1. Vue d’ensemble
de l’entreprise Finchain est une entreprise technologique qui se concentre sur la fourniture aux utilisateurs de services de gestion d’actifs, de canaux de paiement et de soutien aux transactions basés sur la technologie blockchain. Selon sa forme d’opération publique, Finchain n’est pas une bourse centralisée (CEX) ou une bourse décentralisée (DEX) au sens traditionnel du terme, mais est plus proche d’une « plateforme technologique de trading » qui intègre des interfaces de trading d’actifs cryptographiques, des portefeuilles numériques et des services de correspondance de CFD.
La société a son siège social dans des juridictions offshore telles que Singapour ou les Seychelles et opère par le biais de ponts de liquidité tiers, d’un accès à la plateforme MetaTrader, d’un logiciel forex en marque blanche, etc. Son produit principal est d’offrir aux utilisateurs de détail une expérience pratique de trading d’actifs cryptographiques et d’envelopper des actifs réels sous la forme de contrats de différence (CFD), en réalisant des modèles de trading non dépositaires ou faiblement dépositaires.
2. Définition
de la nature de la plateforme La
plateforme Finchain intègre une variété d’éléments de technologie financière dans la pratique, et présente les caractéristiques suivantes :
Elle ne dispose pas de son propre mécanisme de correspondance on-chain et n’a pas la fonction de correspondance automatique des contrats intelligents, elle n’appartient donc pas à DEX.
Il ne contrôle pas entièrement le portefeuille de garde ou ne fournit pas de fonctions de trading de carnet d’ordres traditionnelles, et il n’y a pas de processus de dépôt et de retrait de l’utilisateur qui correspond aux opérations des CEX grand public, ce n’est donc pas un CEX au sens standard.
Le processus de trading proprement dit est souvent mis en œuvre par le biais de la plateforme de dérivés de change MetaTrader (MT4 ou MT5), où les utilisateurs ne touchent que les prix et les cotations de contrepartie, plutôt que de détenir des pièces réelles, ce qui est proche du modèle « quote-driven + interface wrapping ».
Par conséquent, du point de vue de la réglementation et de la propriété fonctionnelle, Finchain ressemble davantage à une plateforme centralisée de correspondance de contrats financiers, fournissant des interfaces de trading, des canaux de prix et des services de soutien à effet de levier plutôt qu’une garde ou un échange décentralisé d’actifs réels.
3. Produits de base et structure
fonctionnelle
Le système de produits de Finchain comprend principalement :
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Interface MetaTrader
Se connecte à la plateforme MT4/MT5, offrant aux utilisateurs une interface de trading et des outils d’analyse graphique. La plateforme est couramment utilisée sur le marché des changes, où Finchain fournit l’agrégation de liquidités et l’exécution des ordres.La
plate-forme dispose d’un module de gestion de compte intégré qui prend en charge le transfert de fonds, l’ajustement de l’effet de levier et le contrôle des risques au sein du compte, mais il ne s’agit pas d’un portefeuille de garde entièrement sur la chaîne et ne dispose pas d’une gestion complète des clés privées.Fournit
des interfaces multilingues (telles que l’anglais, le chinois, etc.) et des applications multiplateformes pour faciliter le trading et la gestion des utilisateurs sur les marchés mondiaux.
Le trading de CFD
propose un trading de CFD à effet de levier sur les principaux actifs cryptographiques tels que BTC, ETH, XRP, LTC, etc. Les utilisateurs passent des ordres via la plateforme, mais ne détiennent pas d’actifs cryptographiques réels, mais utilisent la différence de prix des actifs comme base pour les profits et les pertes.
4. Système d’exploitation et de contrôle des risques
Étant donné que Finchain n’est pas une bourse réglementée, elle adopte généralement un modèle d’exploitation plus flexible.
Cependant, son appariement des transactions et sa gestion des antécédents ont généralement les mécanismes de contrôle des risques suivants :
Mécanisme de limite de position : Contrôler la taille maximale de la position d’un seul utilisateur ou de l’ensemble du système pour éviter l’exposition à des risques excessifs.
Règles de liquidation forcée : Fermez automatiquement les positions après avoir atteint un taux de perte prédéfini pour contrôler le risque de compte.
Limite de plage d’effet de levier : Ajuste dynamiquement l’effet de levier maximal disponible en fonction de la classe d’actifs et de la volatilité du marché.
Gestion de la latence et des slippages : réduisez les retards d’ordres et les incohérences de devis en connectant plusieurs fournisseurs de liquidités.
