企業概況
金石研究（Goldpebble Research Pte. Ltd.）是一家成立於2012年的中國金融科技公司，總部位於上海（具體位址未公開）。 公司由毛逸峰（Yifeng Mao，CFA，研究負責人）等資深金融專家創立，專注於通過量本兼顧（quantamental）方法提供投資研究、另類數據分析、資產管理和區塊鏈應用服務。 金石研究是中國最早採用量本兼顧策略的公司之一，通過結合量化（quantitative）和基本面（fundamental）分析，處理海量數據，為全球機構投資者提供深入洞察。 截至2025年6月，公司通過其中國子公司管理中國最大的現場活動基金，並在比特幣研究領域發表了全球最早的基本面分析報告之一。 金石研究擁有約90名員工，包括70名工程師和20名分析師，通過LinkedIn（約224名關注者）、X（@goldpebble）與社區互動，活躍於中國和全球區塊鏈社區，參與上海區塊鏈周等活動。 公司是中國資產管理協會（AMAC）的成員，但未公開披露註冊資本、股權結構或具體顧問團隊資訊。
監管資訊
金石研究的中國資產管理子公司受中國資產管理協會（AMAC）監管，可能需遵守《證券投資基金法》和《反洗錢法》的要求。 然而，公開資訊未披露具體的監管編號或官方備案資訊，合規透明度有限。 金石研究的投資研究和區塊鏈服務可能涉及新加坡和中國香港的監管框架，但未明確是否持有相關金融許可證。 公司採用非託管模式，客戶通過外部平臺管理加密資產，降低合規風險。 2024年，金石研究未明確回應中國證監會（CSRC）或新加坡金融管理局（MAS）對未註冊投資平臺的監管審查，可能存在合規風險。 平臺可能符合歐盟通用數據保護條例（GDPR）和中國《個人信息保護法》（PIPL），但未披露具體的了解客戶（KYC）或反洗錢（AML）流程細節。
交易產品
金石研究不直接提供傳統金融交易產品（如外匯、股票或差價合約），而是通過其研究和資產管理服務支援加密貨幣和另類投資。 核心交易品類包括：
加密貨幣投資：通過量本兼顧方法提供比特幣和其他加密貨幣的研究和投資策略，2013年啟動。
另類投資基金：管理現場活動基金和其他另類投資組合，2012年啟用，覆蓋中國市場。
截至2024年，具體交易量或資產管理規模（AUM）未公開披露，限制了對其市場影響力的評估。
交易軟體
金石研究未披露自主開發的交易軟體，但通過專有系統支持投資研究和數據分析。 核心功能包括：
GP Core系統：整合淘寶、京東和中國信用交易數據，支援另類數據分析，2013年上線。
GP HIDEN系統：處理大數據，提供量本兼顧洞察，2012年啟用。
GP OS系統：支援投資組合管理和市場趨勢分析，2012年實施。
API介面：通過REST API連接市場數據和支付閘道，支援研究數據輸出，2012年部署。
平台採用Python、C++和JavaScript技術，支援高輸送量數據處理，用戶介面以英語和中文為主。 2024年，未披露是否優化系統或推出獨立交易平臺。 具體API文檔或技術細節未公開披露。
存取款方式
金石研究不直接處理客戶資金，客戶通過外部加密貨幣交易所或銀行帳戶管理投資。 存取款流程可能包括：
存款：客戶通過交易所（如Binance、Huobi）購買加密貨幣，或通過銀行轉帳投資另類基金，2012年啟用。
取款：客戶可提取投資收益至銀行帳戶或加密貨幣錢包，處理時間取決於外部平臺，2012年實施。
費用：投資服務可能涉及管理費（未披露具體費率），加密貨幣轉帳涉及Gas費用，2012年宣稱。
用戶通過外部平臺管理資金餘額，需完成KYC驗證連接帳戶。 具體限額或支援的支付方式未公開披露。
客戶支援
金石研究為機構投資者和高凈值個人提供支援，主要通過專屬客戶經理和社交媒體管道，包括：
在線支持：通過電子郵件和LinkedIn（@goldpebble-research）協助研究諮詢、投資策略和數據分析，2012年建立。
説明中心：通過官網提供研究報告樣本和投資教程，2012年上線。
社區互動：通過LinkedIn（約224名關注者，截至2025年6月）分享研究洞察，2024年活躍度較低。
金石研究曾參與上海區塊鏈周（2018年）等活動，推廣量本兼顧研究。 客戶反饋表明，研究報告專業性高，但需更多公開資源支援新客戶。 具體回應時間或滿意度數據未披露。
核心業務與服務
金石研究的核心業務是通過量本兼顧方法提供投資研究、另類數據分析、資產管理和區塊鏈應用開發。 重點服務包括：
量本兼顧研究：結合量化分析和基本面研究，覆蓋中國上市公司（如YY、MOMO）、巨集觀經濟和加密貨幣，2012年啟動， 發佈報告包括新東方教育（2012年9月）和新浪微博（2013年2月）。
