🏢 企業概況與基礎資訊
eToro是一家全球領先的社交交易和多資產投資平臺，致力於通過創新技術使金融市場更易於訪問。 其核心理念是通過社交協作和投資者教育，讓普通人能夠參與全球金融市場。 eToro以其獨特的CopyTrader功能和使用者友好的介面而聞名，吸引了全球數千萬使用者。
📜 背景
eToro成立於2007年，總部位於以色列特拉維夫，由創始人Yoni Assia、Ronen Assia和David Ring共同創立。 最初名為RetailFX，eToro的願景是打破傳統金融的壁壘，通過直觀的在線平臺讓普通投資者能夠參與股票、加密貨幣、商品、外匯等資產交易。 2010年，eToro推出OpenBook社交投資平臺和CopyTrader功能，允許使用者複製頂級交易者的策略，這一創新奠定了其在社交交易領域的領導地位。 截至2024年12月，eToro擁有超過3800萬註冊使用者和350萬活躍帳戶。 2025年5月14日，eToro通過IPO在美國納斯達克上市，股票代碼為“ETOR”，估值達55億美元。
💰 注册資本
eToro的註冊資本資訊未在公開文件中明確披露，但根據其SEC檔和IPO披露，公司在2025年IPO時通過發行1192萬股普通股（每股52美元）籌集了約6.2億美元。 這些資金用於全球擴張、平臺技術升級和合規體系建設。 作為一家受多國監管的金融科技公司，eToro在其運營實體（如歐洲、英國、澳大利亞等）均需滿足當地監管機構的最低資本充足率要求，例如歐盟的《資本要求法規》（CRR）。
👥 主要高管背景
Yoni Assia（首席執行官）
Yoni Assia是eToro的聯合創始人兼CEO，擁有超過20年的金融科技經驗。 他在創立eToro前從事軟體開發和金融市場研究，推動了社交交易概念的誕生。 Yoni畢業於以色列開放大學，擁有計算機科學學士學位。
Hedva Ber（副首席執行官兼全球首席運營官）
Hedva Ber於2021年加入eToro，擁有超過25年的銀行業和金融經驗。 她曾擔任以色列銀行監管局（Bank of Israel）銀行監管負責人，並在Leumi銀行擔任首席風險官。 她擁有耶路撒冷希伯來大學經濟學博士學位。
Tuval Chomut（首席技術官）
Tuval於2019年加入eToro，負責產品、技術和業務解決方案。 他曾是軟體公司ITG和Clicktale的聯合創始人，擁有加州大學洛杉磯分校（UCLA）的學位。
Avi Sela（首席合規官）
Avi自2007年起在eToro工作，負責法律事務、合規、運營風險管理和支付運營。 他擁有以色列頂尖大學的MBA和法學學士學位（LL.B）。
🤝 顧問團隊
eToro的顧問團隊由金融、監管和技術領域的資深專家組成，以下為部分核心成員：
Shmuel Hauser：前以色列證券管理局（ISA）主席，2021年起擔任eToro顧問，專注於全球監管事務。
Inès de Dinechin：擁有30年歐洲金融市場經驗，曾任Lyxor資產管理和Aviva Investors法國首席執行官，現為eToro顧問委員會成員。
Giancarlo Devasini：Willkie Farr & Gallagher國際律師事務所高級顧問，數位美元專案聯合創始人，協助eToro在數位貨幣領域的合規工作。
Santo Politi：Spark Capital聯合創始人兼普通合夥人，為eToro提供戰略投資和業務發展建議。
🏬 股權結構
eToro在2025年IPO前為私人公司，主要由風險投資公司持有股權，包括Social Leverage、SoftBank、Velvet Sea Ventures、Spark Capital和ION Group等27家機構。 IPO后，eToro成為上市公司，公眾股東持有部分股權。 根據SEC檔，創始人Yoni Assia和Ronen Assia仍持有重要股份，但具體比例未公開。 此外，eToro通過自我回購計劃（self-tender offer）回購部分股份作為庫存股，用於向PIPE（私人投資公開股權）投資者重新發行。
⚖️ 公司性質
eToro是一家金融科技公司，專注於提供社交交易和多資產投資服務。 其業務模式結合了經紀服務（Brokerage）、社交網路和教育平臺，屬於非銀行金融機構。 eToro通過其全球子公司以市場maker或代理經紀人身份運營，採用直通式處理（STP）和無交易員平臺（NDD）的混合模式。
📋 全稱與簡稱
全稱：eToro Group Ltd.
