一、公司概述与发展背景
成立于 2020 年，总部位于塞浦路斯利马索尔的 ArmenoTech，是一家专注于金融科技基础设施建设的中小型企业（约 11–50 人），在全球金融科技领域提供“白标”电子钱包、支付处理、稳定币发行、通证化和跨境汇款解决方案。公司利用 Stellar 区块链技术，服务覆盖超过 50 个汇出国家和 150 个接收国家，处理交易量达 2000 万次以上，致力于为中小金融机构、初创企业提升支付结算效率与合规能力。
二、核心业务与产品体系
1. 白标电子钱包（White-Label E‑Wallet）
提供 B2C 与 B2B 版全套电子钱包产品，支持 Web 及移动端，内置 KYC/KYB 流程、后台风控、实时对账与通知机制，遵循 PCI‑DSS 认证标准，可实现快速上线与多语言部署。
2. 白标汇款平台（Money Transfer）
具备完整端到端汇款流程：用户注册、KYC 审核、业务后台、AML 风控、通知系统等功能。应用于欧亚跨境汇款项目中，实现快速、合规、安全的资金传递。
3. 支付处理与多币种管理
基于 Stellar 区块链构建轻量级支付基础设施，实现账户间链上转账，支持银行卡、现金、预付卡等多种支付方式，并配备自动 AML 筛查与事务限额控制。
4. KYC/KYB 自动化
支持180+国文件识别，人脸识别与比对，持续监控高风险名单（PEP、制裁名单），并生成不可篡改的审计记录，覆盖用户与企业客户身份合规需求。
5. 外汇交易平台（Forex Brokerage）
提供 MetaTrader 5 白标平台，配备嵌入式风险控制工具、市场分析、初学者教学内容，便于金融机构开展外汇及差价合约类交易。
6. 稳定币与通证发行
支持稳定币（如 EURT）、资产通证化和央行数字货币（CBDC）发行，遵循 Stellar SEP‑12、SEP‑06、SEP‑31 等标准，实现合规高效的数字资产发行与交易机制。
7. 合规咨询与技术支持
提供法律合规咨询、PCI‑DSS 带云端或本地部署方案，以及二级／三级支持服务，帮助合作机构快速搭建合规系统。
8. 市场推广与合作拓展
通过全球合作伙伴网络，协助支付机构与金融企业推广产品技术，并支持市场开拓与销售促进。
三、技术架构与运营模式
Stellar 为核心技术引擎
ArmenoTech 深度集成 Stellar 区块链，支持链上支付、跨境转账与稳定币发行，以高吞吐、低成本、快速确认为基础。
标准化 SEP 协议应用
SEP‑12：身份识别与 KYC 集成
SEP‑06：支付通道与路径查找
SEP‑31：跨境汇款流程管理
通过标准协议，实现无缝、高效且合规的链上操作。
模块化白标方案构建
各功能组件模块化设计，支持客户定制化部署，包括前端 Web/Mobile、后台风控与对账系统，用户管理与通知系统，极大提升集成效率与落地速度。
合规与风控体系构建
公司结合监管要求（如 GDPR、欧美金融牌照等）与 AML 实践，构建组合型 KYC/KYB 流程，结合持续监控机制防止洗钱与欺诈行为。
架构安全与运维保障
采用 PCI‑DSS 安全标准，并提供私有或托管云部署，配备自动化监控、日志审计与运营团队支持，保障系统的稳定性与抗攻击能力。
四、主要合作案例与生态布局
与 Tempo France 的战略合作
双方于 2023 年开展合作，通过 Stellar 区块链支撑的一站式汇款服务，实现合规、低成本、高性能的跨境支付系统，为欧洲至菲律宾等地提供汇款支撑。
APS 联合生态建设
与加拿大 APS 和 Tempo France 联手，打造 Stellar 支付生态，覆盖从支付处理、资产通证到合规风控的全流程链路，进军 CBDC 项目和欧元稳定币发行。
Euro 稳定币战略推进
积极推进 Euro-pegged 稳定币发行，称该市场潜力逾数十亿欧元，将在一至两年内扩张，构建受监管且合规的稳定币生态系统。
Web3 汇款代币化实践
为 Elsa Care 等地区性汇款平台提供支持，整合 EURT 等稳定币，利用 SEP‑031 实现国际汇款链上流转与实时结算。
五、核心优势分析
1. Stellar 底层优势
低成本、高速度与标准协议支持，适合理想于跨境支付与数字资产发行应用。
2. 全栈白标方案
从前端到后台，从钱包到汇款再到通证，全链条可定制产品架构满足多样业务需求。
3. 合规风控体系
内置 KYC/KYB、AML、制裁名单筛查与 PCI‑DSS 合规机制，为客户争取监管认可，加速产品落地。
4. 全球合作网络
与 Tempo、APS 等行业伙伴合作，支撑全球网络覆盖，提升品牌和业务影响力。
5. CBDC 与稳定币实践
与银行、央行合作可能性高，在欧元稳定币与央行数字货币项目上具有先发优势。
六、挑战与潜在风险
A. 监管环境不确定
在不同司法管辖区缺乏统一数字资产与支付监管标准，会影响项目落地与推广速度。
B. 技术集成难度高
跨币种、多链、多通证发行与综合 KYC 增加集成复杂度，对技术团队要求高。
C. 市场竞争压力
白标钱包与支付服务领域竞争者众多，包括传统供应商与新型区块链基础设施公司。
D. 稳定币接受度与流动性能力
Euro 稳定币新兴，仍待市场接受。CBDC 与稳定币项目须与央行和传统金融机构协同推进。
E. 合规运营成本高
持续管理 KYC、AML 与风控系统，以及跨境法律合规，会增加运营及人力投入。
七、未来发展路径建议
短期（6–12 个月）
深化欧元稳定币试点，争取 ECB 支持与合作；
加强现有合作伙伴关系，争取签署更多商业合作与支付项目；
提升产品配置与落地导入速率，招募银行与支付机构客户。
中期（1–3 年）
扩展至 CBDC 试点项目，与央行合作；
将产品功能拓展为资产通证化、多链支持、支付即服务生态；
建立全球合规框架与审计合作，优化反洗钱监测与报告系统。
长期（3–5 年）
成为欧元稳定币及 CBDC 中坚基础设施供应商；
构建跨境支付生态系统，连接银行、支付服务商、数字资产市场；
渐入 DeFi 领域，提供链上借贷、理财与融资工具，逐步构建完整数字金融平台。
八、总结评价
ArmenoTech 凭借 Stellar 区块链技术、全面合规体系、模块化白标产品和国际合作网络，已建立起跨境支付与数字资产发行领域的核心竞争力。作为中型 fintech 技术服务商，未来将重点关注欧元稳定币与 CBDC 项目，逐步深化与金融机构合作，推动数字资产基础设施与传统金融体系的融合。不过，仍需应对合规挑战、技术复杂度与市场竞争压力，通过产品迭代与生态链接提升稳定性与市场渗透力。
