Şirkete Genel Bakış ve Kuruluş Geçmişi 🚀
2017 yılında kurulan Finteum, Londra, Birleşik Krallık'ta kayıtlı bir fintech girişimidir (Finteum Ltd, kayıt numarası 11370398). Çekirdek ekip, fintech, dağıtılmış defter teknolojisi ve banka hazine yönetimi alanlarında geçmişe sahip CEO Brian Nolan ve CTO Zbigniew Czapran'dan oluşuyor.
Temel Misyon ve İş Konumlandırması
Finteum, küresel bir bankalararası gün içi likidite piyasası oluşturmaya kararlıdır , geleneksel bankaların gün içi likidite yönetimi sorununu çözmek. Gün içi döviz takasları ve teminat depoları gibi kısa vadeli ticaret araçlarının yanı sıra dağıtılmış defterler aracılığıyla eşleştirme işlemleri sunarak bankaların sermaye verimliliğini ve sermaye kullanımını optimize etmelerine yardımcı olurlar.
Teknik mimari ve platform özellikleri
DLT Sürücü
Motoru Platform, R3'ün Corda'sına dayanmaktadır Güvenli, düzenlenebilir ve yüksek düzeyde birlikte çalışabilir işlemler sağlamak için izinli bir zincir modeli kullanılarak oluşturulmuştur.Anında işlem takas mekanizması
, işlemlerin ve ödemelerin dakikalar içinde tamamlanmasını destekleyerek geleneksel T+1 gecikmelerini ve hatta daha uzun gecikmelerini önler.Aynı gün likidite ürünleri
FX Swap'larını destekler: Bankalar arasında saatlik borç verme ve fon geri ödemesi;
Repo (Geri Alım Anlaşması): Menkul kıymet teminatı yoluyla kısa vadeli fonlama elde edilmesi;
Gelecekte, menkul kıymet ödünç verme ve diğer likidite araçlarını destekleyecek şekilde genişleyecektir.
Uzlaşma Tarafsızlığı Mekanizması
RTGS sistemi, Fnality ödeme sistemi ve TP ICAP MTF piyasası gibi çeşitli ödeme kanallarına bağlanarak "ödeme tarafsızlığı" yetenekleri sağlanabilir.
Ürün Uygulaması ve Endüstri Uygulaması
Temmuz 2024'te UBS ve CIBC, dakikalar içinde tamamlanan dünyanın ilk aynı gün EUR/USD FX Swap ticaretini gerçekleştirmek için Finteum platformunu kullandı. Uzlaşma aynı gün sona erer.
Nisan pilot uygulamasının yapıldığı gün, simülasyon testine 14'ten fazla küresel banka katıldı. 2024 yılı sonuna kadar canlı Repo ticaretinin başlatılması planlanıyor.
Paris'teki ACI Dünya Kongresi 2025'te Finteum, platform değerini ve ekolojik çekiciliğini sergilemek için bir endüstri inovasyon forumuna katılmaya davet edildi.
Piyasa fiyatlandırma modeli ve değer önerisi
HQLA doluluk maliyetlerini azaltın: Günlük ticaret, bankaların yüksek kaliteli likit varlıkların fazlalık tutulmasını azaltmasına yardımcı olarak sermaye maliyetlerinde on milyonlarca dolar tasarruf sağlar.
Geleneksel mekanizmadaki boşluğu doldurun: Merkez bankası kotası ve manuel akış kısıtlama şeması ile karşılaştırıldığında, platform şeffaf, güvenli ve ölçülebilir bir otomatik eşleştirme kanalı sağlar.
Açık erişim ve birlikte çalışabilirlik: Birden fazla ekolojik yapının katılımını destekleyen ve farklı bankacılık sistemlerinin entegrasyon ihtiyaçlarını karşılayan, uzlaşmadan bağımsız bir piyasa olarak tasarlanmıştır.
Finansman ve Ekip Dinamikleri
Eylül 2022'de, SuperSeed liderliğinde yaklaşık 1,3 milyon £ (Tohum) toplayan ilk finansman turu tamamlandı.
Büyüyen teknoloji ve finansal yeteneklere odaklanan modern ekip (2-10 kişi); DevOps, arka uç ve diğer pozisyonlar için son işe alımlar.
Ortaklar ve Ekosistem İşbirliği
Teknoloji ortak inşası ve pazarlamasını sağlamak için TP ICAP, Fnality ve R3 ile derinlemesine işbirliği.
Aynı gün Repo platformu geliştirmek için Innovate UK finansman projesine (86 bin £) katıldı.
Test ve dağıtıma birkaç Tier 1 banka (örneğin, NatWest, Barclays, BNY Mellon, Citi) katıldı.
rekabet avantajları ve riskleri
Avantajlar:
Yenilikçi pazar konumlandırması: Aynı gün FX Swap + Repo'yu destekleyen ilk parti bankalararası DLT platformu;
Mevzuata uygun ve uyumlu tasarım: FCA, işlemleri organize etmek için TP ICAP'nin Atanmış Temsilcisi olarak onaylandı;
Sermaye ve maliyet optimizasyonu açıktır: bankalar için HQLA sermaye işgalinden tasarruf edin ve ekonomik faydaları yansıtın;
Güçlü teknik temel: Yetki zinciri, DLT hızlı yürütme ve temizleme performansı avantajları.
Riskler ve zorluklar:
Pazarlamanın karmaşıklığı: bankacılık sistemindeki birden fazla katılımcının platformu kabul etmesini ve platforma erişmesini gerektirir;
Uyumluluk ve düzenleyici evrim:D LT, finansal altyapıdaki konumunda hala belirsiz bir düzenleyici ortamla karşı karşıyadır.
Yerleştirme engelleri: RTGS ve ödeme sistemleriyle entegrasyon, teknik standartların çözülmesini ve arayüz sorunlarının giderilmesini gerektirir.
Sermaye ölçeğine ve faaliyete bağımlılık: Platformun geliştirilmesi, eşleşen ihtiyaçları desteklemek için sermaye havuzunun büyüklüğünü gerektirir.
Geliştirme yolu ve beklentiler
Kısa vadeli hedef (2025):
Aynı gün REPO ticaretinin resmi olarak başlatılması;
Asya ve Avrupa pazarları da dahil olmak üzere büyük ve orta ölçekli bankalarla işbirliğini genişletmek;
İşlem bant genişliğini ve sistem kararlılığını optimize edin.
Orta ve uzun vadeli hedefler (2-3 yıl):
Menkul kıymet borçlanma ürünlerini genişletmek;
bölgeler arası bir likidite piyasası ağı oluşturmak;
Merkez bankası dijital para birimlerine (CBDC'ler) ve Fnality gibi kısmi ödeme sistemlerine erişim;
Beyaz etiketli çözümleri ve şirket içi banka dağıtımlarını desteklemek için API modülerliği başlatıldı.
Özet
Finteum, DLT ile oluşturulmuş küresel bir gün içi likidite piyasasıdırileri görüşlü FinTech girişimlerinin. Teknoloji ve piyasa inovasyonu yoluyla bankalara gün içi FX Swap ve Repo piyasaları sağlar, sermaye kullanımını ve sermaye maliyetlerini optimize eder. 2024'te uygulamaya konulan işlem vakaları, temel sektör işbirlikleri ve düzenleyici tanınma ile Finteum, sektörde bir referans noktası belirleme potansiyeline sahip. Gelecekte, ürün yinelemesi, ekolojik genişleme ve uluslararası iniş ile küresel likidite piyasasında bir yol bağımlılığı oluşturabilir.
