회사 개요 및 설립 배경 🚀
2017년에 설립된 Finteum은 영국 런던에 등록된 핀테크 스타트업(Finteum Ltd, 등록 번호 11370398)입니다. 핵심 팀에는 핀테크, 분산 원장 기술 및 은행 재무 관리에 대한 배경 지식을 갖춘 CEO Brian Nolan과 CTO Zbigniew Czapran이 포함됩니다.
핵심 사명 및 비즈니스 포지셔닝
Finteum은 글로벌 은행 간 일중 유동성 시장을 구축하기 위해 최선을 다하고 있습니다 , 전통 은행의 일중 유동성 관리 문제를 해결합니다. 이는 은행이 일중 FX 스왑 및 담보 레포와 같은 단기 거래 도구를 도입하고 분산 원장을 통한 거래 매칭을 통해 자본 효율성과 자본 점유를 최적화하는 데 도움을 줍니다.
기술 아키텍처 및 플랫폼 기능
DLT 드라이버
엔진 플랫폼은 R3의 Corda를 기반으로 합니다. 안전하고 규제 가능하며 상호 운용 가능성이 높은 거래를 보장하기 위해 허가된 체인 모델을 사용하여 구성됩니다.즉각적인 거래 청산 메커니즘은
몇 분 안에 거래 및 결제를 완료할 수 있도록 지원하여 기존의 T+1 지연 또는 그 이상을 피합니다.당일 유동성 상품은
FX 스왑을 지원합니다: 은행 간 시간당 대출 및 자금 상환;
Repo(환매 계약): 증권 담보를 통해 단기 자금을 조달합니다.
앞으로는 증권 대출 및 기타 유동성 상품을 지원하도록 확장될 것입니다.
결제 중립성 메커니즘
RTGS 시스템, Fnality 결제 시스템, TP ICAP MTF 시장 등 다양한 결제 채널과 연결하여 "결제 중립성" 기능을 제공할 수 있습니다.
제품 적용 및 산업 구현
2024년 7월, UBS와 CIBC는 Finteum 플랫폼을 사용하여 세계 최초의 당일 EUR/USD FX 스왑 거래를 실행했으며 몇 분 만에 완료되었습니다. 정산은 당일 종료됩니다.
4월 시범 운영 당일에는 14개 이상의 글로벌 은행이 시뮬레이션 테스트에 참여했습니다. 2024년 말까지 실시간 레포 거래를 시작할 계획입니다.
파리에서 열린 ACI World Congress 2025에서 Finteum은 플랫폼 가치와 생태학적 매력을 선보이기 위해 산업 혁신 포럼에 초대되었습니다.
시장 가격 책정 모델 및 가치 제안
HQLA 점유 비용 절감: 데이 트레이딩은 은행이 고품질 유동 자산의 중복 보유를 줄여 수천만 달러의 자본 비용을 절감하는 데 도움이 됩니다.
기존 메커니즘의 격차 메우기: 중앙은행 할당량 및 수동 흐름 제한 체계와 비교하여 플랫폼은 투명하고 안전하며 측정 가능한 자동 매칭 채널을 제공합니다.
개방형 액세스 및 상호 운용성: 결제 중립 시장으로 설계되어 여러 생태 구조의 참여를 지원하고 다양한 은행 시스템의 통합 요구 사항을 충족합니다.
자금 조달 및 팀 역학
2022년 9월, SuperSeed가 주도하는 약 130만 파운드(시드)를 모금하는 첫 번째 자금 조달이 완료되었습니다.
기술 및 재무 인재 성장에 중점을 둔 간소화된 팀(2-10명); 최근 DevOps, 백엔드 및 기타 직책에 대한 채용.
파트너 및 생태계 협업
TP ICAP, Fnality 및 R3와 심층적으로 협력하여 기술 공동 구축 및 마케팅을 달성합니다.
당일 Repo 플랫폼을 개발하기 위해 Innovate UK 자금 조달 프로젝트(£86k)에 참여했습니다.
여러 Tier 1 은행(예: NatWest, Barclays, BNY Mellon, Citi)이 테스트 및 배포에 참여했습니다.
경쟁 우위 및 위험
장점:
혁신적인 시장 포지셔닝: 당일 FX 스왑 + 레포를 지원하는 첫 번째 배치 은행 간 DLT 플랫폼;
규제 친화적이고 규정을 준수하는 설계: FCA는 거래를 조직하기 위해 TP ICAP의 임명 대리인으로 승인되었습니다.
자본 및 비용 최적화는 명확합니다: 은행의 HQLA 자본 점유를 절약하고 경제적 이익을 반영합니다.
강력한 기술 기반: 권한 체인, DLT 빠른 실행 및 클리어링 성능 이점.
위험 및 과제:
마케팅의 복잡성: 은행 시스템의 여러 참가자가 플랫폼에 동의하고 액세스해야 합니다.
규정 준수 및 규제 진화:D LT는 금융 인프라에서의 포지셔닝에서 여전히 불확실한 규제 환경에 직면해 있습니다.
도킹 장애물: RTGS 및 결제 시스템과의 통합에는 기술 표준을 해결하고 인터페이스 문제를 해결해야 합니다.
자본 규모 및 활동에 대한 의존성: 플랫폼 개발에는 일치하는 요구 사항을 지원하기 위한 자본 풀의 규모가 필요합니다.
개발 경로 및 전망
단기 목표(2025년):
같은 날 REPO 거래를 공식적으로 시작합니다.
아시아 및 유럽 시장을 포함한 대기업 및 중견 은행과의 협력을 확대합니다.
트랜잭션 대역폭과 시스템 안정성을 최적화합니다.
중장기 목표(2-3년):
증권 차입 상품 확대;
지역 간 유동성 시장 네트워크를 구축합니다.
중앙은행 디지털 통화(CBDC) 및 Fnality와 같은 부분 결제 시스템에 대한 액세스;
화이트 라벨 솔루션 및 온프레미스 은행 배포를 지원하기 위해 API 모듈성을 출시했습니다.
요약
Finteum은 DLT로 구축된 글로벌 일중 유동성 시장입니다 미래 지향적인 핀테크 스타트업. 기술과 시장 혁신을 통해 은행에 일중 FX 스왑 및 레포 시장을 제공하고 자본 활용도와 자본 비용을 최적화합니다. 2024년에 시행되는 거래 사례, 핵심 산업 협력 및 규제 인정을 통해 Finteum은 업계에서 벤치마크를 설정할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 미래에는 제품 반복, 생태 확장 및 국제 상륙을 통해 글로벌 유동성 시장에서 경로 의존성을 형성할 수 있습니다.