簡稱：eToro
🏢 子母公司名稱
母公司：eToro Group Ltd.（以色列）
主要子公司：
eToro （Europe） Ltd.（賽普勒斯）
eToro （UK） Ltd.（英國）
eToro AUS Capital Limited（澳大利亞）
eToro USA Securities Inc.（美國）
eToro X Limited（直布羅陀，提供加密錢包服務）
eToro （ME） Limited（阿布扎比全球市場）
eToro （Seychelles） Ltd.（塞席爾）
📅 成立時間
eToro成立於2007年，最初以RetailFX品牌運營。
🌍 註冊國家
eToro Group Ltd.註冊於以色列，其子公司分別註冊於賽普勒斯、英國、澳大利亞、美國、直布羅陀、阿聯酋和塞席爾。
📍 英文總部位址
總部位址：4 Prof. Abraham Frumer St.， Tel Aviv， Israel
其他主要辦公位址：
塞普勒斯：Kanika International Business Center， 7th Floor， 4 Profiti Ilia Street， Germasogeia， Limassol
英國：24th Floor， One Canada Square， Canary Wharf， London E14 5AB
美國：221 River St.， 9th Floor， Hoboken， NJ 07030
澳大利亞：Level 3， 60 Castlereagh Street， Sydney NSW 2000
阿聯酋：Office 207 and 208， 15th Floor， Al Sarab Tower， ADGM Square， Al Maryah Island， Abu Dhabi
🟢 經營狀態
eToro目前為活躍運營狀態（Active），在全球100多個國家提供服務，2025年5月在納斯達克成功上市進一步鞏固了其市場地位。 然而，公司在部分國家（如菲律賓、印度）因監管問題暫停或限制了服務。
🏷️ 企業分類
eToro屬於金融科技（FinTech）和在線經紀服務行業，具體為社交交易平臺和多資產投資平臺。
📊 市場分類
eToro定位於零售投資市場，主要服務於個人投資者（Retail Clients），同時支援專業客戶（Professional Clients）和合格對手方（Eligible Counterparties）。 其市場覆蓋全球，包括歐洲、亞太、中東、北美和拉丁美洲。
🛠️ 服務
eToro提供以下核心服務：
社交交易：通過CopyTrader功能，使用者可自動複製其他投資者的交易策略。
多資產投資：支援股票、ETF、加密貨幣、商品、指數、外匯等資產的真實交易和CFD交易。
智慧組合（Smart Portfolios）：由eToro管理的主題投資組合，涵蓋加密貨幣、科技等。
eToro Money：提供帳戶管理、Visa轉帳卡和即時取款服務，減少外匯轉換費用。
教育資源：eToro Academy提供免費的金融教育課程，適合初學者和專業投資者。
虛擬帳戶：提供100,000美元的類比帳戶用於練習交易。
📜 監管資訊
eToro受多個頂級金融監管機構的嚴格監管，以下為主要實體和監管資訊：
eToro （Europe） Ltd.
監管機構：賽普勒斯證券交易委員會（CySEC）
許可證號：109/10
生效時間：2010年
備註：服務於歐洲經濟區（EEA）及其他國家，客戶資金受歐盟《金融工具市場指令》（MiFID）保護，最高賠付20,000歐元。
eToro (UK) Ltd.
監管機構：英國金融行為監管局（FCA）
許可證號：未公開（受FCA監管，符合英國金融服務補償計劃FSCS，最高賠付85,000英鎊）
生效時間：2013年
eToro AUS Capital Limited
監管機構：澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）
授權號：491139
生效時間：2016年
eToro USA Securities Inc.
