Flowcarbon

Flowcarbon 회사 분석 보고서

1. 회사 개요

Flowcarbon은 2021년에 설립되어 미국 뉴욕에 본사를 두고 런던에 지사를 두고 있는 글로벌 탄소 시장 현대화에 전념하는 국경 간 기술 회사입니다. 이 회사는 탄소 프로젝트 개발자와 투자자 간의 보다 효율적이고 투명하며 유동적인 자금 조달 채널을 구축하는 데 도움을 주기 위해 자발적 탄소 시장(VCM)에서 탄소 배출권 증서를 금융화, 표준화 및 디지털화하는 데 중점을 두고 있습니다.

이 회사는 월스트리트의 투자 은행 전문가, 지속 가능한 인프라 투자자 및 블록체인 개발자가 공동 설립했으며, 금융 혁신, 구조 도구 및 블록체인 기술을 탄소 자산의 가치 채굴 및 순환 시나리오에 적용하여 현재 낮은 투명성, 높은 거래 비용 및 탄소 시장의 지리적 장벽을 허무는 사명을 가지고 있습니다.

Flowcarbon은 기술 플랫폼 제공업체일 뿐만 아니라 탄소 프로젝트 금융 솔루션의 설계자로서 탄소 배출권을 디지털 방식으로 매핑, 회전, 포장 및 거래하고 탄소 중립 프로젝트 자금 조달, 기업 탄소 목표 달성 및 투자자가 지속 가능한 금융에 참여할 수 있는 채널 구축을 제공하는 데 전념하고 있습니다.

2. 핵심 사업 구성

Flowcarbon의 비즈니스는 세 가지 핵심 모듈을 중심으로 진행됩니다:

1. 프로젝트 파이낸싱

회사는 산림 보존, 바이오가스, 바이오 숯, 재생 농업 및 기타 분야의 탄소 배출권 프로젝트 개발자가 초기 자금을 조달할 수 있도록 돕습니다. 프로젝트 파이낸싱 모델은 탄소배출권의 예상 미래 수입을 기반으로 "탄소배출권 자산에 기반한 자금조달 구조"로 설계되었으며, 선불 청구권 또는 소득 증명서는 투자자에게 판매됩니다.

이러한 자금 조달 구조는 종종 전환사채, 사모 신용 및 소득 수익 공유를 사용하여 탄소 프로젝트의 자금 조달 측면과 소득 측면 간의 위험 분할 및 고려 매칭을 달성합니다.

2. 양도 가능한 세금 공제 및 탄소 금융 구조 설계

미국 및 기타 국가에서 추진되고 있는 탄소세 인센티브(예: IRA 법)에 대응하여 Flowcarbon은 양도 가능한 세금 공제 시장을 구축했습니다. 핵심 아이디어는 탄소 배출권을 보유한 기업이 기술 플랫폼을 통해 "신용 도킹 시장"에서 남은 배출권을 판매할 수 있도록 지원하여 탄소 인센티브 메커니즘의 세금 금융화 및 유동성 방출을 실현하는 것입니다.

회사는 이러한 거래 구조에 대해 제3자 보관, 신용 보증, 거래 계층화 및 확정된 환매와 같은 신용 향상 메커니즘을 설계하여 탄소 금융 시장의 위험 관리를 보다 쉽게 제어할 수 있도록 합니다.

3. 블록체인 탄소 배출권 플랫폼 및 토큰화 제품

Flowcarbon의 디지털 혁신 모듈은 블록체인 스마트 계약을 통해 탄소 배출권의 발행, 거래, 감사 및 보고를 자동화하는 것을 목표로 하는 온체인 탄소 배출권 토큰화 시스템에 반영되어 있습니다. 예정된 GNT(Goddess Nature Token)의 출시는 VCS(Verified Carbon Standard)와 같은 기관에서 인증한 자연 탄소 제거 프로젝트를 고정하는 데 사용되는 주력 토큰 제품입니다.

이 플랫폼은 처음에 Celo 블록체인을 기반으로 개발되었으며 DeFi 프로토콜, ReFi 프로젝트, NFT 디스플레이 및 탄소 자산 등록 플랫폼을 포함한 여러 Web3 생태계와 호환되는 인터페이스를 구축하려고 시도했습니다.

