Flowcarbon

1. Tổng quan

về công ty Flowcarbon là một công ty công nghệ xuyên biên giới chuyên hiện đại hóa thị trường carbon toàn cầu, được thành lập vào năm 2021 và có trụ sở chính tại New York, Hoa Kỳ, có văn phòng tại London. Công ty tập trung vào tài chính hóa, tiêu chuẩn hóa và số hóa chứng chỉ tín chỉ carbon trong thị trường carbon tự nguyện (VCM) để giúp xây dựng các kênh tài chính hiệu quả, minh bạch và thanh khoản hơn giữa các nhà phát triển dự án carbon và nhà đầu tư.

Công ty được đồng sáng lập bởi các chuyên gia ngân hàng đầu tư, nhà đầu tư cơ sở hạ tầng bền vững và các nhà phát triển blockchain từ Phố Wall, với sứ mệnh áp dụng đổi mới tài chính, công cụ cấu trúc và công nghệ blockchain vào các kịch bản khai thác và lưu thông giá trị của tài sản carbon, phá vỡ tính minh bạch thấp hiện tại, chi phí giao dịch cao và các rào cản địa lý trên thị trường carbon.

Flowcarbon không chỉ là nhà cung cấp nền tảng công nghệ mà còn là nhà thiết kế các giải pháp tài chính dự án carbon, cam kết lập bản đồ kỹ thuật số, kéo sợi, đóng gói và giao dịch tín chỉ carbon, đồng thời phục vụ tài trợ cho các dự án trung hòa carbon, thực hiện các mục tiêu carbon của doanh nghiệp và xây dựng các kênh để các nhà đầu tư tham gia vào tài chính bền vững.

2. Thành phần

động kinh doanh của Flowcarbon xoay quanh ba mô-đun cốt lõi:

1. Tài trợ dự án Tài chính)

các dự án tín chỉ carbon trong bảo tồn rừng, khí sinh học, than sinh học, nông nghiệp tái sinh và các lĩnh vực khác huy động vốn sớm. Mô hình tài trợ dự án của nó được thiết kế dựa trên thu nhập dự kiến trong tương lai của tín chỉ carbon và các yêu cầu trả trước hoặc chứng chỉ thu nhập được bán cho các nhà đầu tư.

cấu trúc tài chính như vậy thường sử dụng trái phiếu chuyển đổi, tín dụng tư nhân và chia sẻ lợi nhuận thu nhập để đạt được sự phân chia rủi ro và cân nhắc phù hợp giữa phía tài chính và phía thu nhập của các dự án carbon.

2. Tín dụng thuế có thể chuyển nhượng và thiết kế

đáp ứng các ưu đãi thuế carbon đang được thúc đẩy ở các quốc gia như Hoa Kỳ, chẳng hạn như Đạo luật IRA, Flowcarbon đã xây dựng một thị trường tín dụng thuế có thể chuyển nhượng. Ý tưởng cốt lõi là giúp các doanh nghiệp có quyền tín chỉ carbon bán hạn ngạch tín dụng còn lại trong "thị trường kết nối tín dụng" thông qua nền tảng công nghệ, để hiện thực hóa tài chính hóa thuế và giải phóng thanh khoản của các cơ chế khuyến khích carbon.

Công ty đã thiết kế các cơ chế tăng cường tín dụng như lưu ký của bên thứ ba, bảo lãnh tín dụng, phân lớp giao dịch và xác nhận mua lại cho các cấu trúc giao dịch này để làm cho việc quản lý rủi ro của thị trường tài chính carbon dễ kiểm soát hơn.

3. Nền tảng tín dụng carbon blockchain và các sản phẩm

mã hóa Mô-đun đổi mới kỹ thuật số của Flowcarbon được thể hiện trong hệ thống mã hóa tín dụng carbon trên chuỗi, nhằm mục đích tự động hóa việc phát hành, giao dịch, kiểm toán và báo cáo tín chỉ carbon thông qua các hợp đồng thông minh blockchain. Kế hoạch ra mắt Goddess Nature Token (GNT) là sản phẩm token hàng đầu của nó, được sử dụng để neo các dự án loại bỏ carbon tự nhiên được chứng nhận bởi các tổ chức như Tiêu chuẩn Carbon đã được xác minh (VCS).

