STS Digital

1. Tổng quan

về công ty STS Digital là một doanh nghiệp fintech tập trung vào tài sản kỹ thuật số, có trụ sở chính tại Zug, Thụy Sĩ, với một pháp nhân đã đăng ký tại Bermuda. Công ty được định vị là một nền tảng tạo lập thị trường và giao dịch tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức, cam kết cung cấp các dịch vụ toàn diện bao gồm các sản phẩm giao ngay, phái sinh và cấu trúc cho các khách hàng chuyên nghiệp trên toàn thế giới. STS Digital đã thiết lập một hệ thống kinh doanh đa dạng về tuân thủ pháp luật, kiến trúc kỹ thuật, dịch vụ khách hàng và tiếp cận thị trường thông qua nhiều địa điểm.

STS Digital hoạt động theo cơ cấu cổ phần, với STS Digital AG ở Thụy Sĩ là trung tâm công nghệ và hoạt động, và STS Digital Ltd ở Bermuda là thực thể thực hiện giao dịch và tạo lập thị trường chính, đạt được trình độ hoạt động hợp pháp thông qua khung pháp lý tài sản ảo địa phương. Đội ngũ quản lý của công ty có nền tảng sâu sắc về tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số, đồng thời có nhiều kinh nghiệm trong thiết kế cấu trúc phái sinh và quản lý rủi ro.

2. Cơ cấu

Hoạt động kinh doanh cốt lõi của STS Digital bao gồm các mô-đun sau:

1. Tạo lập thị trường tài sản kỹ thuật số và cung cấp thanh khoản
   Công ty cung cấp báo giá song phương cho tài sản kỹ thuật số trên nhiều nền tảng giao dịch và thị trường OTC, bao gồm các loại tiền tệ chính thống như BTC, ETH, SOL, AVAX, v.v., giúp nền tảng nâng cao độ sâu và cải thiện trượt giá.

2. OTC Desk cung cấp
   các dịch vụ báo giá có tính thanh khoản cao và giá trị lớn cho các cá nhân, quỹ, văn phòng gia đình và các khách hàng tổ chức có giá trị ròng cao, bao gồm giao dịch tiền điện tử, thanh toán tùy chỉnh, kết nối ngân hàng và dịch vụ lưu ký.

3. Sản phẩm có cấu trúc và giao dịch phái sinh
   Công ty thiết kế và phát hành các sản phẩm có cấu trúc bao gồm các chiến lược như nâng cao thu nhập, bảo vệ vốn và giao dịch biến động, đồng thời hỗ trợ quyền chọn, hoán đổi và các công cụ khác được liên kết với tài sản tiền điện tử để đáp ứng nhu cầu đầu tư và phòng ngừa rủi ro đa dạng của khách hàng.

4. Thanh khoản API và quyền truy cập giao dịch
   Cung cấp giao diện API được tiêu chuẩn hóa hoặc tùy chỉnh cho các sàn giao dịch, nền tảng ví và nhà môi giới để đạt được kết nối giao dịch tự động, tổng hợp báo giá và cảnh báo sớm kiểm soát rủi ro.

5. Hợp tác lưu ký và thanh toán
   Bằng cách kết nối với người giám sát tuân thủ bên thứ ba, việc lưu trữ và thanh toán bù trừ tài sản an toàn được tách biệt, đồng thời bảo mật tiền của khách hàng và độ tin cậy của giao dịch được cải thiện.

3. Khả năng kỹ thuật và kiến trúc

STS Digital có nền tảng quản lý rủi ro và giao dịch định lượng được phát triển đặc biệt cho các kịch bản tài sản kỹ thuật số, kết hợp khung hệ thống phái sinh tài chính truyền thống và các đặc điểm của thị trường tài sản tiền điện tử, về độ trễ giao dịch, hiệu quả khớp lệnh, Hiệu suất ổn định về kiểm soát vị trí và các khía cạnh khác.

