Flowcarbon

تقرير تحليل شركة Flowcarbon

1. نظرة عامة على الشركة

Flowcarbon هي شركة تكنولوجيا عابرة للحدود مكرسة لتحديث أسواق الكربون العالمية ، تأسست في عام 2021 ومقرها في نيويورك ، الولايات المتحدة الأمريكية ، ولها مكاتب في لندن. تركز الشركة على أمولة شهادات ائتمان الكربون وتوحيدها ورقمنتها في أسواق الكربون الطوعية (VCMs) للمساعدة في بناء قنوات تمويل أكثر كفاءة وشفافية وسيولة بين مطوري مشاريع الكربون والمستثمرين.

شارك في تأسيس الشركة خبراء الخدمات المصرفية الاستثمارية ومستثمرو البنية التحتية المستدامة ومطوري blockchain من وول ستريت ، بهدف تطبيق الابتكار المالي والأدوات الهيكلية وتكنولوجيا blockchain على سيناريوهات تعدين القيمة وتداول أصول الكربون ، وكسر الشفافية المنخفضة الحالية وتكاليف المعاملات المرتفعة والحواجز الجغرافية في سوق الكربون.

فلوكاربون ليست فقط مزودا لمنصة التكنولوجيا ، ولكنها أيضا مصممة لحلول تمويل مشاريع الكربون ، ملتزمة برسم الخرائط الرقمية والغزل والتعبئة وتداول أرصدة الكربون ، وخدمة تمويل مشاريع الحياد الكربوني ، وتحقيق أهداف الكربون للشركات ، وبناء قنوات للمستثمرين للمشاركة في التمويل المستدام.

2. تكوين

تدور أعمال Flowcarbon حول ثلاث وحدات أساسية:

1. تمويل المشاريع التمويل)

مشاريع ائتمان الكربون في الحفاظ على الغابات والغاز الحيوي والفحم الحيوي والزراعة المتجددة وغيرها من المجالات على جمع الأموال المبكرة. تم تصميم نموذج تمويل المشاريع الخاص بها بناء على الدخل المستقبلي المتوقع من أرصدة الكربون ، ويتم بيع مطالبات الدفع المسبق أو شهادات الدخل للمستثمرين.

غالبا ما تستخدم هياكل التمويل هذه السندات القابلة للتحويل والائتمان الخاص وتقاسم عائدات الدخل لتحقيق تقسيم المخاطر ومطابقة الاعتبار بين جانب التمويل وجانب الدخل لمشاريع الكربون.

2. الإعفاءات الضريبية القابلة للتحويل وتصميم

استجابة لحوافز ضريبة الكربون التي يتم الترويج لها في بلدان مثل الولايات المتحدة ، مثل قانون الجيش الجمهوري الأيرلندي ، قامت Flowcarbon ببناء سوق ائتمان ضريبي قابل للتحويل. وتتمثل الفكرة الأساسية في مساعدة الشركات التي تتمتع بحقوق ائتمان الكربون على بيع حصة الائتمان المتبقية في "سوق الإرساء الائتماني" من خلال منصة التكنولوجيا، وذلك لتحقيق أمولة الضرائب والإفراج عن السيولة لآليات حوافز الكربون.

صممت الشركة آليات تعزيز الائتمان مثل الحفظ من طرف ثالث ، وضمان الائتمان ، وطبقات المعاملات ، وإعادة الشراء المؤكدة لهياكل المعاملات هذه لجعل إدارة المخاطر في سوق تمويل الكربون أكثر قابلية للتحكم.

3. منصة ائتمان الكربون Blockchain ومنتجات

الترميز تتجسد وحدة الابتكار الرقمي في Flowcarbon في نظام ترميز ائتمان الكربون على السلسلة ، والذي يهدف إلى أتمتة إصدار أرصدة الكربون وتداولها وتدقيقها والإبلاغ عنها من خلال عقود blockchain الذكية. الإطلاق المخطط ل Goddess Nature Token (GNT) هو منتجها المميز الرئيسي ، والذي يستخدم لترسيخ مشاريع إزالة الكربون الطبيعي المعتمدة من قبل مؤسسات مثل معيار الكربون الذي تم التحقق منه (VCS).

تم تطوير النظام الأساسي في البداية بناء على Celo blockchain وحاول إنشاء واجهات متوافقة مع العديد من أنظمة Web3 البيئية ، بما في ذلك بروتوكولات DeFi ومشاريع ReFi وشاشات NFT ومنصات تسجيل أصول الكربون.

3. الهندسة التقنية والقدرات

تم تطوير تقنية منصة Flowcarbon مع دورة حياة ائتمان الكربون كعملية أساسية ، تغطي الوحدات الرئيسية التالية:

نظام التسجيل الرقمي للأصولقم بتعيين كل وحدة من ائتمان الكربون إلى الرمز المميز على السلسلة واحدا تلو الآخر ، ولديك قنوات تتبع وتدقيق.:

آلية مقاصة العقود الذكية: تشغيل حالة تعويض الكربون تلقائيا أو الإفراج عن دخل الاستثمار في إطار فرضية الامتثال لقواعد المصادقة.

