Flowcarbon

Flowcarbon Şirket Analiz

1. Şirkete Genel Bakış

Flowcarbon, 2021 yılında kurulan, merkezi New York, ABD'de bulunan ve Londra'da ofisleri bulunan, küresel karbon piyasalarını modernleştirmeye adanmış bir sınır ötesi teknoloji şirketidir. Şirket, karbon projesi geliştiricileri ve yatırımcıları arasında daha verimli, şeffaf ve likit finansman kanalları oluşturmaya yardımcı olmak için gönüllü karbon piyasalarında (VCM'ler) karbon kredisi sertifikalarını finansallaştırmaya, standartlaştırmaya ve dijitalleştirmeye odaklanıyor.

Şirket, finansal inovasyonu, yapısal araçları ve blok zinciri teknolojisini karbon varlıklarının değer madenciliği ve dolaşım senaryolarına uygulama, karbon piyasasındaki mevcut düşük şeffaflığı, yüksek işlem maliyetlerini ve coğrafi engelleri kırma misyonuyla Wall Street'ten yatırım bankacılığı uzmanları, sürdürülebilir altyapı yatırımcıları ve blok zinciri geliştiricileri tarafından ortaklaşa kuruldu.

Flowcarbon yalnızca bir teknoloji platformu sağlayıcısı değil, aynı zamanda karbon kredilerinin dijital olarak haritalanmasına, döndürülmesine, paketlenmesine ve ticaretine kendini adamış ve karbon nötrlüğü projelerinin finansmanına, kurumsal karbon hedeflerinin gerçekleştirilmesine ve yatırımcıların sürdürülebilir finansmana katılmaları için kanalların inşasına hizmet eden bir karbon proje finansmanı çözümleri tasarımcısıdır.

2. Temel iş bileşimi

Flowcarbon'un işi üç temel modül etrafında dönmektedir:

1. Proje finansmanı Finansman),

orman koruma, biyogaz, biyokömür, rejeneratif tarım ve diğer alanlardaki karbon kredisi projelerinin geliştiricilerine erken fon toplamaları için yardımcı olur. Proje finansman modeli, karbon kredilerinin gelecekte beklenen gelirine göre tasarlanmakta ve ön ödeme alacakları veya gelir sertifikaları yatırımcılara satılmaktadır.

Bu tür finansman yapıları, karbon projelerinin finansman tarafı ile gelir tarafı arasında risk paylaşımı ve bedel eşleştirmesi sağlamak için genellikle dönüştürülebilir tahviller, özel kredi ve gelir getirisi paylaşımını kullanır.

2. Devredilebilir vergi kredileri ve karbon finansmanı yapısı tasarımı

IRA Yasası gibi Amerika Birleşik Devletleri gibi ülkelerde teşvik edilen karbon vergisi teşviklerine yanıt olarak Flowcarbon, devredilebilir bir vergi kredisi piyasası oluşturmuştur. Temel fikir, karbon kredisi haklarına sahip işletmelerin, verginin finansallaştırılmasını ve karbon teşvik mekanizmalarının likidite salınımını gerçekleştirmek için teknoloji platformu aracılığıyla "kredi yerleştirme piyasasında" kalan kredi kotasını satmalarına yardımcı olmaktır.

Şirket, karbon finansmanı piyasasının risk yönetimini daha kontrol edilebilir hale getirmek için bu işlem yapıları için üçüncü taraf saklama, kredi garantisi, işlem katmanlama ve onaylanmış geri alım gibi kredi geliştirme mekanizmaları tasarladı.

3. Blockchain karbon kredisi platformu ve tokenizasyon ürünleri

Flowcarbon'un dijital inovasyon modülü, blok zinciri akıllı sözleşmeleri aracılığıyla karbon kredilerinin verilmesini, ticaretini, denetimini ve raporlanmasını otomatikleştirmeyi amaçlayan zincir üstü karbon kredisi tokenizasyon sisteminde somutlaşmıştır. Goddess Nature Token'ın (GNT) planlanan lansmanı, Doğrulanmış Karbon Standardı (VCS) gibi kurumlar tarafından sertifikalandırılmış doğal karbon giderme projelerini desteklemek için kullanılan amiral gemisi token ürünüdür.

Platform başlangıçta Celo blok zincirine dayalı olarak geliştirildi ve DeFi protokolleri, ReFi projeleri, NFT ekranları ve karbon varlık kayıt platformları dahil olmak üzere birden fazla Web3 ekosistemiyle uyumlu arayüzler kurmaya çalıştı.

3. Teknik mimari ve dijital finansal yetenekler

Flowcarbon'un platform teknolojisi, aşağıdaki temel modülleri kapsayan temel süreç olarak karbon kredisi yaşam döngüsü ile geliştirilmiştir:

Varlık dijital kayıt sistemi: Her bir karbon kredisi birimini zincir üstü token ile tek tek eşleştirin ve izlenebilirlik ve denetim kanallarına sahip olun.

Akıllı sözleşme takas mekanizması: Kimlik doğrulama kurallarına uyum öncülüğünde otomatik olarak karbon dengeleme durumunu tetikleyin veya yatırım gelirini serbest bırakın.