3. 기술 아키텍처 및 디지털 금융 기능

Flowcarbon의 플랫폼 기술은 탄소 배출권 수명 주기를 핵심 프로세스로 개발하며 다음과 같은 주요 모듈을 포괄합니다. 자산

디지털 등록 시스템: 탄소 배출권의 각 단위를 추적성 및 감사 채널을 통해 온체인 토큰에 하나씩 매핑합니다.

스마트 계약 청산 메커니즘: 인증 규칙 준수를 전제로 탄소 상쇄 상태를 자동으로 트리거하거나 투자 수익을 해제합니다.

데이터 API 통합 모듈: 프로젝트 개발자, 신용 평가 기관 및 탄소 등록 기관과 데이터 동기화 인터페이스를 구축하여 탄소 배출권의 동적 검증을 달성합니다.

구조화된 제품 엔진: 탄소 소득 옵션, 탄소 프로젝트 채권, 전환사채 등 탄소 자산의 가치에 따라 다양한 유형의 소득 증명서를 생성합니다.

전체 아키텍처는 모듈식 설계를 강조하여 다양한 애플리케이션 당사자(예: 펀드, 거래소, 기업)가 기본 탄소 자산에 유연하게 접근하고 기술 플랫폼을 통해 2차 시장 거래 기능과 위험 통제 지원을 받을 수 있도록 합니다.

4. 시장 포지셔닝 및 협력 생태

Flowcarbon이 위치한 시장은 "디지털 탄소 시장"과 "탄소 배출권 금융화 서비스"의 교차점이며 주요 고객은 다음과

. 자발적인 탄소 시장 프로젝트 개발자(VERRA, 골드 스탠다드 프로젝트 당사자)

탄소 중립 구매자

사모펀드, 지속 가능한 채권 펀드, 인프라 투자 기관

세금 인센티브 헤징 플랫폼, 은행 및 금융 자문 기관을 위한 블록체인 ReFi 프로토콜

Web3 ESG 프로젝트 팀

.

그 가치 제안은 탄소 배출권의 실현과 탄소 인센티브 금융의 순환을 촉진할 뿐만 아니라 ESG 투자 로직과 Web3 사용자 경험을 통합하여 온체인 금융과 오프체인 환경 자산 간의 연결을 실현하는 "탄소 배출권 금융화 인프라"를 구축하는 것입니다.

5. 조직 구조 및 팀 배경

Flowcarbon은 다음과 같은 특징을 가진 다양한 배경을 가진 핵심 팀으로 구성

기술팀은 Coinbase, Celo 및 Ethereum 커뮤니티 개발 경험이 있으며 분산형 아키텍처, 스마트 계약 설계 및 레이어 1 호환성 관리에 능숙합니다.

컨설팅 팀에는 ESG 정책 전문가, 탄소 배출권 인증 기관 컨설턴트, 지속 가능한 에너지 연구 학자가 포함됩니다.

이 회사는 글로벌 분산 사무실 모델을 채택하고 있으며, 일부 구성원은 미국에서 정책 연구 및 자금 조달 설계에 참여하고 다른 구성원은 유럽, 중동 및 기타 지역의 탄소 프로젝트 심사 및 디지털 제품 배포를 담당합니다.

6. 위험 통제 시스템 및 규정 준수 구조

Flowcarbon은 플랫폼 서비스의 규정 준수 및 규제 친화성을 강조하고

1. 탄소 배출권 진위 확인: 플랫폼은 공식 탄소 배출권 등록 기관(예: VERRA 및 Gold Standard)과 호환되는 프로젝트 당사자의 체인 매핑만 지원하며 모든 자산은 감사 및 인증을 받아

야 합니다.

2. 제3자 보관 시스템: 규정을 준수하는 보관업체와 협력하여 자산 토큰 매핑 전에 오프체인 검증 및 보관 등록을 완료해야 합니다.

3. 위험 격리 메커니즘: 모든 구조화 상품에는 비체계적 위험이 명확하게 격리되도록 명확한 소득 계층화와 법적 계약 프레임워크가 있습니다.

4. KYC/AML 검토 메커니즘: 플랫폼 액세스 당사자는 디지털 자산 거래에 대한 주요 국가의 규제 요구 사항을 준수하여 신원 인증 및 자금 세탁 방지 조사를 완료해야 합니다.

또한 회사는 토큰 자금 조달 및 금융 규정 준수에 대한 미국 SEC의 지침을 따르고 있으며, 향후 일부 상품을 Reg D 사모 면제에 포함시키거나 보안 토큰 프레임워크를 구축할 계획입니다.