وحدة لرسو اتصال واجهة برمجة تطبيقات البيانات: إنشاء واجهات مزامنة البيانات مع مطوري المشاريع ووكالات التصنيف الائتماني ووكالات تسجيل الكربون لتحقيق التحقق الديناميكي من ائتمان الكربون.

محرك المنتج المنظم: يمكن إنشاء أنواع مختلفة من شهادات الدخل بناء على قيمة أصول الكربون ، مثل خيارات دخل الكربون ، وسندات مشروع الكربون ، والسندات القابلة للتحويل ، وما إلى ذلك.

تؤكد البنية الشاملة على التصميم المعياري ، مما يسمح لأطراف التطبيق المختلفة (مثل الصناديق والبورصات والمؤسسات) بالوصول بمرونة إلى أصول الكربون الأساسية الخاصة بها ، والحصول على قدرات تداول السوق الثانوية ودعم التحكم في المخاطر من خلال منصة التكنولوجيا.

4. وضع السوق وبيئة

السوق الذي تقع فيه Flowcarbon هو تقاطع "سوق الكربون الرقمي" و "خدمات تمويل ائتمان الكربون" ، ومن بين عملائه الرئيسيين:

مطوري مشاريع سوق الكربون الطوعية (VERRA ، Gold). قام قسم

الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ببناء شبكة تعاون بيئية مع صناديق الأسهم الخاصة للمشترين المحايدين للكربون

، وصناديق السندات المستدامة ، ومنصة التحوط الضريبي لمؤسسة الاستثمار في البنية التحتية

، وبروتوكول blockchain ReFi للبنوك والمؤسسات الاستشارية المالية

، وحزب

Flowcarbon ، بما في ذلك المؤسسات الاستشارية للكربون خارج السلسلة ، ومدققي التكنولوجيا ، مدققي الطب الشرعي ، بالإضافة إلى بروتوكولات DeFi على السلسلة ، ومنصات NFT ، ومجتمعات DAO ، وما إلى ذلك.

يتمثل عرض القيمة في بناء "بنية تحتية لأمولة ائتمان الكربون" ، والتي لا تعزز فقط تحقيق أرصدة الكربون وتداول تمويل حوافز الكربون ، ولكنها ملتزمة أيضا بدمج منطق الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات مع تجربة مستخدم Web3 لتحقيق العلاقة بين التمويل على السلسلة والأصول البيئية خارج السلسلة.

5. الهيكل التنظيمي وخلفية

يتكون Flowcarbon من فريق أساسي بخلفيات متنوعة ، ويتمتع أعضاء الفريق بالخصائص التالية:

الأعضاء المؤسسون الأساسيون هم من Blackstone و Goldman Sachs وغيرها من الخلفيات المالية التقليدية، المطلعة على الأدوات المالية المتطورة مثل التمويل المهيكل، والاستثمار في البنية التحتية، وتصميم المشتقات الائتمانية.

يتمتع الفريق الفني بخبرة في تطوير مجتمعات Coinbase و Celo و Ethereum ، ويتقن الهندسة المعمارية اللامركزية وتصميم العقود الذكية وإدارة توافق الطبقة 1.

يضم الفريق الاستشاري خبراء في سياسات ESG ، ومستشارين لهيئات إصدار شهادات ائتمان الكربون ، وباحثين في أبحاث الطاقة المستدامة.

تتبنى الشركة نموذج المكاتب الموزعة العالمية ، حيث يشارك بعض الأعضاء في أبحاث السياسات وتصميم التمويل في الولايات المتحدة ، بينما يتحمل البعض الآخر مسؤولية فحص مشاريع الكربون ونشر المنتجات الرقمية في أوروبا والشرق الأوسط ومناطق أخرى.

6. نظام التحكم في المخاطر وهيكل

تؤكد Flowcarbon على الامتثال والود التنظيمي لخدمات منصتها ، وتحمي أصالة الأصول وشرعية التداول وحقوق ومصالح المستثمرين من خلال الآليات التالية:

التحقق من

1. أصالة ائتمان الكربون: تدعم المنصة فقط رسم خرائط السلسلة من قبل أطراف المشروع المتوافقة مع وكالات تسجيل ائتمان الكربون الرسمية (مثل VERRA و Gold Standard) ، وتحتاج جميع الأصول إلى التدقيق والاعتماد.

2. نظام الحفظ التابع لجهة خارجية: تعاون مع أمناء الحفظ المتوافقين لإكمال التحقق خارج السلسلة وتسجيل الحفظ قبل تعيين الرمز المميز للأصول.

3. آلية عزل المخاطر: تحتوي جميع المنتجات المهيكلة على طبقات واضحة للإيرادات وإطار تعاقدي قانوني لضمان عزل المخاطر غير المنهجية بشكل واضح.

4. آلية مراجعة اعرف عميلك / مكافحة غسل الأموال: يجب على أطراف الوصول إلى المنصة إكمال التحقق من الهوية وتحقيقات مكافحة غسيل الأموال للامتثال للمتطلبات التنظيمية للدول الرئيسية لمعاملات الأصول الرقمية.