Veri API'si yerleştirme modülü: Dinamik karbon kredisi doğrulaması elde etmek için proje geliştiricileri, kredi derecelendirme kuruluşları ve karbon kayıt kuruluşları ile veri senkronizasyon arayüzleri oluşturun.

Yapılandırılmış ürün motoru: Karbon varlıklarının değerine bağlı olarak karbon geliri opsiyonları, karbon proje tahvilleri, dönüştürülebilir tahviller vb. gibi farklı türde gelir sertifikaları oluşturulabilir.

Genel mimari, farklı uygulama taraflarının (fonlar, borsalar ve işletmeler gibi) temel karbon varlıklarına esnek bir şekilde erişmesine ve teknoloji platformu aracılığıyla ikincil piyasa ticaret yetenekleri ve risk kontrol desteği almasına olanak tanıyan modüler tasarımı vurgular.

4. Pazar konumlandırması ve işbirliği ekolojisi

Flowcarbon'un bulunduğu pazar, "dijital karbon piyasası" ve "karbon kredisi finansallaştırma hizmetleri"nin kesişim noktasıdır ve ana müşterileri arasında şunlar yer almaktadır:

gönüllü karbon piyasası proje geliştiricileri (VERRA, Gold). Standart proje tarafı)

özel sermaye fonları, sürdürülebilir tahvil fonları, altyapı yatırım kurumu

vergi teşviki riskten korunma platformu, bankaların ve finansal danışmanlık kurumlarının blockchain ReFi protokolü

Web3 ESG proje partisi

ile ekolojik bir işbirliği ağı kurmuştur

. adli denetçilerin yanı sıra zincir üstü DeFi protokolleri, NFT platformları, DAO toplulukları vb.

Değer önerisi, yalnızca karbon kredilerinin gerçekleştirilmesini ve karbon teşvik finansmanının dolaşımını teşvik etmekle kalmayıp, aynı zamanda zincir içi finans ile zincir dışı çevresel varlıklar arasındaki bağlantıyı gerçekleştirmek için ESG yatırım mantığını Web3 kullanıcı deneyimiyle entegre etmeye kararlı olan bir "karbon kredisi finansallaştırma altyapısı" oluşturmaktır.

5. Organizasyon yapısı ve ekip geçmişi

Flowcarbon, farklı geçmişlere sahip çekirdek bir ekipten oluşur ve ekip üyeleri aşağıdaki özelliklere sahiptir:

Çekirdek kurucu üyeler Blackstone ve Goldman Sachs'tandır ve yapılandırılmış finansman, altyapı yatırımı ve kredi türevleri tasarımı gibi üst düzey finansal araçlara aşina olan diğer geleneksel finansal geçmişler;

Teknik ekip, Coinbase, Celo ve Ethereum topluluklarının geliştirilmesinde deneyime sahiptir ve merkezi olmayan mimari, akıllı sözleşme tasarımı ve Katman 1 uyumluluk yönetimi konularında uzmandır.

Danışma ekibinde ESG politikası uzmanları, karbon kredisi sertifikasyon kuruluşlarının danışmanları ve sürdürülebilir enerji araştırma akademisyenleri yer alıyor.

Şirket, bazı üyelerin Amerika Birleşik Devletleri'nde politika araştırması ve finansman tasarımına katıldığı, diğerlerinin ise Avrupa, Orta Doğu ve diğer bölgelerde karbon projesi taraması ve dijital ürün dağıtımından sorumlu olduğu küresel bir dağıtılmış ofis modelini benimsiyor.

6. Risk Kontrol Sistemi ve Uyum Yapısı

Flowcarbon, platform hizmetlerinin uyumluluğunu ve mevzuat uyumluluğunu vurgular ve aşağıdaki mekanizmalar aracılığıyla varlıkların gerçekliğini, dolaşımın yasallığını ve yatırımcıların hak ve çıkarlarını korur:

1. Karbon kredisi orijinallik doğrulaması: Platform yalnızca resmi karbon kredisi kayıt kuruluşlarıyla (VERRA ve Gold Standard gibi) uyumlu proje tarafları tarafından zincir haritalamayı destekler ve tüm varlıkların denetlenmesi ve sertifikalandırılması gerekir.

2. Üçüncü taraf saklama sistemi: Varlık token eşlemesinden önce zincir dışı doğrulama ve saklama kaydını tamamlamak için uyumlu saklayıcılarla işbirliği yapın.

3. Risk İzolasyon Mekanizması: Tüm yapılandırılmış ürünler, sistematik olmayan risklerin açıkça izole edilmesini sağlamak için net bir gelir kademelendirmesine ve yasal sözleşme çerçevesine sahiptir.

4. KYC/AML inceleme mekanizması: Platforma erişim sağlayan taraflar, büyük ülkelerin dijital varlık işlemlerine ilişkin düzenleyici gerekliliklerine uymak için kimlik doğrulama ve kara para aklamayı önleme soruşturmalarını tamamlamalıdır.

