağımsız danışma ekibi hakkındaki bilgileri kamuya açıklamaz. Resmi web sitesinde, fonun yatırım yapılan şirketlere stratejik destek sağlamak için iç ekibinin operasyonel deneyimine dayandığı ve dış ağlar (diğer risk sermayesi şirketleri veya sektör uzmanlarıyla işbirliği gibi) aracılığıyla danışmanlık kaynaklarını destekleyebileceği belirtildi.
Kurumsal Yapı
Birinci Bölüm Ventures, tipik bir limited şirket (LLC) yapısını benimser ve bir risk sermayesi fonu olarak organizasyon yapısı nispeten düzdür. Yönetici Ortak tarafından, yatırım ekibi ve operasyonel destek personeli ile birlikte yönetilir. Ekip küçüktür (8 ortak dahil yaklaşık 12 kişi), verimli karar almaya ve yatırım yapılan şirketlerin operasyonlarına derinlemesine katılıma odaklanmaktadır. LinkedIn bilgilerine göre, Chapter One aynı zamanda araştırma analistleri ve içerik oluşturucular gibi roller için de işe alım yapıyor ve bu da yatırım analizi ve marka oluşturmada profesyonel bir iş bölümüne işaret ediyor.
Hissedarlık yapısı
Bir özel sermaye fonu olarak Chapter One Ventures'ın hissedarlık yapısı kamuya açıklanmamıştır. Tipik olarak, bir risk sermayesi fonunun özsermayesi, yönetici ortak, sınırlı ortak (kurumsal yatırımcılar veya yüksek net değerli bireyler gibi LP) ve fon yönetim şirketi tarafından ortaklaşa tutulur. Birinci Bölüm'ün LP'leri arasında Sequoia Capital ve Marc Andreessen gibi yüksek profilli yatırımcılar yer alıyor ancak spesifik hissedarlık açıklanmadı.
Limited
şirket (LLC) olarak kayıtlı bir özel girişim sermayesi fonunun niteliği. PitchBook'a göre Birinci Bölüm, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nda (SEC) Kayıtlı Yatırım Danışmanıdır (RIA).
🏷️ Kurumsal sınıflandırma
Chapter One Ventures, bir özel sermaye ve risk sermayesi şirketi, özellikle de erken aşamadaki bir risk sermayesi fonudur. Yatırımı, bilgi teknolojisi, blockchain teknolojisi, tüketici uygulamaları ve fintech gibi alanları kapsayan tohum ve Seri A aşamasındaki girişimlere odaklanıyor.
📊 Pazar Sınıflandırması
Chapter One Ventures esas olarak küresel teknoloji startup pazarına hizmet ediyor ve aşağıdakilere odaklanıyor:
- Yüksek
Teknoloji: Yapay zeka, blockchain ve Web3 gibi en son teknolojiler.
Kurumsal Uygulamalar: üretkenlik araçları ve geliştirici platformları gibi.
Tüketici Ürünleri & Hizmetleri: Sosyal medya, tüketici markaları.
Fintech: ödemeler, dijital bankacılık vb.
Portföyü ağırlıklı olarak ABD merkezli girişimleri kapsamaktadır ve bazı projeler küresel pazar potansiyeline sahiptir (Squid'in 60+ zinciri desteklediği blockchain projesi gibi).
>
🛠️ service
Chapter One Ventures'ın temel hizmetleri şunları içerir:
Sermaye Yatırımı: Milyonlarca dolarlık tipik yatırımlarla tohum ve A Serisi girişimlerin finansmanı (örneğin, Ragie'nin 5.5 milyon dolarlık tohum turu).
Operasyonel destek: Yatırım yapılan şirketlere ürünleri optimize etme, kilit yetenekleri (mühendisler, ürün yöneticileri gibi) işe alma ve büyüme stratejileri oluşturma konusunda yardımcı olmak için ekibin operasyonel deneyiminden yararlanın.
Stratejik rehberlik: Kurucuların ürün-pazar uyumunu netleştirmelerine, pazara giriş ve ölçek tavsiyeleri sunmalarına yardımcı olun.
