Flowcarbon

1. Visão Geral da Empresa

A Flowcarbon é uma empresa de tecnologia transfronteiriça dedicada à modernização dos mercados globais de carbono, fundada em 2021 e sediada em Nova York, EUA, com escritórios em Londres. A empresa se concentra em financeirizar, padronizar e digitalizar certificados de crédito de carbono em mercados voluntários de carbono (VCMs) para ajudar a construir canais de financiamento mais eficientes, transparentes e líquidos entre desenvolvedores e investidores de projetos de carbono.

A empresa foi cofundada por especialistas em bancos de investimento, investidores em infraestrutura sustentável e desenvolvedores de blockchain de Wall Street, com a missão de aplicar inovação financeira, ferramentas estruturais e tecnologia blockchain aos cenários de mineração e circulação de valor de ativos de carbono, quebrando a atual baixa transparência, altos custos de transação e barreiras geográficas no mercado de carbono.

A Flowcarbon não é apenas uma provedora de plataforma de tecnologia, mas também uma designer de soluções de financiamento de projetos de carbono, comprometida com o mapeamento, fiação, embalagem e comercialização de créditos de carbono digitalmente e servindo ao financiamento de projetos de neutralidade de carbono, à realização de metas corporativas de carbono e à construção de canais para investidores participarem de finanças sustentáveis.

2. Composição

O negócio da Flowcarbon gira em torno de três módulos principais:

1. Financiamento do projeto Financiamento)

projetos de crédito de carbono em conservação florestal, biogás, biochar, agricultura regenerativa e outros campos a arrecadar fundos antecipados. Seu modelo de financiamento de projetos é projetado com base na receita futura esperada de créditos de carbono, e as reivindicações de pré-pagamento ou certificados de renda são vendidos aos investidores.

Essas estruturas de financiamento geralmente usam títulos conversíveis, crédito privado e compartilhamento de retorno de renda para obter divisão de risco e correspondência de consideração entre o lado do financiamento e o lado da renda dos projetos de carbono.

2. Créditos fiscais transferíveis e design

resposta aos incentivos fiscais de carbono promovidos em países como os Estados Unidos, como a Lei IRA, a Flowcarbon construiu um mercado de crédito fiscal transferível. A ideia central é ajudar as empresas com direitos de crédito de carbono a vender a cota de crédito remanescente no "mercado de encaixe de crédito" por meio da plataforma de tecnologia, de modo a realizar a financeirização dos impostos e a liberação de liquidez dos mecanismos de incentivo ao carbono.

A empresa projetou mecanismos de melhoria de crédito, como custódia de terceiros, garantia de crédito, camadas de transação e recompra confirmada para essas estruturas de transação para tornar o gerenciamento de risco do mercado de financiamento de carbono mais controlável.

3. Plataforma de crédito de carbono blockchain e produtos

de tokenização O módulo de inovação digital da Flowcarbon está incorporado em seu sistema de tokenização de crédito de carbono on-chain, que visa automatizar a emissão, negociação, auditoria e relatórios de créditos de carbono por meio de contratos inteligentes de blockchain. O lançamento planejado do Goddess Nature Token (GNT) é seu principal produto de token, que é usado para ancorar projetos de remoção natural de carbono certificados por instituições como o Verified Carbon Standard (VCS).

A plataforma foi inicialmente desenvolvida com base na blockchain Celo e tentou estabelecer interfaces compatíveis com vários ecossistemas Web3, incluindo protocolos DeFi, projetos ReFi, exibições NFT e plataformas de registro de ativos de carbono.

3. Arquitetura técnica e recursos

A tecnologia de plataforma da Flowcarbon é desenvolvida com o ciclo de vida do crédito de carbono como processo principal, abrangendo os seguintes módulos principais:

Sistema de registro digital de ativos: Mapeie cada unidade de crédito de carbono para o token on-chain, uma a uma, e tenha canais de rastreabilidade e auditoria.

Mecanismo de compensação de contrato inteligente: acione automaticamente o status de compensação de carbono ou libere a receita do investimento sob a premissa de conformidade com as regras de autenticação.

