Flowcarbon

Laporan Analisis Perusahaan Flowcarbon

1. Ikhtisar Perusahaan

Flowcarbon adalah perusahaan teknologi lintas batas yang didedikasikan untuk memodernisasi pasar karbon global, didirikan pada tahun 2021 dan berkantor pusat di New York, AS, dengan kantor di London. Perusahaan berfokus pada keuangan, standarisasi, dan digitalisasi sertifikat kredit karbon di pasar karbon sukarela (VCM) untuk membantu membangun saluran pembiayaan yang lebih efisien, transparan, dan likuid antara pengembang proyek karbon dan investor.

Perusahaan ini didirikan bersama oleh pakar perbankan investasi, investor infrastruktur berkelanjutan, dan pengembang blockchain dari Wall Street, dengan misi menerapkan inovasi keuangan, alat struktural, dan teknologi blockchain pada skenario penambangan nilai dan sirkulasi aset karbon, mematahkan transparansi rendah saat ini, biaya transaksi yang tinggi, dan hambatan geografis di pasar karbon.

Flowcarbon tidak hanya penyedia platform teknologi, tetapi juga perancang solusi pembiayaan proyek karbon, berkomitmen untuk memetakan, meminta, mengemas, dan memperdagangkan kredit karbon secara digital, dan melayani pembiayaan proyek netralitas karbon, realisasi tujuan karbon perusahaan, dan pembangunan saluran bagi investor untuk berpartisipasi dalam keuangan berkelanjutan.

2. Komposisi

Bisnis Flowcarbon berkisar pada tiga modul inti:

1. Pembiayaan proyek Pembiayaan)

proyek kredit karbon di bidang konservasi hutan, biogas, biochar, pertanian regeneratif dan bidang lainnya untuk mengumpulkan dana awal. Model pembiayaan proyeknya dirancang berdasarkan pendapatan kredit karbon yang diharapkan di masa depan, dan klaim pembayaran di muka atau sertifikat penghasilan dijual kepada investor.

Struktur pembiayaan semacam itu sering menggunakan obligasi konversi, kredit swasta, dan pembagian pengembalian pendapatan untuk mencapai pemisahan risiko dan pencocokan pertimbangan antara sisi pembiayaan dan sisi pendapatan proyek karbon.

2. Kredit pajak yang dapat dialihkan dan desain

Menanggapi insentif pajak karbon yang dipromosikan di negara-negara seperti Amerika Serikat, seperti Undang-Undang IRA, Flowcarbon telah membangun pasar kredit pajak yang dapat dipindahtangankan. Ide intinya adalah membantu perusahaan dengan hak kredit karbon menjual sisa kuota kredit di "pasar credit docking" melalui platform teknologi, sehingga dapat mewujudkan finansialisasi pajak dan pelepasan likuiditas mekanisme insentif karbon.

Perusahaan telah merancang mekanisme peningkatan kredit seperti kustodian pihak ketiga, jaminan kredit, pelapisan transaksi, dan pembelian kembali yang dikonfirmasi untuk struktur transaksi ini untuk membuat manajemen risiko pasar keuangan karbon lebih terkendali.

3. Platform kredit karbon blockchain dan produk

tokenisasi Modul inovasi digital Flowcarbon diwujudkan dalam sistem tokenisasi kredit karbon on-chain, yang bertujuan untuk mengotomatiskan penerbitan, perdagangan, audit, dan pelaporan kredit karbon melalui kontrak pintar blockchain. Peluncuran Goddess Nature Token (GNT) yang direncanakan adalah produk token andalannya, yang digunakan untuk menambatkan proyek penghilangan karbon alami yang disertifikasi oleh institusi seperti Verified Carbon Standard (VCS).

Platform ini awalnya dikembangkan berdasarkan blockchain Celo dan mencoba membangun antarmuka yang kompatibel dengan beberapa ekosistem Web3, termasuk protokol DeFi, proyek ReFi, tampilan NFT, dan platform pendaftaran aset karbon.

3. Arsitektur teknis dan kemampuan

Teknologi platform Flowcarbon dikembangkan dengan siklus hidup kredit karbon sebagai proses inti, yang mencakup modul utama berikut:

Sistem pendaftaran digital aset: Petakan setiap unit kredit karbon ke token on-chain satu per satu, dan miliki saluran ketertelusuran dan audit.

Mekanisme kliring kontrak pintar: Secara otomatis memicu status pengimbangan karbon atau melepaskan pendapatan investasi di bawah premis kepatuhan terhadap aturan otentikasi.