Ağ Kaynakları: Sequoia ve Andreessen Horowitz gibi önde gelen yatırım kurumlarıyla ortaklıklar kurarak yatırım yapılan şirketlere kaynakları ve potansiyel ortakları tanıtın.
🏛️ Düzenleyici Bilgiler
Düzenleyici Lisans No.
Chapter One Ventures, Amerika Birleşik Devletleri'nde kayıtlı bir yatırım danışmanı (RIA) olarak ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kayıtlıdır. PitchBook'a göre DEA durumu doğrulandı ancak spesifik kayıt numarası kamuya açık verilerde açıklanmadı. Tipik olarak, RIA kayıt bilgileri SEC'in Yatırım Danışmanı Kamuyu Aydınlatma (IAPD) veritabanı aracılığıyla bulunabilir.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından hangi kurum düzenlenir
?
Uyumluluk Gereksinimleri Bir
DEA olarak Birinci Bölüm'ün, Form ADV'lerin düzenli olarak doldurulması, yatırım stratejilerinin ve potansiyel çıkar çatışmalarının açıklanması ve müşteri varlıklarının korunması da dahil olmak üzere SEC'in 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Yasası'na uyması gerekmektedir.
💹 alım satım ürünü
Bir risk sermayesi fonu olarak, Chapter One Ventures'ın "ticaret ürünleri" esas olarak öz sermaye yatırımlarıdır ve şunları içerir:
Adi veya imtiyazlı hisseler: Yeni kurulan şirketlerde, genellikle tohum veya Seri A'da öz sermayeye yatırım yapın.
Dönüştürülebilir Notlar: Bazı durumlarda, dönüştürülebilir senetler bir yatırım aracı olarak kullanılabilir.
SAFE Anlaşması: Erken aşama yatırımlar için yaygın olarak kullanılan Gelecekteki Hisse Senedi için Basit Anlaşma.
Yatırım hedefleri, özel piyasada başlangıç sermayesidir ve açık piyasada hisse senedi, tahvil veya türev ticaretini içermez.
💻 ticaret yazılımı
Chapter One Ventures, bir risk sermayesi fonu olarak özel ticaret yazılımı geliştirmez veya kullanmaz. Yatırım kararları öncelikle iç ekibinin durum tespitine, finansal modellerine ve piyasa analizine dayanır ve muhtemelen aşağıdaki genel araçları kullanır:
PitchBook: Portföy yönetimi ve piyasa veri analizi için.
Crunchbase: Başlangıç bilgilerinin taranması için kullanılır.
Dahili CRM sistemi: Yatırım yapılan ve yatırımcı ilişkilerini yönetin.
Portföy şirketleri (blok zinciri veya fintech projeleri gibi) kendi ticaret yazılımlarını geliştirebilir, ancak bu, Birinci Bölüm'ün doğrudan işinin bir parçası değildir.
💳 Para yatırma ve çekme yöntemleri
Bir risk sermayesi fonu olarak Chapter One Ventures, perakende müşterilere doğrudan para yatırma ve çekme hizmetleri sağlamaz. Sermaye akışları temel olarak aşağıdaki yöntemlerle gerçekleşir:
Sınırlı Ortak (LP) Katkısı: LP, banka havaleleri veya özel fon abonelik anlaşmaları yoluyla fona sermaye enjekte eder.
Yatırım tahsisi: Fon, yatırım yapılan şirketlere genellikle banka havalesi yoluyla sermaye tahsis eder.
Çıkış getirisi: Yatırım yapılan şirketin halka arzı, satın alınması veya ikincil finansman çıkışı yoluyla fonlar banka havalesi şeklinde LP'ye iade edilir.
Belirli bankalar veya ödeme kanalları, özel sermaye fonlarının gizlilik uygulamalarına uygun olarak kamuya açıklanmamaktadır.
📞 Müşteri desteği
Chapter One Ventures'ın "müşterileri" esas olarak yatırım yapılanlar ve sınırlı ortaklardır (LP'ler) ve destek yöntemleri şunları içerir:
Portföy şirketi desteği: bire bir operasyonel rehberlik, aylık güncellemeler (destek önlemlerinin detaylandırılması) sağlayın, İşe alım yardımı ve stratejik danışmanlık.