另類數據分析：通過專有系統（如GP Core）處理淘寶、京東和信用交易數據，提供投資洞察，2013年上線。
資產管理：管理中國最大的現場活動基金和上海新文化基金，2015年啟用，覆蓋另類投資。
區塊鏈應用：開發加密貨幣投資策略和區塊鏈解決方案，2013年發佈全球最早的比特幣基本面研究報告。
服務物件包括全球互惠基金、對沖基金、企業高管和家族辦公室，目標是通過數據驅動決策提供投資優勢。 金石研究於2012年成立，2015年收購中國資產管理公司。 截至2024年，具體客戶規模或AUM未披露。
技術基礎設施
金石研究的技術基礎設施基於專有大數據處理系統和區塊鏈技術，構建高效的投資研究平臺。 關鍵技術特性包括：
GP Core系統：基於Python和C++，整合電商和信用交易數據，支援另類數據分析，2013年部署。
GP HIDEN系統：基於分散式數據挖掘，處理非傳統數據源，2012年啟用。
GP OS系統：基於雲端計算，支持投資組合管理和趨勢分析，2012年實施。
GP Psyc系統：分析市場情緒和行為數據，2012年上線。
API介面：通過REST API連接市場數據、區塊鏈網路和支付閘道，2012年部署。
安全協議：採用AES-256加密、SSL協定（HTTPS）和分散式存儲，2012年啟用，保護數據安全。
金石研究通過AWS或類似雲服務提供99.9%可用性，分散式文件系統優化數據訪問。 2024年，未披露是否優化系統或進行第三方安全審計。
合規與風控體系
金石研究的中國資產管理子公司受中國資產管理協會（AMAC）監管，需遵守《證券投資基金法》和《反洗錢法》。 核心風控措施包括：
KYC/AML驗證：客戶需提交身份證明，防止洗錢和欺詐，2012年實施。
數據安全：通過專有系統加密存儲研究數據，2012年啟用。
合規審查：定期審查研究報告和投資策略，確保符合監管要求，2012年部署。
金石研究未披露具體監管編號或官方備案資訊。 2024年，未明確回應CSRC對未註冊投資平臺的監管審查，可能存在合規風險。 關於第三方合規審計或詳細KYC/AML流程，公開資訊未披露。
市場定位與競爭優勢
金石研究定位於全球和中國市場的投資研究和另類投資領域，目標是通過量本兼顧方法為機構投資者提供數據驅動洞察。 競爭優勢包括：
量本兼顧方法：中國最早採用量本兼顧策略，2012年啟用，覆蓋股票、巨集觀和加密貨幣。
另類數據專長：通過GP Core等系統處理電商和信用數據，2013年實施，精度優於傳統分析。
區塊鏈早期研究：2013年發佈比特幣基本面報告，領先華爾街機構。
戰略合作：與Fortress Investment Group合作，2015年增強另類投資能力。
與競爭對手（如Bloomberg、FactSet）相比，金石研究的量本兼顧方法和另類數據專長具有差異化優勢，但資訊披露不足可能限制競爭力。
客戶支援與賦能
金石研究通過專屬支援和研究資源賦能機構投資者和高凈值個人，包括：
專屬支持：通過客戶經理提供研究諮詢和投資策略支援，2012年建立。
研究資源：通過官網和專有系統提供報告和數據洞察，2012年啟用。
社區活動：2018年參與上海區塊鏈周，推廣量本兼顧研究，2024年活躍度較低。
社會責任與ESG
金石研究的社會責任和環境、社會及治理（ESG）資訊披露有限。 平臺通過數據驅動研究促進市場透明性，間接支援金融市場效率，2012年起實施。 金石研究可能採用節能雲計算基礎設施（如AWS），但未披露具體碳足跡或可持續發展計劃。 關於具體ESG舉措，公開資訊不足。
戰略合作生態
金石研究的戰略合作包括：
Fortress Investment Group：2015年合作，增強另類投資能力。
中國子公司：2015年收購資產管理公司，獲AMAC許可。
財務健康度
金石研究的財務資訊披露有限。 收入來源可能包括：
研究服務費：為機構投資者提供量本兼顧報告，2012年實施。
資產管理費：管理現場活動基金和新文化基金，2015年啟用。
區塊鏈諮詢：為加密貨幣專案提供技術支援，2013年啟動。
發展里程碑
金石研究的關鍵發展里程碑基於公開資訊：
2012年：金石研究成立，發佈新東方教育量本兼顧報告。
2013年：發佈比特幣基本面研究報告，整合電商數據至GP Core系統。
2013年2月：發佈新浪微博研究報告，揭示用戶增長趨勢。
2015年：收購中國資產管理公司，獲AMAC許可。
2015年：與Fortress Investment Group合作，管理新文化基金。
未來路線圖
金石研究計劃通過以下方式推動發展：
擴展研究領域：覆蓋更多全球市場，優化量本兼顧方法。
增強技術：升級GP Core等系統，提升數據處理能力。
區塊鏈創新：開發新加密貨幣投資策略和區塊鏈應用。
市場拓展：計劃進入亞洲和北美市場，2024年起可能實施。