Nền tảng này ban đầu được phát triển dựa trên blockchain Celo và cố gắng thiết lập giao diện tương thích với nhiều hệ sinh thái Web3, bao gồm giao thức DeFi, dự án ReFi, màn hình NFT và nền tảng đăng ký tài sản carbon.

3. Kiến trúc kỹ thuật và năng lực

nghệ nền tảng của Flowcarbon được phát triển với quy trình cốt lõi là vòng đời tín chỉ carbon, bao gồm các phân hệ chính sau:

Hệ thống đăng ký số tài sản: Ánh xạ từng đơn vị tín dụng carbon với token on-chain, đồng thời có các kênh truy xuất nguồn gốc và kiểm tra.

Cơ chế bù trừ hợp đồng thông minh: Tự động kích hoạt trạng thái bù đắp carbon hoặc giải phóng thu nhập đầu tư với tiền đề tuân thủ các quy tắc xác thực.

Mô-đun kết nối API dữ liệu: Thiết lập giao diện đồng bộ hóa dữ liệu với các nhà phát triển dự án, cơ quan xếp hạng tín dụng và cơ quan đăng ký carbon để đạt được xác minh tín chỉ carbon động.

Công cụ sản phẩm có cấu trúc: Các loại chứng chỉ thu nhập khác nhau có thể được tạo ra dựa trên giá trị của tài sản carbon, chẳng hạn như quyền chọn thu nhập carbon, trái phiếu dự án carbon, trái phiếu chuyển đổi, v.v.

Kiến trúc tổng thể nhấn mạnh thiết kế mô-đun, cho phép các bên ứng dụng khác nhau (chẳng hạn như quỹ, sàn giao dịch và doanh nghiệp) truy cập linh hoạt các tài sản carbon cơ bản của họ và có được khả năng giao dịch thị trường thứ cấp và hỗ trợ kiểm soát rủi ro thông qua nền tảng công nghệ.

4. Định vị thị trường và hệ sinh thái

Thị trường mà Flowcarbon đặt trụ sở là nơi giao thoa của "thị trường carbon kỹ thuật số" và "dịch vụ tài chính hóa tín chỉ carbon", và khách hàng chính của nó bao gồm:

các nhà phát triển dự án thị trường carbon tự nguyện (VERRA, Gold). Bên dự án tiêu chuẩn)

bộ phận ESG của công ty đã xây dựng một mạng lưới hợp tác sinh thái với các quỹ đầu tư tư nhân của người mua trung hòa carbon

tổ chức đầu tư cơ sở hạ tầng

, giao thức ReFi blockchain của các ngân hàng và tổ chức tư vấn tài chính

và bên

Flowcarbon, bao gồm các tổ chức tư vấn carbon ngoài chuỗi, người xác minh công nghệ, kiểm toán viên pháp y, cũng như các giao thức DeFi trên chuỗi, nền tảng NFT, cộng đồng DAO, v.v.

Đề xuất giá trị của nó là xây dựng một "cơ sở hạ tầng tài chính hóa tín chỉ carbon", không chỉ thúc đẩy việc hiện thực hóa tín chỉ carbon và lưu thông tài chính khuyến khích carbon mà còn cam kết tích hợp logic đầu tư ESG với trải nghiệm người dùng Web3 để hiện thực hóa mối liên hệ giữa tài chính on-chain và tài sản môi trường ngoài chuỗi.