LP İletişimi: LP'lere düzenli portföy performans raporları ve fon ilerleme güncellemeleri sağlayın, genellikle e-posta veya özel portallar aracılığıyla.
İletişim bilgileri: Resmi web sitesi (https://chapterone.com/) bir iletişim formu sağlar ve LinkedIn ve X (https://x.com/chapterone) etkileşimli kanallardır. Açıklanmayan telefon veya canlı sohbet desteği.
🚀 Ana İş & Hizmetler
Chapter One Ventures'ın ana işi, ürün odaklı girişimleri desteklemeye odaklanan erken aşama girişim sermayesidir. Hizmet özellikleri şunları içerir:
Yatırım alanları: Bilgi teknolojisi, blockchain, tüketici uygulamaları ve fintech'e odaklanan portföyde Lyft, Mercury ve Squid gibi tanınmış şirketler yer alıyor.
Katma değerli hizmetler: Geleneksel sermaye enjeksiyonlarının ötesinde, Birinci Bölüm, portföy şirketlerinin operasyonel uzmanlık yoluyla ürün, pazar ve ekip oluşturmadaki pratik sorunları çözmelerine yardımcı olur. Örneğin, yatırım yapan bir şirkete kilit mühendisleri işe alma konusunda yardımcı oldu ve ekibin yeteneklerini önemli ölçüde geliştirdi.
Yatırım Stratejisi: Güçlü ürün-pazar uyumuna sahip kuruculara öncelik verin, ürün tasarımına ve kullanıcı deneyimine vurgu yapın.
Aralık 2024 itibarıyla Chapter One, 115'si tek boynuzlu at statüsüne ulaşmış, 12'ü satın alınmış ve 14'si halka arz olmak üzere 2 işletmeye yatırım yapmış olup, portföyünün çeşitliliğini ve başarı oranını göstermektedir.
🖥️ Teknik altyapı
Bir risk sermayesi fonu olarak Chapter One Ventures'ın teknoloji altyapısı, aşağıdakiler de dahil olmak üzere öncelikle iç operasyonlarını ve yatırım kararlarını destekler:
Veri analizi platformu: PitchBook kullanarak, Crunchbase gibi araçlar pazar eğilimlerini ve başlangıç verilerini analiz eder.
İletişim ve işbirliği araçları: Slack, Zoom veya Microsoft Teams, portföy şirketleriyle ekip işbirliği ve iletişim için kullanılabilir.
Doküman Yönetim Sistemi: Yatırım anlaşmalarını, durum tespiti raporlarını ve LP raporlarını saklamak için kullanılan spesifik sistem açıklanmaz.
Birinci Bölüm, tescilli bir teknoloji platformu geliştirmiyor ancak blockchain projesi Squid veya yapay zeka platformu Hyperbolik gibi portföy şirketleri, fonun teknoloji odaklı start-up'lara verdiği desteği dolaylı olarak yansıtan ileri teknoloji altyapısına güvenebilir.
⚖️ Uyumluluk ve risk kontrol sistemi
Uyum Sistemi
SEC'e kayıtlı bir yatırım danışmanı olarak Chapter One Ventures'ın aşağıdaki uyumluluk gerekliliklerine uyması gerekmektedir:
Form ADV açıklaması: Fon stratejisinin SEC'e sunulması, Ücret yapısı ve potansiyel çıkar çatışması bilgileri.
Kara Para Aklamanın Önlenmesi (AML): LP fonlarının yasal olarak sağlandığından ve ABD AML düzenlemelerine uygun olduğundan emin olun.
Müşteri Varlıklarının Korunması: Müşteri fonlarının güvenliği ile ilgili SEC düzenlemelerine uyun.
Risk Yönetim Sistemi
Yatırım Durum Tespiti: Finansal analiz, piyasa değerlendirmesi ve ekip geçmişi kontrolleri yoluyla yatırım risklerini azaltmak.
Çeşitlendirilmiş Yatırımlar: Riskleri çeşitlendirmek için birden fazla sektörü (blockchain, yapay zeka, fintech gibi) ve aşamaları (tohum turu, Seri A) kapsar.