Hệ thống có các tính năng kỹ thuật sau:

mô-đun đối sánh hiệu suất cao và phòng ngừa rủi ro

kiểm soát rủi ro theo thời gian thực, hệ thống giới hạn và cơ chế theo dõi thanh lý

quản lý quyền nhiều lớp và logic cô lập tài sản

, khả năng tương thích gốc với các mạng blockchain chính thống (chẳng hạn như hệ thống EVM)

và các thành phần

mô hình hóa sản phẩm có cấu trúc có thể mở rộng Công ty ưu tiên bảo mật và triển khai các mô-đun chức năng như quản lý ví nóng và lạnh, chữ ký đa bên MPC, giám sát địa chỉ trên chuỗi và nhật ký kiểm tra giao dịch để đảm bảo tính khả dụng và tuân thủ tổng thể của hệ thống.

4. Phân tích tích hợp và mua lại Flovtec

Flovtec đã cung cấp các dịch vụ thanh khoản dựa trên các mô hình thuật toán trên một số nền tảng giao dịch Châu Âu và Châu Á, nhấn mạnh các chiến lược hạn chế rủi ro và logic phòng ngừa rủi ro có kiểm soát. Việc mua lại củng cố hơn nữa phạm vi công nghệ giao dịch và tạo lập thị trường của STS Digital, đồng thời nhóm tích hợp tiếp tục hợp tác làm việc tại Zug để thúc đẩy tích hợp hệ thống và di chuyển khách hàng.

Sự tích hợp này mang lại sức mạnh tổng hợp sau:

công cụ giao dịch của flovtec tích hợp với mô-đun API của STS để cải thiện khả năng tương thích giao dịch đa nền tảng

nguyên khách hàng tổ chức của flovtec có thể được chuyển sang các nhóm tuân thủ và công nghệ dòng sản phẩm của STS

để cải thiện hiệu quả

5. Vị thế ngành và bối cảnh

STS Digital hoạt động trong một lĩnh vực cạnh tranh cao, với những người tham gia bao gồm các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử (ví dụ: Wintermute, GSR), các nền tảng chuyển đổi thể chế truyền thống (ví dụ: Jump Crypto) và các nhà tạo lập thị trường khu vực (ví dụ: Auros, Enigma). Theo mô hình này, lợi thế của STS Digital chủ yếu được phản ánh ở những điều sau

Khung tuân thủ với Thụy Sĩ và Bermuda là cốt lõi, hỗ trợ các tổ chức tiếp cận

các dòng sản phẩm bao gồm thị trường on-chain và off-chain

kiến trúc bố cục linh hoạt, khả năng tự nghiên cứu kỹ thuật mạnh mẽ

và giao diện khách hàng đa dạng (API, RFQ, kết nối trực tiếp

Tại thị trường khu vực, STS Digital thường xuyên hợp tác với các nền tảng giao dịch vừa và nhỏ, không chỉ đảm nhận một phần vai trò sâu sắc của sổ lệnh mà còn cung cấp các công cụ phái sinh tùy chỉnh làm công cụ thu nhập, mang lại lợi thế khác biệt cho họ.

6. Mô hình kinh doanh và thành phần

Các nguồn lợi nhuận chính của STS Digital bao gồm:

1. Lợi nhuận chênh lệch: Thu lợi nhuận từ chênh lệch báo giá song phương thông qua các chiến lược giao dịch chủ động và thụ động.

2. Phí OTC và Phí thanh toán: Phí định giá và khớp lệnh cho khách hàng giao dịch khối.

3. Phí thiết kế sản phẩm có cấu trúc so với chênh lệch phát hành: Xây dựng sản phẩm dựa trên quyền chọn hoặc công cụ phái sinh và tính phí quản lý dựa trên mô hình lợi nhuận.

4. Phí truy cập API và cấp phép dịch vụ kỹ thuật: Cung cấp thanh khoản hoặc quyền truy cập vào API cho các nền tảng bên ngoài, dựa trên tần suất cuộc gọi hoặc lưu lượng truy cập.

Hợp

5. tác chiến lược chia sẻ lợi nhuận: Cùng thực hiện các giao dịch chênh lệch giá hoặc phòng ngừa rủi ro với đối tác, chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ.