Modul docking API Data: Buat antarmuka sinkronisasi data dengan pengembang proyek, lembaga pemeringkat kredit, dan lembaga pendaftaran karbon untuk mencapai verifikasi kredit karbon yang dinamis.

Mesin produk terstruktur: Berbagai jenis sertifikat pendapatan dapat dihasilkan berdasarkan nilai aset karbon, seperti opsi pendapatan karbon, obligasi proyek karbon, obligasi konversi, dll.

Arsitektur keseluruhan menekankan desain modular, memungkinkan pihak aplikasi yang berbeda (seperti dana, bursa, dan perusahaan) untuk secara fleksibel mengakses aset karbon yang mendasarinya, dan memperoleh kemampuan perdagangan pasar sekunder dan dukungan pengendalian risiko melalui platform teknologi.

4. Pemosisian pasar dan ekologi

Pasar tempat Flowcarbon berada adalah persimpangan "pasar karbon digital" dan "layanan finansialisasi kredit karbon", dan pelanggan utamanya meliputi:

pengembang proyek pasar karbon sukarela (VERRA, Gold). Partai proyek standar)

departemen ESG perusahaan telah membangun jaringan kerja sama ekologis dengan dana

ekuitas swasta pembeli netral karbon, dana obligasi berkelanjutan,

platform lindung nilai insentif pajak lembaga investasi infrastruktur, protokol ReFi blockchain bank dan lembaga penasihat keuangan

, dan pihak

Flowcarbon, termasuk lembaga konsultan karbon off-chain, verifikator teknologi, auditor forensik, serta protokol DeFi on-chain, platform NFT, komunitas DAO, dll.

Proposisi nilainya adalah membangun "infrastruktur finansialisasi kredit karbon", yang tidak hanya mempromosikan realisasi kredit karbon dan sirkulasi pembiayaan insentif karbon, tetapi juga berkomitmen untuk mengintegrasikan logika investasi ESG dengan pengalaman pengguna Web3 untuk mewujudkan hubungan antara pembiayaan on-chain dan aset lingkungan off-chain.

5. Struktur organisasi dan latar belakang

Flowcarbon terdiri dari tim inti dengan latar belakang yang beragam, dan anggota tim memiliki karakteristik sebagai berikut:

Anggota pendiri inti berasal dari Blackstone dan Goldman Sachs dan latar belakang keuangan tradisional lainnya, akrab dengan instrumen keuangan kelas atas seperti pembiayaan terstruktur, investasi infrastruktur, dan desain derivatif kredit;

Tim teknis memiliki pengalaman dalam pengembangan komunitas Coinbase, Celo, dan Ethereum, dan menguasai arsitektur terdesentralisasi, desain kontrak pintar, dan manajemen kompatibilitas Layer 1.

Tim penasihat termasuk pakar kebijakan ESG, konsultan lembaga sertifikasi kredit karbon, dan sarjana penelitian energi berkelanjutan.

Perusahaan mengadopsi model kantor terdistribusi global, dengan beberapa anggota berpartisipasi dalam penelitian kebijakan dan desain pembiayaan di Amerika Serikat, sementara yang lain bertanggung jawab atas penyaringan proyek karbon dan penyebaran produk digital di Eropa, Timur Tengah, dan wilayah lainnya.

6. Sistem Pengendalian Risiko dan Struktur Kepatuhan

Flowcarbon menekankan kepatuhan dan keramahan peraturan layanan platformnya, serta melindungi keaslian aset, legalitas peredaran serta hak dan kepentingan investor melalui mekanisme berikut:

1. Verifikasi keaslian kredit karbon: Platform ini hanya mendukung pemetaan rantai oleh pihak proyek yang kompatibel dengan lembaga pendaftaran kredit karbon resmi (seperti VERRA dan Gold Standard), dan semua aset perlu diaudit dan disertifikasi.

2. Sistem kustodian pihak ketiga: Bekerja sama dengan kustodian yang patuh untuk menyelesaikan verifikasi off-chain dan pendaftaran kustodian sebelum pemetaan token aset.

3. Mekanisme Isolasi Risiko: Semua produk terstruktur memiliki tingkat pendapatan yang jelas dan kerangka kontrak hukum untuk memastikan bahwa risiko non-sistematis terisolasi dengan jelas.

4. Mekanisme peninjauan KYC/AML: Pihak akses platform harus menyelesaikan verifikasi identitas dan investigasi anti pencucian uang untuk mematuhi persyaratan peraturan negara-negara besar untuk transaksi aset digital.