Çıkış stratejisi: Likidite riskini azaltmak için halka arz, satın alma veya ikincil finansman yoluyla çıkış yapın.
Spesifik risk kontrol süreci kamuya açıklanmamıştır, ancak başarılı yatırım vakaları (12 tek boynuzlu at gibi) risk yönetiminin daha etkili olduğunu göstermektedir.
🌟 Pazar konumlandırması ve rekabet avantajı
Pazar Konumlandırması
Chapter One Ventures, olağanüstü ürün tasarımı ve pazar potansiyeline sahip girişimleri desteklemeye odaklanan, ürün odaklı, erken aşama bir risk sermayesi fonu olarak konumlandırılmıştır. Hedef müşterileri, özellikle "yeni nesil ikonik şirketler" kurmakla ilgilenen kurucular olmak üzere, tohum ve A turu teknoloji girişimleridir.
Rekabet avantajı
Operasyonel uzmanlık: Ekip, derin operasyonel deneyime sahip eski teknoloji şirketi ürün liderlerinden oluşur ve yatırım yapılan şirketlere somut katma değerli hizmetler sağlayabilir.
En İyi LP Ağları: Kaynak entegrasyon yeteneklerini geliştiren Sequoia, Marc Andreessen vb. tarafından onaylandı.
Ürün odaklı işletmelere odaklanın: Ürün-pazar uyum değerlendirmesine ilişkin benzersiz içgörü, portföy Lyft ve Mercury gibi başarılı vakaları içerir.
Esnek yatırım stratejisi: Piyasa değişikliklerine uyum sağlamak için blockchain, AI ve tüketici uygulamaları gibi hızlı büyüyen alanları kapsar.
Birinci Bölüm, geleneksel risk sermayesi şirketlerinden (örneğin, Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz) daha küçüktür, ancak erken aşama ve ürün odaklı stratejilere odaklanması, onu pazar segmentinde rekabetçi kılmaktadır.
>
🤝 Müşteri desteği ve yetkilendirme
Chapter One Ventures, "müşterilerini" (portföy şirketleri ve LP'ler) şu şekilde güçlendirir:
portföy şirketlerini güçlendiriyor
İşe Alım Desteği: Mühendisler ve ürün yöneticileri gibi kilit rollerin işe alınmasına yardımcı olun. Örneğin, yatırım yapılan bir şirketin çekirdek mühendisleri işe almasına yardımcı olarak ekibin gücünü önemli ölçüde artırdı.
Ürün Optimizasyonu: Kurucuların ürün-pazar uyumunu sağlamalarına yardımcı olmak için ürün tasarımı ve kullanıcı deneyimi önerileri sağlayın.
Stratejik Rehberlik: İşletmelerin aylık güncellemeler ve birebir danışmanlıklar aracılığıyla büyüme planları geliştirmelerine yardımcı olur.
LP Empowerment
Yatırım yapılan şirketlerin ilerlemelerini ve çıkışlarını düzenli olarak güncelleyerek şeffaf portföy raporları sağlayın.
En iyi yatırım kurumlarıyla işbirliği yaparak LP'lere daha fazla yatırım fırsatı getiriyor.
Müşteri desteği, onu geleneksel VC'lerin pasif yatırım modelinden ayıran derin etkileşim ve kişiselleştirilmiş hizmete odaklanmıştır.
🌍 Sosyal Sorumluluk ve ESG
Chapter One Ventures, kapsamlı bir ESG (çevresel, sosyal, yönetişim) stratejisini açıkça açıklamaz, ancak portföyü ve kamuya açık bilgileri belirli sosyal sorumluluk uygulamalarını yansıtır:
Sosyal: Eğitim, sağlık ve fintech (finansal katılımı destekleyen Mercury gibi) alanlarındaki girişimlere yatırım yaparak dolaylı olarak sosyal refaha katkıda bulunur.
Yönetişim: SEC'e kayıtlı bir yatırım danışmanı olarak Birinci Bölüm, şeffaflığı ve etik yatırım uygulamalarını vurgulayarak sıkı uyumluluk gerekliliklerine uymaktadır.