7. Cơ cấu tổ chức và nền tảng

Đội ngũ quản lý của STS Digital có nền tảng đa dạng và các thành viên nòng cốt của nó đã làm việc tại các công ty tài chính và tiền điện tử nổi tiếng như UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Bitfinex, OKX, v.v. Cơ cấu đội ngũ như sau:

CEO: Chịu trách nhiệm về chiến lược và phát triển bên ngoài

CTO: Lãnh đạo hệ thống R&D và kiến trúc kỹ thuật

CRO: Điều phối hệ thống kiểm soát rủi ro

Trưởng bộ phận Giao dịch: Chịu trách nhiệm về chiến lược tạo lập thị trường và mô hình hóa các công cụ phái sinh

Pháp lý & Tuân thủ : Chịu trách nhiệm về các hoạt động

ty có một tổ chức phẳng và tỷ lệ đội ngũ kỹ thuật cao, nhấn mạnh sự hợp tác nhanh nhẹn và làm việc từ xa liên khu vực.

8. Hệ thống kiểm soát rủi ro và chiến lược

STS Digital coi việc tuân thủ và kiểm soát rủi ro là nền tảng của hoạt động bền vững lâu dài và hệ thống kiểm soát rủi ro của nó bao gồm các khía cạnh sau:

Giám sát động nhiều chỉ số kiểm soát rủi ro (tỷ lệ vị thế, mức sụt giảm tối đa, VaR, v.v.).

cắt lỗ và hạn chế lệnh tự độngQuyền

lớp và quy trình kiểm tra hoạt độngKiểm

tra thâm nhập hệ thống định kỳ và quản lý cập nhật nóng

tuân thủGiám sát tách quyền sở hữu tài sản để tránh trộn lẫn

Về mặt tuân thủ, STS Digital tuân thủ các yêu cầu quy định của khu vực tài phán của mình, chẳng hạn như Khung quy định tài sản ảo Bermuda, tiêu chuẩn của Cơ quan Giám sát Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA) và hợp tác với KYC / AML Thực hiện chương trình.

9. Chiến lược phát triển và lập kế hoạch tương lai

ba năm tới, STS Digital có kế hoạch mở rộng theo các hướng sau:

1. Mở rộng phạm vi sản phẩm: Khởi chạy các công cụ có cấu trúc hơn được liên kết với tài sản tiền điện tử và hỗ trợ các sản phẩm thu nhập có thể lập trình.

2. Gia nhập các thị trường mới nổi: Triển khai hợp tác tạo lập thị trường và kết nối nền tảng tại Trung Đông, Châu Á và Châu Mỹ Latinh.

Sức

3. mạnh tổng hợp của dịch vụ lưu trữ được tối ưu hóa: Khả năng tích hợp nâng cao với các máy chủ như Fireblocks, Copper, Anchorage, v.v.

4. Nền tảng hóa dịch vụ tổ chức: Xây dựng bảng điều khiển API thống nhất để kết nối quản lý tài khoản khách hàng, cài đặt giao dịch, truy vấn báo cáo và các chức năng khác.

5. Tăng cường khả năng tương tác trên chuỗi: Khám phá việc tạo lập thị trường DEX và triển khai chiến lược có cấu trúc trên chuỗi, chẳng hạn như Ethereum L2, Solana, v.v.

Tầm nhìn dài hạn của công ty là trở thành nhà cung cấp dịch vụ tổ chức tài sản tiền điện tử hàng đầu thế giới, hiện thực hóa nền tảng giải pháp một cửa để tạo lập thị trường, phái sinh, lưu ký và truy cập API.

10. Tổng kết

Là một nền tảng tài sản kỹ thuật số tập trung vào phục vụ khách hàng tổ chức, STS Digital đang từng bước xây dựng các rào cản cạnh tranh khác biệt trên thị trường toàn cầu với lợi thế toàn diện về cung cấp thanh khoản, phát triển sản phẩm có cấu trúc, hệ thống kiểm soát rủi ro và khả năng tuân thủ xuyên khu vực. Thông qua việc mua lại Flovtec, tăng cường tích hợp hệ thống kỹ thuật và khả năng dịch vụ khách hàng, công ty dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng hơn trong việc hỗ trợ đa tài sản, kết nối giao dịch xuyên biên giới và hệ sinh thái tài chính trên chuỗi trong tương lai.