1. कॉर्पोरेट पोजिशनिंग और संस्थापक पृष्ठभूमि
फिगर की स्थापना 2018 में माइक कॉग्नी (SoFi के पूर्व सह-संस्थापक और सीईओ) और जून ओउ और अन्य द्वारा की गई थी, जिसका मुख्यालय कैलिफोर्निया, यूएसए में है सनीवेल 。
फिगर की मुख्य अपील प्रोवेंस ब्लॉकचेन (वित्तीय सेवाओं के लिए डिज़ाइन की गई एक ओपन-सोर्स पीओएस सार्वजनिक श्रृंखला) का उपयोग करना है ताकि पारंपरिक वित्तीय परिसंपत्तियों जैसे ऋण, बंधक और परिसंपत्ति प्रतिभूतिकरण के ब्लॉकचेनाइजेशन को बढ़ावा दिया जा सके और "ब्लॉकचेन वित्तीय बाजार" ("हर चीज के लिए विनिमय") बनाया जा सके।
2. मुख्य व्यवसाय और उत्पाद संरचना
2.1 चित्र ऋण (ऋण और परिसंपत्ति प्रतिभूतीकरण)।
आंकड़ा शुरू में एक होम इक्विटी क्रेडिट (HELOC) के रूप में शुरू हुआ, जो ऑन-चेन ऋण उत्पत्ति, प्रतिभूतिकरण और लेनदेन प्रक्रियाओं पर ध्यान केंद्रित करता है। 2020 में, इसने अपनी पहली ऑन-चेन ऋण प्रतिभूतिकरण परिसंपत्ति की पेशकश की, और बाद में ए रेटिंग हासिल की। इसके ऋण उत्पाद प्रकार डीएससीआर (आय अनुपात-आधारित) ऋण और नकद पुनर्वित्त को भी कवर करते हैं।
2.2 प्रोवेंस ब्लॉकचेन (डिजिटल इंफ्रास्ट्रक्चर)
2018 से, फिगर ने प्रोवेंस ब्लॉकचेन विकसित किया है, जो ऋण रिकॉर्ड करने के लिए PoS सर्वसम्मति तंत्र का उपयोग करता है, प्रतिभूतीकृत संपत्ति और अन्य वित्तीय संपत्ति डेटा। अब तक, श्रृंखला ने आरडब्ल्यूए परिसंपत्तियों में $30 बिलियन से अधिक और मासिक टीवीएल में $10 बिलियन से अधिक जमा किए हैं।
2.3 Figure Markets (विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज + मार्केटप्लेस)
2024 में Figure Markets लॉन्च किया गया, जो एक "ऑल-मार्केट" प्लेटफॉर्म के रूप में विकसित हो रहा है जो MPC का उपयोग करके क्रिप्टो एसेट्स, टोकनाइज्ड सिक्योरिटीज, क्रेडिट बॉन्ड और ऋण दावों जैसे मल्टी-एसेट ट्रेडिंग का समर्थन करता है प्रौद्योगिकी वितरित निजी कुंजी नियंत्रण को सक्षम बनाती है।
प्लेटफ़ॉर्म लीवरेज्ड ट्रेडिंग, ऋण ब्याज दर उत्पाद (पैदावार), क्रॉस-एसेट फाइनेंसिंग और क्लियरिंग भी प्रदान करता है, और "विकेंद्रीकृत ट्रेडिंग मार्केट" बनाने के लिए प्रतिबद्ध है।
3. टीम और मुख्य आंकड़े
माइक कॉग्नी: सह-संस्थापक और सीईओ, SoFi के पूर्व संस्थापक, कैलिफोर्निया में UCSC और स्टैनफोर्ड बिजनेस स्कूल की पृष्ठभूमि के साथ।
जून ओयू: सह-संस्थापक और अध्यक्ष, प्रोवेंस इकोसिस्टम की वास्तुकला में शामिल।
मैट कॉनरॉय (सीटीओ), क्लेयर होव (सीओओ), लॉरी काट्ज़ (सीआरओ), आदि, सभी के पास पारंपरिक वित्तीय या प्रौद्योगिकी उद्योग में अनुभव है।
4. इतिहास और मूल्यांकन गतिशीलता के वित्तपोषण
अपनी स्थापना के शुरुआती दिनोंमें
, इसे एंजेल और सीरीज ए फंडिंग में लाखों डॉलर प्राप्त हुए।
2021 में, इसने $3.2 बिलियन के मूल्यांकन के साथ $200 मिलियन का सीरीज डी वित्तपोषण पूरा किया।
2024 में, Figure Markets ने सीरीज A फाइनेंसिंग में अतिरिक्त $60 मिलियन जारी किए, जिसमें Jump Crypto, Pantera और Lightspeed Faction सहित निवेशक शामिल हैं। यह
उम्मीद की जाती है कि फिगर टेक्नोलॉजीज और फिगर लेंडिंग 2025 में अपने IPO को स्पिन ऑफ करेंगे, जिसमें $20–3 बिलियन का मूल्यांकन लक्ष्य होगा.