5. Positionnement sur le marché et groupes
d’utilisateurs Le groupe d’utilisateurs de Finchain est principalement composé d’utilisateurs individuels qui pratiquent le trading à haute fréquence et à effet de levier, et ses caractéristiques sont les suivantes :
une plus grande importance accordée aux fluctuations de prix à court terme et à la capacité d’ouvrir et de fermer rapidement des positions ;
Maîtrise de l’analyse technique et de l’utilisation de cartes ;
ne prête pas attention à la garde de la chaîne d’actifs et préfère « la transaction à l’expérience » ;
Principalement des marchés émergents tels que l’Asie du Sud-Est, le Moyen-Orient, l’Afrique et l’Amérique latine.
Cette structure d’utilisateur rend les produits de Finchain plus enclins aux attributs instrumentaux plutôt qu’aux plateformes de préservation des actifs et de détention à long terme.
6. Architecture technique et capacités
du système
L’architecture du système de Finchain s’articule autour d’interfaces de liquidité et de modules de gestion de comptes, avec la structure de base suivante :
Moteur de correspondance hors chaîne : s’appuie principalement sur des serveurs back-end pour effectuer le matching et le matching. Pas de mécanisme de décentralisation.
API d’agrégation de prix : accédez à plusieurs sources de cotation en amont (telles que Binance, Bybit, OKX) pour obtenir une citation de prix en temps réel et une simulation de cible de transaction.
Système de contrôle du risque comptable : calcul intégré de la valeur nette, gestion des positions et logique de liquidation.
Application mobile et console Web : améliorez la commodité et la visibilité des transactions de l’utilisateur final.
7. Conformité et statut
réglementaire
À l’heure actuelle, Finchain n’a pas obtenu de licences de trading d’actifs numériques ou de CFD dans les principales régions de réglementation financière (telles que la SEC américaine, la FCA britannique, l’ESMA de l’UE et la MAS de Singapour). La plupart de ses lieux enregistrés sont des zones offshore telles que Saint-Vincent, les Seychelles, les Îles Marshall, etc.
Cette structure réglementaire détermine que le public cible est principalement un marché sans exigences de conformité strictes, et que la sécurité des fonds de la plateforme, la transparence des transactions et l’indépendance des actifs des clients peuvent être à haut risque.
La plateforme elle-même prétend coopérer avec les procédures KYC/AML, mais sa vérification d’identité, son examen de la lutte contre le blanchiment d’argent et d’autres procédures sont relativement laxistes et les normes de mise en œuvre sont instables.
8. Risques et litiges
Mode de non-position : Étant donné que la transaction se présente sous la forme d’un CFD, Les utilisateurs ne possèdent pas vraiment d’actifs cryptographiques et ne supportent que les profits et les pertes de prix, ce qui rend difficile l’utilisation des opérations de préservation ou de retrait d’actifs.
Risque d’effet de levier élevé : Les multiples d’effet de levier peuvent atteindre 10 à 100x, ce qui permet aux utilisateurs de faire facilement l’expérience de la liquidation en cas de fluctuations du marché.
Ambiguïté réglementaire : le lieu d’enregistrement n’est pas transparent et il n’existe pas de canaux efficaces de protection des droits des clients.
Modèle de contrepartie de tenue de marché potentielle : Si la plateforme elle-même assume la contrepartie, il y a un conflit structurel avec le « jeu » de l’utilisateur.
9. Potentiel de développement et tendances
futures Bien que
Finchain ne fasse pas partie du système CEX conforme ou DEX décentralisé, il a encore une certaine marge de croissance dans des cercles d’utilisateurs spécifiques. En particulier : la
commodité des transactions mobiles répond aux besoins de trading à court terme ;
plus attrayantes pour les marchés émergents où les seuils de conformité sont plus bas ;
Il peut lancer rapidement de nouvelles simulations de prix d’amarrage d’actifs ;
Il peut former des interfaces et partager avec des instruments financiers traditionnels, tels que des options, des devises et des produits de fusion de contrats métalliques.
Cependant, si elle veut se développer à long terme et obtenir une reconnaissance institutionnelle, Finchain doit encore apporter des améliorations substantielles en matière de transparence réglementaire, de structure de conservation des actifs, de mécanismes de protection des utilisateurs, etc.
10. Résumé
Finchain est une plateforme fintech présentant les caractéristiques du trading de crypto-actifs et des CFD, et son activité principale est de fournir aux utilisateurs des canaux de trading d’actifs numériques simples et à haute fréquence via l’interface des produits dérivés. L’essence de la plate-forme n’est pas un CEX ou un DEX, mais un système d’intégration d’interface de type courtier qui combine le modèle de l’industrie des changes et le moteur de prix des actifs blockchain pour servir des groupes d’utilisateurs spécifiques à haut risque.