監管機構：美國證券交易委員會（SEC）及金融業監管局（FINRA）
許可證號：SEC #8-70212，FINRA CRD #298361
生效時間：2019年
eToro X Limited
監管機構：直布羅陀金融服務委員會（GFSC）
許可證號：1333B
生效時間：2018年
eToro （ME） Limited
監管機構：阿布達比全球市場金融服務監管局（FSRA）
許可證號：220073
生效時間：2020年
eToro （Seychelles） Limited
監管機構：塞席爾金融服務管理局（FSAS）
許可證號：SD076
eToro的客戶資金存放於受監管的美國銀行，享有FDIC保險（最高250,000美元）。 公司採用賬戶隔離政策，確保客戶資金與公司資產分離。
📈 交易產品
eToro提供多樣化的交易產品，包括：
股票：支持美國、歐洲、亞洲等地主要交易所的真實股票交易，零傭金（僅限非槓桿長倉）。
ETF：覆蓋科技、醫療、能源等行業的交易所交易基金。
加密貨幣：支援70+種加密資產，包括比特幣（BTC）、乙太坊（ETH）、萊特幣（LTC）等（美國使用者僅限3種）。
商品：黃金、石油、天然氣等大宗商品（主要通過CFD交易）。
外匯：50+種貨幣對，如EUR/USD、GBP/USD。
指數：標普500、納斯達克100等全球主要指數。
期權：美國市場股票和ETF的期權交易（僅限部分地區）。
非槓桿長倉交易為真實資產，槓桿或短倉交易為差價合約（CFD）。 CFD交易具有高風險，可能導致本金全損。
💻 交易軟體
eToro提供自研的eToro交易平臺，包括：
網頁版：基於HTML5，支援多語言，介面直觀，包含實時圖表、社交動態和CopyTrader功能。
移動應用：iOS和Android版本，支持高級圖表、價格提醒和帳戶管理，App Store和Google Play評分均在4.5以上。
eToro Money App：用於帳戶管理和Visa轉帳卡操作。
平臺不支援MetaTrader 4/5或第三方交易軟體，專注於自有生態系統。 eToro還提供API介面，供開發者整合其服務。
💸 存取款方式
存款方式：
銀行轉帳
信用卡/轉帳卡（Visa、Mastercard）
電子錢包（PayPal、Skrill、 Neteller，視地區而定）
最低存款：50美元（美國和英國為10美元，銀行轉帳可能為500美元）。
取款方式：
銀行轉帳、信用卡或電子錢包。
取款費用：5美元（白金及以上會員免除）。
最低取款金額：30美元。
處理時間：1-2個工作日（視支付方式而定）。
所有交易以美元計價，非美元交易需支付0.5%-1.5%的貨幣轉換費。 加密貨幣轉帳至eToro錢包免手續費，但需支付區塊鏈網路費用。
📞 客戶支援
eToro提供多管道客戶支援：
在線説明中心：提供FAQ、指南和教程，覆蓋帳戶管理、交易和合規問題。
説明工單：通過官網提交問題，平均響應時間為24小時。
在線聊天：僅限白金及以上會員（賬戶餘額5000美元+）。
電話支援：僅限白金及以上會員，視地區而定。
支援20種語言，服務覆蓋全球。 客戶反饋顯示，eToro的回應速度較快，但部分使用者對取款延遲和隱藏費用表示不滿。
🔑 核心業務與服務
eToro的核心業務是社交交易和多資產投資，通過以下方式實現：
CopyTrader：用戶可複製其他投資者的交易策略，最低複製金額為200美元， 最高可複製100位交易者。
智慧組合：專業管理的投資組合，涵蓋特定行業或頂級交易者策略。
零傭金股票交易：非槓桿股票和ETF交易免傭金（不含CFD）。
加密貨幣交易：支援主流加密資產，提供專用錢包和交易所服務。
教育與社區：eToro Academy和社交動態功能促進用戶學習和互動。
🖥️ 技術基礎設施
eToro的技術基礎設施基於雲計算和自研平臺，關鍵特點包括：
高可用性：全球分散式伺服器，確保低延遲和高穩定性。
數據安全：採用SSL加密保護用戶數據，符合GDPR和PCI-DSS標準。
AI與大數據：用於風險評分、交易者表現分析和個人化推薦。
實時計算：支援動態槓桿計算和市場數據更新。