5. नवाचार मॉडल और विभेदित प्रतिस्पर्धात्मकता
5.1 RWA ऑन-चेन संरचित संपत्ति
फिगर ब्लॉकचेन पर पहली आरडब्ल्यूए परिसंपत्ति श्रृंखला है जो ए-रेटेड परिसंपत्तियों को जारी करने और प्रसारित करने के लिए, ऋण-प्रतिभूतीकरण-व्यापार का एक बंद लूप खोलती है, और नवीन बुनियादी ढांचे की स्थिति बनाती है।
5.2 विकेंद्रीकृत ट्रेडिंग बाजार
एमपीसी वॉलेट के माध्यम से सुरक्षा सुनिश्चित करना, गैर-कस्टोडियल परिसंपत्ति नियंत्रण और क्रॉस-एसेट लेनदेन को साकार करना विकेंद्रीकृत वित्त के लिए एक महत्वपूर्ण अन्वेषण मार्ग है।
5.3 पूंजी और पारिस्थितिक सहयोग
पारिस्थितिक प्रसार में तेजी लाने के लिए पारंपरिक वीसी समर्थन, आंकड़ा वीसी निवेश परियोजनाओं, ऋण बाजारों और श्रृंखला मंच सहयोग को मिलाएं।
6. अनुपालन योग्यता और नीति लेआउट
चित्रा Lending LLC के पास एक NMLS नंबर और एक वित्तीय सेवा लाइसेंस है, और यह कई राज्यों में ऋण सेवाएं प्रदान कर सकता है।
Figure Securities एक SEC और FINRA लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज के रूप में पंजीकृत है, और इसकी सहायक कंपनियां प्रतिभूतियों, ऋण, भुगतान, प्रौद्योगिकी और अन्य व्यवसायों को कवर करती हैं।
7. बाजार अभ्यास और पारिस्थितिक मामले
ऑन-चेन ऋण प्रतिभूतीकरण: कई संपार्श्विक परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियां लगातार लॉन्च की गई हैं, जिससे वित्तपोषण में अरबों डॉलर जमा हुए हैं।
आरडब्ल्यूए ऋण पूल: उपयोगकर्ता वास्तविक नकदी प्रवाह परिसंपत्तियों द्वारा समर्थित फिगर मार्केट्स प्लेटफॉर्म पर उधार ले सकते हैं और उधार ले सकते हैं।
क्रॉस-एसेट ट्रेडिंग और लीवरेज: डायनेमिक स्टेकिंग, लिक्विडेशन और क्रॉस-चेन ट्रेडिंग प्राप्त करने के लिए कई परिसंपत्ति वर्गों को एकीकृत करें।
8.
विकास प्रक्रिया में चुनौतियाँ
नियामक जटिलता: अनुपालन प्रणालियों के लिए अत्यधिक उच्च आवश्यकताओं के साथ कई देशों और परिसंपत्ति प्रकारों को शामिल करना;
ऑन-चेन पारिस्थितिक प्रतिस्पर्धा: कॉइनबेस, एंकोरेज और पैक्सोस जैसे विरोधियों का सामना करते हुए, बुनियादी ढांचे के निर्माण और ग्राहक अधिग्रहण में निरंतर निवेश की आवश्यकता है।
तकनीकी और सुरक्षा जोखिम: एमपीसी, सुरक्षा ऑडिट और ऑन-चेन परिसंपत्ति विशेषज्ञता की लगातार गारंटी दी जानी चाहिए।
9. भविष्य का दृष्टिकोण और रणनीतिक पथ
आईपीओ प्रक्रिया को तेज करना: ऋण को बढ़ावा देना और प्रौद्योगिकियों को दो प्रणालियों को बंद कर दिया गया और सूचीबद्ध किया गया;
परिसंपत्ति प्रकारों का विस्तार करें: पेंशन और बीमा बांड जैसे आरडब्ल्यूए उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला का समर्थन करें;
विकेंद्रीकृत बाजार क्षमताओं को मजबूत करें: एपीआई खोलें, अधिक प्रोटोकॉल और ओटीसी तरलता को एकीकृत करें;
वैश्विक नियामक लेआउट को मजबूत करना: यूरोप, एशिया-प्रशांत, लैटिन अमेरिका और अन्य क्षेत्रों में अनुपालन लेआउट में और सुधार करना;
तकनीकी पारिस्थितिकी तंत्र विस्तार: डीएओ शासन, बुद्धिमान परिसंपत्ति प्रबंधन उपकरणों का समर्थन करें और अंतर्निहित प्रोवेंस ब्लॉकचेन खोलें।
10. सारांश
"ब्लॉकचेन-संचालित वित्तीय बाजार नवाचार" के लक्ष्य के साथ, फिगर ने ऋण से लेकर प्रतिभूतियों, परिसंपत्ति व्यापार और ऋण और समाशोधन तक एक पूर्ण बंद लूप बनाया है। प्रोवेंस पब्लिक चेन, एमपीसी सुरक्षा तंत्र और मल्टी-लाइसेंस समर्थन के समर्थन से, उद्यम वित्तपोषण पैमाने और टीम प्रभाव के माध्यम से आरडब्ल्यूए और डेफी के चौराहे पर विस्तार करना जारी रखते हैं। भविष्य में चुनौती अनुपालन कार्यान्वयन और बाजार प्रसार में निहित है, लेकिन इसका विकास पथ निस्संदेह भविष्य में वित्तीय परिसंपत्तियों के डिजिटलीकरण के लिए एक महत्वपूर्ण दिशा का प्रतिनिधित्व करता है।