5. Cơ cấu tổ chức và nền tảng

Flowcarbon bao gồm một nhóm nòng cốt với nền tảng đa dạng và các thành viên trong nhóm có các đặc điểm sau:

Các thành viên sáng lập nòng cốt đến từ Blackstone và Goldman Sachs và các nền tảng tài chính truyền thống khác, quen thuộc với các công cụ tài chính cao cấp như tài chính cấu trúc, đầu tư cơ sở hạ tầng và thiết kế phái sinh tín dụng;

Đội ngũ kỹ thuật có kinh nghiệm trong việc phát triển cộng đồng Coinbase, Celo và Ethereum, đồng thời thành thạo kiến trúc phi tập trung, thiết kế hợp đồng thông minh và quản lý khả năng tương thích Layer 1.

Nhóm cố vấn bao gồm các chuyên gia chính sách ESG, chuyên gia tư vấn cho các tổ chức chứng nhận tín chỉ carbon và các học giả nghiên cứu năng lượng bền vững.

Công ty áp dụng mô hình văn phòng phân tán toàn cầu, với một số thành viên tham gia nghiên cứu chính sách và thiết kế tài chính tại Hoa Kỳ, trong khi những người khác chịu trách nhiệm sàng lọc dự án carbon và triển khai sản phẩm kỹ thuật số ở Châu Âu, Trung Đông và các khu vực khác.

6. Hệ thống kiểm soát rủi ro và cấu trúc

Flowcarbon nhấn mạnh sự tuân thủ và thân thiện với quy định của các dịch vụ nền tảng của mình, đồng thời bảo vệ tính xác thực của tài sản, tính hợp pháp của lưu thông và quyền và lợi ích của nhà đầu tư thông qua các cơ chế sau:

1. Xác minh tính xác thực của tín chỉ carbon: Nền tảng này chỉ hỗ trợ ánh xạ chuỗi của các bên dự án tương thích với các cơ quan đăng ký tín chỉ carbon chính thức (chẳng hạn như VERRA và Gold Standard) và tất cả tài sản cần được kiểm toán và chứng nhận.

2. Hệ thống lưu ký của bên thứ ba: Hợp tác với những người giám sát tuân thủ để hoàn thành xác minh ngoài chuỗi và đăng ký lưu ký trước khi lập bản đồ token tài sản.

3. Cơ chế cách ly rủi ro: Tất cả các sản phẩm có cấu trúc đều có phân cấp doanh thu rõ ràng và khung hợp đồng pháp lý để đảm bảo rằng các rủi ro phi hệ thống được cô lập rõ ràng.

4. Cơ chế xem xét KYC/AML: Các bên truy cập nền tảng phải hoàn thành xác minh danh tính và điều tra chống rửa tiền để tuân thủ các yêu cầu quy định của các quốc gia lớn đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số.

Ngoài ra, công ty tuân theo các hướng dẫn của SEC Hoa Kỳ về tài trợ token và tuân thủ tài chính, đồng thời có kế hoạch đưa một số sản phẩm vào miễn trừ phát hành riêng lẻ Reg D hoặc thiết lập các khuôn khổ token chứng khoán trong tương lai.

7. Thách thức phát triển và chiến lược ứng phó

thách thức phát triển chính mà Flowcarbon phải đối mặt bao gồm:

Chặn phát hành các sản phẩm được mã hóa: Khi cố gắng phát hành GNT trong những ngày đầu, việc ra mắt token đã bị trì hoãn do sự giám sát theo quy định và những thay đổi trong môi trường thị trường. Công ty thông qua việc hoàn tiền cho người dùng và điều chỉnh cơ chế phát hành;

Sự phân mảnh nghiêm trọng của tín chỉ carbon: Hiện nay, các tiêu chuẩn của thị trường carbon tự nguyện là khác nhau, và sự khan hiếm tín chỉ carbon và thặng dư cùng tồn tại, vì vậy cần thiết lập các tiêu chuẩn lưu thông thống nhất và cơ chế sàng lọc chất lượng.

không chắc chắn về quy định cao: Sự giao thoa giữa tài chính carbon và tài sản tiền điện tử vẫn còn trong vùng xám và các công ty cần chú ý đến những thay đổi chính sách ở Hoa Kỳ, Liên minh Châu Âu và những nơi khác.