Selain itu, perusahaan mengikuti pedoman SEC AS untuk pembiayaan token dan kepatuhan keuangan, dan berencana untuk memasukkan beberapa produk dalam pengecualian penempatan pribadi Reg D atau menetapkan kerangka kerja token keamanan di masa mendatang.

7. Tantangan pengembangan dan strategi

Tantangan pengembangan utama yang dihadapi oleh Flowcarbon meliputi:

Penerbitan produk tokenisasi yang diblokir: Saat mencoba menerbitkan GNT di hari-hari awal, peluncuran token tertunda karena pengawasan peraturan dan perubahan lingkungan pasar. Perusahaan mengadopsi pengembalian dana pengguna dan menyesuaikan mekanisme penerbitan;

Fragmentasi kredit karbon yang serius: Saat ini, standar pasar karbon sukarela berbeda, dan kelangkaan kredit karbon dan surplus hidup berdampingan, sehingga perlu untuk menetapkan standar sirkulasi terpadu dan mekanisme penyaringan kualitas.

Ketidakpastian peraturan yang tinggi: Persimpangan keuangan karbon dan aset kripto masih berada di area abu-abu, dan perusahaan perlu memperhatikan perubahan kebijakan di Amerika Serikat, Uni Eropa, dan tempat-tempat lain.

Konflik antara Web3 dan investasi ESG: Beberapa pengguna keuangan tradisional kurang percaya pada mekanisme on-chain dan perlu memperkuat kredibilitas melalui kustodian, audit, transparansi, dan cara lainnya.

Strategi respons perusahaan meliputi: memperkenalkan lebih banyak mitra institusional sebagai pembuat pasar dan penjamin, menyesuaikan posisi produk dari penerbitan token ke pembiayaan terstruktur, dan secara bertahap membangun modul ekologi "standarisasi informasi + kotak alat finansialisasi" untuk aset karbon on-chain.

8. Jalur

Tujuan strategis Flowcarbon dalam dua tahun ke depan meliputi:

1. Mempromosikan sistematisasi pasar kredit pajak: Membangun pendaftaran dan pasar transfer kredit pajak lintas negara bagian dan lintas proyek untuk mewujudkan sirkulasi standar perolehan karbon.

2. Tetapkan protokol token aset karbon lintas rantai: Izinkan kredit karbon dipetakan ke rantai arus utama seperti Ethereum, Polygon, dan Solana, memperluas cakupan aliran aset on-chain.

3. Pengembangan kooperatif obligasi terkait pendapatan karbon: Berkolaborasi dengan perusahaan dana dan lembaga keuangan pengembangan untuk meluncurkan obligasi ESG atau derivatif terkait karbon.

4. Membangun platform layanan institusional (SaaS): Menyediakan platform layanan komprehensif kepada pelanggan korporat untuk manajemen akun karbon, pengadaan kredit karbon, dan persiapan laporan ESG.

5. Mempromosikan peringkat aset ESG yang transparan di rantai: Meluncurkan sistem penilaian aset on-chain berbasis kontrak pintar untuk mendukung transparansi proyek, efektivitas karbon, pelacakan aliran modal, dan dimensi lainnya.

Flowcarbon berharap dapat menggunakan rekayasa keuangan dan sistem blockchain untuk mendefinisikan kembali seluruh proses "penerbitan-pembiayaan-perdagangan-pengimbangan" kredit karbon dan membangun generasi baru infrastruktur keuangan hijau.

9. Ringkasan

Flowcarbon adalah perusahaan teknologi kompleks yang mengintegrasikan keuangan karbon, kredit terstruktur, dan kemampuan tokenisasi blockchain, dengan bisnisnya berakar pada pasar kredit karbon nyata, tetapi membentuk kembali jalur pelepasan nilainya melalui teknologi dan instrumen keuangan. Perusahaan mengambil keuangan terstruktur dan aset karbon digital sebagai titik awal untuk tidak hanya melayani pengembang proyek berkelanjutan global, tetapi juga membuka arah investasi ESG baru bagi pelaku pasar modal.

Meskipun upaya tokenisasi awalnya menghadapi resistensi pasar dan tantangan peraturan, perusahaan secara bertahap menyesuaikan arahnya untuk fokus pada pembiayaan proyek dan layanan keuangan yang sesuai, menunjukkan kemampuan penyesuaian strategis yang fleksibel dan eksekusi profesionalnya. Ke depannya, Flowcarbon diharapkan dapat menjadi platform jembatan di bidang ReFi, menghubungkan pasar karbon off-chain dengan sistem keuangan digital on-chain, dan mempromosikan keuangan berkelanjutan dari konsep hingga implementasi skala besar.