7. 개발 과제 및 대응 전략

Flowcarbon이 직면한 주요 개발 과제는 다음과 같습니다.

토큰화된 상품의 발행 차단: 초기 단계에서 GNT 발행을 시도할 때 규제 조사와 시장 환경 변화로 인해 토큰 출시가 지연되었으며, 회사는 사용자 환불을 채택하고 발행 메커니즘을 조정했습니다.

심각한 탄소 배출권 세분화: 현재 자발적 탄소 시장 기준이 다르고 탄소 배출권 부족과 잉여가 공존하므로 통일된 유통 기준과 품질 심사 메커니즘을 구축할 필요가 있습니다.

높은 규제 불확실성: 탄소금융과 암호화폐 자산의 교차점은 여전히 회색지대에 있으며, 기업은 미국, 유럽연합 등의 정책 변화에 세심한 주의를 기울여야 합니다.

Web3와 ESG 투자 로직 간의 충돌: 일부 전통적인 금융 사용자는 온체인 메커니즘에 대한 신뢰가 부족하며 신탁 관리, 감사, 투명성 및 기타 수단을 통해 신뢰성을 강화해야 합니다.

회사의 대응 전략에는 더 많은 기관 파트너를 시장 조성자 및 보증인으로 도입하고, 토큰 발행에서 구조화된 자금 조달로 제품 포지셔닝을 조정하고, 온체인 탄소 자산을 위한 "정보 표준화 + 금융화 도구 상자" 모듈 생태계를 점진적으로 구축하는 것이 포함됩니다.

8. 향후 2

년 동안 Flowcarbon의 전략적 목표는 다음과 같습니다:

1. 세액공제 시장의 체계화 촉진: 탄소 수익의 표준 유통을 달성하기 위해 주 간 및 프로젝트 간 세금 공제 등록 및 이전 시장을 구축합니다.

2. 크로스체인 탄소 자산 토큰 프로토콜 구축: 탄소 배출권을 이더리움, 폴리곤, 솔라나와 같은 주류 체인에 매핑하여 온체인 자산 흐름의 범위를 확장할 수 있습니다.

3. 탄소 소득 연계 채권 개발 협력: 펀드 회사 및 개발 금융 기관과 협력하여 ESG 채권 또는 탄소 연계 파생 상품을 출시합니다.

4. 기관 서비스 플랫폼(SaaS) 구축: 기업 고객에게 탄소 계정 관리, 탄소 배출권 조달 및 ESG 보고서 작성을 위한 포괄적인 서비스 플랫폼을 제공합니다.

5. 온체인 투명성 증진 ESG 자산 등급: 스마트 계약 기반 온체인 자산 점수 시스템을 출시하여 프로젝트 투명성, 탄소 효율성, 자본 흐름 추적 및 기타 차원을 지원합니다.

Flowcarbon은 금융 엔지니어링 및 블록체인 시스템을 사용하여 탄소 배출권의 전체 체인 프로세스를 "발행-자금 조달-거래-상쇄"에서 재정의하고 차세대 녹색 금융 인프라를 구축하기를 희망합니다.

9. 요약

Flowcarbon은 탄소 금융, 구조화 신용 및 블록체인 토큰화 기능을 통합하는 복합 기술 회사입니다. 이 회사는 구조화 금융과 디지털 탄소 자산을 출발점으로 사용하여 글로벌 지속 가능한 프로젝트 개발자에게 서비스를 제공할 뿐만 아니라 자본 시장 참여자에게 새로운 ESG 투자 방향을 제시합니다.

초기 토큰화 시도는 시장 저항과 규제 문제에 직면했지만 회사는 프로젝트 파이낸싱과 규정 준수 금융 서비스에 중점을 두고 점차 방향을 조정하여 유연한 전략 조정 능력과 전문적인 실행을 보여주었습니다. 앞으로 Flowcarbon은 오프체인 탄소 시장과 온체인 디지털 금융 시스템을 연결하고 개념에서 대규모 구현까지 지속 가능한 금융을 촉진하는 ReFi 분야의 가교 플랫폼이 될 것으로 예상됩니다.