Buna ek olarak şirket, ABD SEC'in token finansmanı ve finansal uyumluluk yönergelerini takip ediyor ve gelecekte bazı ürünleri Reg D özel yerleştirme muafiyetlerine dahil etmeyi veya menkul kıymet token çerçeveleri oluşturmayı planlıyor.

7. Geliştirme zorlukları ve yanıt stratejileri

Flowcarbon'un karşılaştığı başlıca geliştirme zorlukları şunlardır:

Tokenize edilmiş ürünlerin ihracı engellendi: İlk günlerde GNT ihraç etmeye çalışırken, düzenleyici incelemeler ve piyasa ortamındaki değişiklikler nedeniyle tokenin piyasaya sürülmesi ertelendi. Şirket, kullanıcı geri ödemelerini benimser ve düzenleme mekanizmasını ayarlar;

Karbon kredilerinin ciddi şekilde parçalanması: Şu anda gönüllü karbon piyasasının standartları farklıdır ve karbon kredisi kıtlığı ile fazlası bir arada mevcuttur, bu nedenle birleşik dolaşım standartları ve kalite tarama mekanizmalarının oluşturulması gerekmektedir.

Yüksek düzenleyici belirsizlik: Karbon finansmanı ve kripto varlıklarının kesişimi hala gri bir alanda ve şirketlerin Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa Birliği ve diğer yerlerdeki politika değişikliklerine çok dikkat etmesi gerekiyor.

Web3 ve ESG yatırımı arasındaki çatışma: Bazı geleneksel finansal kullanıcılar zincir üstü mekanizmalara güvenmiyor ve saklama, denetim, şeffaflık ve diğer yollarla güvenilirliği güçlendirmeleri gerekiyor.

Şirketin yanıt stratejisi şunları içeriyor: piyasa yapıcı ve garantör olarak daha fazla kurumsal ortağın tanıtılması, ürün konumlandırmasının token ihracından yapılandırılmış finansmana ayarlanması ve zincir üstü karbon varlıkları için kademeli olarak bir "bilgi standardizasyonu + finansallaştırma araç kutusu" modül ekolojisi oluşturulması.

8. Gelecekteki stratejik yol

Flowcarbon'un önümüzdeki iki yıldaki stratejik hedefleri arasında şunlar yer alıyor:

1. Vergi kredisi piyasasının sistemleştirilmesini teşvik edin: Karbon kazançlarının standart dolaşımını gerçekleştirmek için eyaletler arası ve projeler arası bir vergi kredisi kaydı ve transfer piyasası oluşturun.

2. Zincirler arası bir karbon varlık token protokolü oluşturun: Karbon kredilerinin Ethereum, Polygon ve Solana gibi ana akım zincirlerle eşleştirilmesine izin vererek zincir içi varlık akışlarının kapsamını genişletin.

3. Karbon gelirine bağlı tahvillerin işbirliğine dayalı gelişimi: ESG tahvilleri veya karbon bağlantılı türevleri piyasaya sürmek için fon şirketleri ve kalkınma finans kurumlarıyla işbirliği yapın.

4. Kurumsal bir hizmet platformu (SaaS) oluşturun: Kurumsal müşterilere karbon hesabı yönetimi, karbon kredisi tedariki ve ESG raporu hazırlama için kapsamlı bir hizmet platformu sağlayın.

5. Zincirde şeffaf ESG varlık derecelendirmelerini teşvik edin: Proje şeffaflığını, karbon etkinliğini, sermaye akışı takibini ve diğer boyutları desteklemek için akıllı sözleşme odaklı zincir içi varlık puanlama sistemi başlattı.

Flowcarbon, karbon kredilerinin "ihraç-finansman-ticaret-denkleştirme" sürecinin tamamını yeniden tanımlamak ve yeni nesil yeşil finansal altyapı oluşturmak için finansal mühendislik ve blockchain sistemlerini kullanmayı umuyor.

9. Özet

Flowcarbon, karbon finansmanı, yapılandırılmış kredi ve blockchain tokenizasyon yeteneklerini entegre eden, işi gerçek karbon kredisi piyasasına dayanan, ancak teknoloji ve finansal araçlar aracılığıyla değer salınım yolunu yeniden şekillendiren karmaşık bir teknoloji şirketidir. Şirket, yalnızca küresel sürdürülebilir proje geliştiricilerine hizmet etmek için değil, aynı zamanda sermaye piyasası katılımcıları için yeni ESG yatırım yönleri açmak için yapılandırılmış finans ve dijital karbon varlıklarını başlangıç noktası olarak alıyor.

İlk tokenizasyon girişimleri piyasa direnci ve düzenleyici zorluklarla karşı karşıya kalsa da şirket, esnek stratejik ayarlama yeteneklerini ve profesyonel uygulamasını göstererek proje finansmanına ve uyumlu finansal hizmetlere odaklanmak için yönünü kademeli olarak ayarladı. Gelecekte Flowcarbon'un ReFi alanında bir köprü platformu haline gelmesi, zincir dışı karbon piyasasını zincir üstü dijital finansal sisteme bağlaması ve konseptten büyük ölçekli uygulamaya kadar sürdürülebilir finansı teşvik etmesi bekleniyor.