> Çevre: Yeşil teknolojiye veya sürdürülebilir kalkınmaya doğrudan yatırım yapılması söz konusu değildir, ancak desteklediği blockchain ve yapay zeka projeleri (örneğin, Squid, Hyperbolik) dolaylı olarak enerji tüketimini azaltabilir veya teknolojik yenilik yoluyla verimliliği artırabilir.
Resmi web sitesi ve X hesabı, belirli hayırseverlik faaliyetlerinden veya ESG raporlarından bahsetmiyor, bu da sosyal sorumluluk uygulamalarının daha ilkel olabileceğini ve yatırım portföyünün olumlu etkisine daha fazla yansıyabileceğini gösteriyor.
>
🤲 Stratejik işbirliği ekosistemi
Chapter One Ventures, aşağıdaki kuruluşlarla stratejik işbirlikleri kurarak pazar etkisini ve kaynak entegrasyonu yeteneklerini geliştirmiştir:
En İyi Yatırım Kuruluşları: Yatırım projelerine (Squid'in 4 milyon dolarlık finansmanı gibi) katılmak için Sequoia Capital, Marc Andreessen, Polychain Capital vb. ile ortaklık kurdu.
Endüstri Ağı: Yatırım yapılan şirketlere kaynak sağlamak için ekibin Silikon Vadisi geçmişi aracılığıyla teknoloji yöneticileri, kurucular ve diğer VC'lerle kapsamlı bağlantılar kurun.
Hızlandırıcılar ve Kuluçka Merkezleri: Y Combinator gibi kurumlarla yatırım örtüşmesi vardır (örneğin, Birinci Bölüm tarafından 3 Y Combinator projesine yatırım yapılmıştır), bu da onların girişimcilik ekosistemiyle derin entegrasyonunu göstermektedir.
İşbirliği ekosistemi, küresel teknoloji ve blockchain alanlarını yayan Silikon Vadisi merkezlidir.
💰 Finansal sağlık
Bir özel sermaye fonu olarak Chapter One Ventures, mali tabloları veya belirli kazanç verilerini kamuya açıklamaz. Ancak aşağıdaki bilgiler dolaylı olarak şirketin mali durumunu yansıtabilir:
Portföy performansı: Yatırım yapılan 115 şirketten 12'si tek boynuzlu at, 14'ü satın alınan ve 2'si halka arz olup, bu da yüksek yatırım getirisi potansiyeline işaret etmektedir.
Aktif yatırım faaliyeti: 2024 yılında 3 yeni yatırım (Ragie, Hyperbolik, Fiamma), bu da fonun yeni projeler için yeterli sermayeye sahip olduğunu gösteriyor.
En İyi LP Desteği: Sequoia ve Marc Andreessen gibi tanınmış yatırımcıların katılımı, güçlü kaynak yaratma yeteneklerine işaret ediyor.
Birinci Bölüm'ün finansal stres veya likidite sorunlarıyla karşı karşıya olduğuna dair kamuya açık bir bilgi yoktur ve devam eden yatırım ve çıkış kaydı sağlıklı bir finansal durumu yansıtmaktadır.
🛤️ Gelecekteki yol haritası
Chapter One Ventures ayrıntılı bir gelecek yol haritası açıklamadı ancak yatırım faaliyetlerine ve sektör eğilimlerine dayanarak aşağıdaki gelişim yönleri tahmin edilebilir:
Hızlı büyüyen alanlara derinlemesine dahil olmak: blockchain, yapay zeka ve fintech'e odaklanmaya devam etmek, Özellikle Web3 ve merkezi olmayan teknoloji alanlarına yatırımı artırdı.
Operasyonel desteği genişletin: Daha fazla araştırma analisti ve operasyonel uzman işe alarak yatırım yapan şirketler için katma değerli hizmet yeteneklerini geliştirin.
Küresel genişleme: Şu anda ABD pazarının hakimiyetinde olmasına rağmen, gelecekte Asya, Avrupa ve diğer pazarlarda, özellikle blockchain ve fintech alanlarında yatırımları artırabilir.
Fon büyüklüğü büyümesi: Daha fazla girişimi desteklemek için yeni fonlar başlatılabilir ("Birinci Bölüm, İkinci Sayfa"dan sonraki üçüncü fon gibi).