Módulo de encaixe da API de dados: estabeleça interfaces de sincronização de dados com desenvolvedores de projetos, agências de classificação de crédito e agências de registro de carbono para obter verificação dinâmica de crédito de carbono.

Motor de produto estruturado: Diferentes tipos de certificados de renda podem ser gerados com base no valor dos ativos de carbono, como opções de renda de carbono, títulos de projetos de carbono, títulos conversíveis, etc.

A arquitetura geral enfatiza o design modular, permitindo que diferentes partes do aplicativo (como fundos, bolsas e empresas) acessem com flexibilidade seus ativos de carbono subjacentes e obtenham recursos de negociação no mercado secundário e suporte de controle de risco por meio da plataforma de tecnologia.

4. Posicionamento de mercado e ecologia

O mercado em que a Flowcarbon está localizada é a interseção do "mercado digital de carbono" e dos "serviços de financeirização de créditos de carbono", e seus principais clientes incluem:

desenvolvedores voluntários de projetos de mercado de carbono (VERRA, Gold). O

departamento corporativo de ESG construiu uma rede de cooperação ecológica com fundos de private equity de compradores neutros em carbono

, fundos de títulos sustentáveis, plataforma

de hedge de incentivos fiscais de instituições de investimento em infraestrutura, protocolo blockchain ReFi de bancos e instituições de consultoria financeira

projeto Web3 ESG

Flowcarbon, incluindo instituições de consultoria de carbono fora da cadeia, verificadores de tecnologia, auditores forenses, bem como protocolos DeFi on-chain, plataformas NFT, comunidades DAO, etc.

Sua proposta de valor é construir uma "infraestrutura de financeirização de crédito de carbono", que não apenas promova a realização de créditos de carbono e a circulação de financiamento de incentivo de carbono, mas também esteja comprometida em integrar a lógica de investimento ESG com a experiência do usuário Web3 para realizar a conexão entre finanças on-chain e ativos ambientais off-chain.

5. Estrutura organizacional e histórico

da equipe A Flowcarbon é composta por uma equipe principal com diversas origens, e os membros da equipe têm as seguintes características:

Os principais membros fundadores são da Blackstone e Goldman Sachs e outros antecedentes financeiros tradicionais, familiarizados com instrumentos financeiros de ponta, como financiamento estruturado, investimento em infraestrutura e design de derivativos de crédito;

A equipe técnica tem experiência no desenvolvimento das comunidades Coinbase, Celo e Ethereum e domina a arquitetura descentralizada, o design de contratos inteligentes e o gerenciamento de compatibilidade da Camada 1.

A equipe consultiva inclui especialistas em políticas ESG, consultores de organismos de certificação de crédito de carbono e acadêmicos de pesquisa em energia sustentável.

A empresa adota um modelo de escritório distribuído global, com alguns membros participando da pesquisa de políticas e do projeto de financiamento nos Estados Unidos, enquanto outros são responsáveis pela triagem de projetos de carbono e implantação de produtos digitais na Europa, Oriente Médio e outras regiões.

6. Sistema de Controle de Risco e Estrutura de Compliance A

Flowcarbon enfatiza a conformidade e a compatibilidade regulatória de seus serviços de plataforma e protege a autenticidade dos ativos, a legalidade da circulação e os direitos e interesses dos investidores por meio dos seguintes mecanismos:

1. Verificação de autenticidade do crédito de carbono: A plataforma suporta apenas o mapeamento da cadeia por partes do projeto compatíveis com agências oficiais de registro de crédito de carbono (como VERRA e Gold Standard), e todos os ativos precisam ser auditados e certificados.

2. Sistema de custódia de terceiros: coopere com custodiantes compatíveis para concluir a verificação off-chain e o registro de custódia antes do mapeamento do token de ativo.

3. Mecanismo de isolamento de risco: Todos os produtos estruturados têm uma classificação clara de receita e estrutura contratual legal para garantir que os riscos não sistemáticos sejam claramente isolados.

4. Mecanismo de revisão KYC/AML: as partes de acesso à plataforma devem concluir a verificação de identidade e as investigações de combate à lavagem de dinheiro para cumprir os requisitos regulatórios dos principais países para transações de ativos digitais.