بالإضافة إلى ذلك ، تتبع الشركة إرشادات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لتمويل الرموز والامتثال المالي ، وتخطط لتضمين بعض المنتجات في إعفاءات الاكتتاب الخاص Reg D أو إنشاء أطر عمل رمزية للأمان في المستقبل.

7. تحديات التنمية واستراتيجيات

تشمل تحديات التنمية الرئيسية التي تواجهها Flowcarbon ما يلي:

حظر إصدار المنتجات المرمزة: عند محاولة إصدار GNT في الأيام الأولى ، تأخر إطلاق الرمز المميز بسبب التدقيق التنظيمي والتغيرات في بيئة السوق. تتبنى الشركة المبالغ المستردة للمستخدم وتضبط آلية الإصدار ؛

التجزئة الخطيرة لأرصدة الكربون: في الوقت الحاضر ، تختلف معايير سوق الكربون الطوعي ، وتتعايش ندرة ائتمان الكربون والفائض ، لذلك من الضروري وضع معايير تداول موحدة وآليات فحص الجودة.

عدم اليقين التنظيمي العالي: لا يزال تقاطع تمويل الكربون والأصول المشفرة في منطقة رمادية ، وتحتاج الشركات إلى إيلاء اهتمام وثيق لتغييرات السياسة في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وأماكن أخرى.

الصراع بين Web3 والاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات: يفتقر بعض المستخدمين الماليين التقليديين إلى الثقة في الآليات على السلسلة ويحتاجون إلى تعزيز المصداقية من خلال الوصاية والتدقيق والشفافية وغيرها من الوسائل.

تتضمن استراتيجية استجابة الشركة: تقديم المزيد من الشركاء المؤسسيين كصناع سوق وكضامنين ، وتعديل وضع المنتج من إصدار الرمز المميز إلى التمويل المنظم ، والبناء التدريجي لبيئة وحدة "توحيد المعلومات + صندوق أدوات التمويل" لأصول الكربون على السلسلة.

8. المسار

المستقبلي تشمل الأهداف الإستراتيجية لشركة Flowcarbon في العامين المقبلين:

1. تعزيز تنظيم سوق الائتمان الضريبي: بناء سوق تسجيل وتحويل الائتمان الضريبي عبر الولايات وعبر المشاريع لتحقيق التداول القياسي لمكاسب الكربون.

2. إنشاء بروتوكول رمز مميز لأصول الكربون عبر السلاسل: السماح بتعيين أرصدة الكربون إلى السلاسل السائدة مثل Ethereum و Polygon و Solana ، مما يوسع نطاق تدفقات الأصول على السلسلة.

3. التطوير التعاوني للسندات المرتبطة بدخل الكربون: التعاون مع شركات الصناديق والمؤسسات المالية الإنمائية لإطلاق سندات ESG أو المشتقات المرتبطة بالكربون.

4. بناء منصة خدمة مؤسسية (SaaS): تزويد عملاء الشركات بمنصة خدمة شاملة لإدارة حساب الكربون وشراء ائتمان الكربون وإعداد تقرير ESG.

5. تعزيز تصنيفات أصول ESG الشفافة على السلسلة: إطلاق نظام ذكي لتسجيل الأصول على السلسلة يعتمد على العقود لدعم شفافية المشروع وفعالية الكربون وتتبع تدفق رأس المال وأبعاد أخرى.

تأمل Flowcarbon في استخدام الهندسة المالية وأنظمة blockchain لإعادة تعريف العملية الكاملة ل "إصدار التمويل والتداول والتعويض" لأرصدة الكربون وبناء جيل جديد من البنية التحتية المالية الخضراء.

Flowcarbon هي شركة تكنولوجيا معقدة تدمج تمويل الكربون والائتمان المنظم وقدرات الترميز blockchain ، مع أعمالها المتجذرة في سوق ائتمان الكربون الحقيقي ، ولكنها تعيد تشكيل مسار إطلاق القيمة من خلال التكنولوجيا والأدوات المالية. تأخذ الشركة التمويل المهيكل وأصول الكربون الرقمية كنقطة انطلاق ليس فقط لخدمة مطوري المشاريع المستدامة العالمية ، ولكن أيضا فتح اتجاهات استثمارية جديدة في ESG للمشاركين في سوق رأس المال.

على الرغم من أن محاولاتها المبكرة للترميز واجهت مقاومة السوق والتحديات التنظيمية ، إلا أن الشركة عدلت اتجاهها تدريجيا للتركيز على تمويل المشاريع والخدمات المالية المتوافقة ، مما يدل على قدراتها المرنة على التكيف الاستراتيجي والتنفيذ المهني. في المستقبل ، من المتوقع أن تصبح Flowcarbon منصة جسرية في مجال ReFi ، حيث تربط سوق الكربون خارج السلسلة بالنظام المالي الرقمي على السلسلة ، وتعزز التمويل المستدام من المفهوم إلى التنفيذ على نطاق واسع.