Xung đột giữa Web3 và đầu tư ESG: Một số người dùng tài chính truyền thống thiếu tin tưởng vào các cơ chế on-chain và cần tăng cường uy tín thông qua lưu ký, kiểm toán, minh bạch và các phương tiện khác.

Chiến lược ứng phó của công ty bao gồm: giới thiệu nhiều đối tác tổ chức hơn với tư cách là nhà tạo lập thị trường và người bảo lãnh, điều chỉnh định vị sản phẩm từ phát hành token đến tài chính có cấu trúc và dần dần xây dựng hệ sinh thái mô-đun "tiêu chuẩn hóa thông tin + hộp công cụ tài chính hóa" cho tài sản carbon trên chuỗi.

8. Con đường

Các mục tiêu chiến lược của Flowcarbon trong hai năm tới bao gồm:

1. Thúc đẩy hệ thống hóa thị trường tín dụng thuế: Xây dựng thị trường đăng ký và chuyển nhượng tín dụng thuế liên tiểu bang và liên dự án để thực hiện lưu thông tiêu chuẩn của lợi ích carbon.

2. Thiết lập giao thức token tài sản carbon chuỗi chéo: Cho phép các tín chỉ carbon được ánh xạ đến các chuỗi chính thống như Ethereum, Polygon và Solana, mở rộng phạm vi của các luồng tài sản trên chuỗi.

3. Hợp tác phát triển trái phiếu liên kết thu nhập carbon: Hợp tác với các công ty quỹ và tổ chức tài chính phát triển để tung ra trái phiếu ESG hoặc các công cụ phái sinh liên kết carbon.

4. Xây dựng nền tảng dịch vụ tổ chức (SaaS): Cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp một nền tảng dịch vụ toàn diện để quản lý tài khoản carbon, mua sắm tín chỉ carbon và chuẩn bị báo cáo ESG.

5. Thúc đẩy xếp hạng tài sản ESG minh bạch trên chuỗi: Ra mắt hệ thống chấm điểm tài sản trên chuỗi dựa trên hợp đồng thông minh để hỗ trợ tính minh bạch của dự án, hiệu quả carbon, theo dõi dòng vốn và các khía cạnh khác.

Flowcarbon hy vọng sẽ sử dụng kỹ thuật tài chính và hệ thống blockchain để xác định lại toàn bộ quá trình "phát hành-tài trợ-giao dịch-bù đắp" tín chỉ carbon và xây dựng một thế hệ cơ sở hạ tầng tài chính xanh mới.

9. Tổng kết

Flowcarbon là một công ty công nghệ phức tạp tích hợp khả năng tài chính carbon, tín dụng có cấu trúc và mã hóa blockchain, với hoạt động kinh doanh bắt nguồn từ thị trường tín chỉ carbon thực, nhưng định hình lại lộ trình giải phóng giá trị thông qua công nghệ và các công cụ tài chính. Công ty lấy tài chính cấu trúc và tài sản carbon kỹ thuật số làm điểm khởi đầu để không chỉ phục vụ các nhà phát triển dự án bền vững toàn cầu mà còn mở ra các hướng đầu tư ESG mới cho những người tham gia thị trường vốn.

Mặc dù những nỗ lực mã hóa ban đầu của nó phải đối mặt với sự kháng cự của thị trường và những thách thức về quy định, công ty dần dần điều chỉnh hướng đi của mình để tập trung vào tài chính dự án và các dịch vụ tài chính tuân thủ, thể hiện khả năng điều chỉnh chiến lược linh hoạt và thực hiện chuyên nghiệp. Trong tương lai, Flowcarbon được kỳ vọng sẽ trở thành nền tảng cầu nối trong lĩnh vực ReFi, kết nối thị trường carbon off-chain với hệ thống tài chính kỹ thuật số on-chain, đồng thời thúc đẩy tài chính bền vững từ ý tưởng đến triển khai quy mô lớn.