移動優先：平台設計以移動端為核心，優化用戶體驗。
公司研發中心位於特拉維夫，持續投資於AI、區塊鏈和使用者介面優化。
🛡️ 合規與風控體系
eToro的合規與風控體系嚴格遵循全球監管要求：
合規措施：
客戶資金隔離，存放於受監管的銀行。
遵守KYC（了解客戶）和AML（反洗錢）政策。
定期接受外部審計，確保透明度。
風控體系：
實時槓桿監控，防止使用者過度交易。
負餘額保護（美國除外），限制損失不超過賬戶餘額。
提供止損單和風險管理工具，協助使用者管理頭寸。
儘管如此，eToro因過去在菲律賓、印度、加拿大等地未獲許可運營而被罰款或限制服務，顯示其在新興市場的合規挑戰。
📍 市場定位与競爭優勢
市場定位：eToro定位為面向零售投資者的社交交易平臺，強調易用性、社區協作和多資產選擇，目標客戶為初學者和有一定經驗的投資者。
競爭優勢：
社交交易領導者：CopyTrader和OpenBook功能獨樹一幟，吸引尋求學習和複製策略的使用者。
多資產平台：覆蓋股票、加密貨幣、外匯等，滿足多元化投資需求。
使用者友好介面：直觀的網頁和移動應用，降低新手進入門檻。
全球監管：多國頂級監管機構授權，增強使用者信任。
教育資源：eToro Academy和社區動態為使用者提供持續學習機會。
主要競爭對手包括Robinhood、Webull、Binance和Interactive Brokers，但eToro的社交功能和多資產組合使其在零售市場中獨具優勢。
🌟 客戶支援与賦能
eToro通過以下方式賦能客戶：
教育支援：eToro Academy提供免費課程、視頻和網络研討會，覆蓋基礎投資到高級策略。
社區互動：用戶可查看其他交易者的投資組合、風險評分和歷史表現，促進知識共用。
個性化工具：提供風險管理設置、價格提醒和投資組合分析。
eToro Club：基於賬戶餘額的會員計劃（5000美元起），提供專屬服務，如優先客服和獨家市場分析。
虛擬帳戶：100,000美元類比帳戶説明新手練習無風險交易。
🌱 社會責任與ESG
eToro在社會責任和ESG（環境、社會、治理）方面採取了以下舉措：
金融包容性：通過低門檻（最低50美元）和多語言支援，促進全球用戶參與金融市場。
可持續投資：提供ESG主題的智慧組合，涵蓋清潔能源和綠色科技。
社區教育：通過eToro Academy普及金融知識，增強公眾投資能力。
透明治理：定期披露合規和財務資訊，接受多國監管機構的監督。
然而，eToro在ESG領域的具體量化指標（如碳排放數據）尚未公開披露。
🤝 戰略合作生態
eToro與以下機構建立了戰略合作：
金融機構：與Goldman Sachs合作，領導2025年IPO專案。
支付服務商：與Visa合作發行eToro Money轉帳卡，支持即時存取款。
技術合作夥伴：與AWS等雲計算供應商合作，優化平臺性能。
監管機構：與CySEC、FCA、ASIC等保持密切合作，確保合規運營。
投資公司：與SoftBank、Spark Capital等風險投資機構合作，獲取資金和戰略支援。
此外，eToro通過收購Spaceship（金融軟體公司，2024年9月）增強了其技術能力。
💹 財務健康度
根據PitchBook數據，截至2024年12月31日，eToro的過去12個月收入為126億美元，顯示強勁的財務表現。 2025年IPO籌集的6.2億美元進一步增強了其資本實力。 eToro的資產管理規模（AUM）中約95%為客戶現金或基礎資產，顯示其業務高度依賴使用者交易活動。 公司無銀行母公司支持，破產時無救助可能性，但多國監管和客戶資金隔離政策降低了系統性風險。
🚀 未來路線圖
eToro的未來發展計劃包括：
全球擴張：計劃進入更多新興市場，同時獲取更多地區監管許可（如2024年獲得紐約州許可）。
技術升級：加大AI和區塊鏈技術投入，優化CopyTrader和智能組合功能。
本地化服務：增強多幣種帳戶支援、稅收報告和本地支付選項，重點市場包括英國、德國、法國、澳大利亞和阿聯酋。
產品多元化：推出更多金融產品，如固定收益證券和高收益儲蓄帳戶。
ESG深化：擴大可持續投資產品，發佈更詳細的ESG報告。