Além disso, a empresa segue as diretrizes da SEC dos EUA para financiamento de tokens e conformidade financeira e planeja incluir alguns produtos nas isenções de colocação privada Reg D ou estabelecer estruturas de token de segurança no futuro.

7. Desafios de desenvolvimento e estratégias

principais desafios de desenvolvimento enfrentados pela Flowcarbon incluem:

Emissão bloqueada de produtos tokenizados: Ao tentar emitir GNT nos primeiros dias, o lançamento do token foi adiado devido ao escrutínio regulatório e mudanças no ambiente de mercado. A empresa adota reembolsos de usuários e ajusta o mecanismo de emissão;

Grave fragmentação dos créditos de carbono: Atualmente, os padrões do mercado voluntário de carbono são diferentes, e a escassez e o excedente de créditos de carbono coexistem, por isso é necessário estabelecer padrões unificados de circulação e mecanismos de triagem de qualidade.

Alta incerteza regulatória: A interseção de financiamento de carbono e criptoativos ainda está em uma área cinzenta, e as empresas precisam prestar muita atenção às mudanças nas políticas nos Estados Unidos, na União Europeia e em outros lugares.

Conflito entre Web3 e investimento ESG: alguns usuários financeiros tradicionais não confiam nos mecanismos on-chain e precisam fortalecer a credibilidade por meio de custódia, auditoria, transparência e outros meios.

A estratégia de resposta da empresa inclui: introduzir mais parceiros institucionais como formadores de mercado e fiadores, ajustar o posicionamento do produto desde a emissão de tokens até o financiamento estruturado e construir gradualmente uma ecologia de módulo de "padronização de informações + caixa de ferramentas de financeirização" para ativos de carbono on-chain.

8. Caminho

Os objetivos estratégicos da Flowcarbon nos próximos dois anos incluem:

1. Promover a sistematização do mercado de crédito fiscal: Construir um mercado de registro e transferência de crédito fiscal entre estados e projetos para realizar a circulação padrão de ganhos de carbono.

2. Estabeleça um protocolo de token de ativos de carbono cross-chain: permita que os créditos de carbono sejam mapeados para cadeias convencionais, como Ethereum, Polygon e Solana, expandindo o escopo dos fluxos de ativos on-chain.

3. Desenvolvimento cooperativo de títulos vinculados à renda de carbono: Colabore com empresas de fundos e instituições financeiras de desenvolvimento para lançar títulos ESG ou derivativos vinculados a carbono.

4. Crie uma plataforma de serviços institucionais (SaaS): forneça aos clientes corporativos uma plataforma de serviços abrangente para gerenciamento de contas de carbono, aquisição de créditos de carbono e preparação de relatórios ESG.

5. Promover classificações transparentes de ativos ESG na cadeia: Lançou um sistema de pontuação de ativos on-chain orientado por contrato inteligente para apoiar a transparência do projeto, eficácia de carbono, rastreamento de fluxo de capital e outras dimensões.

A Flowcarbon espera usar engenharia financeira e sistemas blockchain para redefinir todo o processo de "emissão-financiamento-negociação-compensação" de créditos de carbono e construir uma nova geração de infraestrutura financeira verde.

9. Resumo

A Flowcarbon é uma empresa de tecnologia complexa que integra recursos de financiamento de carbono, crédito estruturado e tokenização de blockchain, com seus negócios enraizados no mercado real de crédito de carbono, mas remodelando seu caminho de liberação de valor por meio de tecnologia e instrumentos financeiros. A empresa toma finanças estruturadas e ativos digitais de carbono como ponto de partida não apenas para atender aos desenvolvedores globais de projetos sustentáveis, mas também para abrir novas direções de investimento ESG para os participantes do mercado de capitais.

Embora suas primeiras tentativas de tokenização tenham enfrentado resistência do mercado e desafios regulatórios, a empresa gradualmente ajustou sua direção para se concentrar no financiamento de projetos e serviços financeiros compatíveis, demonstrando suas capacidades flexíveis de ajuste estratégico e execução profissional. No futuro, espera-se que a Flowcarbon se torne uma plataforma de ponte no campo do ReFi, conectando o mercado de carbono off-chain com o sistema financeiro digital on-chain e promovendo finanças sustentáveis desde o conceito até a implementação em larga escala.