Fluency Technologies 公司分析報告
一、公司概況
Fluency Technologies 是一家專注於構建下一代數位金融基礎設施的科技公司，總部位於英國倫敦，並在歐盟、中東和亞洲地區設有技術與政策研究團隊。 公司核心使命是為中央銀行、金融機構與政府提供高度可程式設計、安全合規、可擴展的數字貨幣與金融數據流通解決方案。
Fluency 聚焦於建立基於分散式賬本技術（DLT）的基礎設施層，推動包括中央銀行數字貨幣（CBDC）、可程式設計支付系統、跨鏈數據治理與金融身份識別等創新場景的落地。 其主要平台產品為 Aureum™，一個專為政府級與企業級用戶設計的多鏈相容金融數據通信系統，支援鏈上鏈下數據融合、隱私保護、合規計算與多方協作。
公司團隊由來自金融監管、央行技術研究、區塊鏈安全、數位身份、AI 與支付基礎設施等多個領域的專業人士構成。 Fluency 的願景是將數據流轉、資金清結算、規則計算三位一體地納入一個可監管、可擴展的數字主權金融操作系統中，服務於新一代數位經濟運行。
二、核心產品體系
Fluency 的技術產品與服務體系圍繞以下幾大核心功能模塊構建：
1. Aureum™ 數位金融操作系統
Aureum 是 Fluency 自主研發的核心平臺，具備如下功能：
多層架構的 DLT 引擎，允許不同主權貨幣在單一帳本系統中並行運行，實現不同國家或區域央行系統的邏輯獨立與技術互操作;
可程式設計貨幣模型，支援對單位貨幣配置使用條件、支付時間、用途約束等邏輯，如用於特定財政補貼、工資支付、數位稅收自動化等場景;
鏈上身份綁定機制，結合加密身份驗證和行為指紋，確保數字貨幣使用安全、透明且可溯源;
數據治理規則引擎，為金融數據與交易行為設定可執行政策（如數據訪問、跨境清算限制、AML 審查路徑）;
鏈上離線支付能力，結合邊緣計算與非對稱加密，實現無網路條件下的支付操作，在自然災害、網路故障等環境中保障支付可用性。
2. CBDC 支援模組（中央銀行數字貨幣）
Fluency 通過 Aureum 平臺為各國央行構建可配置的 CBDC 測試框架與生產級網路，服務內容包括：
多層帳戶模型（直接發行、雙層架構等）
CBDC 與商用銀行賬戶對接模型
跨境支付場景測試（B2B、B2C）
可擴展治理結構（支援IMF、BIS合規介面）
智慧合約相容機制（部署財政規則、支付條件等）
該模組已被用於多個國家央行的技術測試沙箱與戰略研究專案，特別是在推動貨幣政策數位化、巨集觀流動性控制精細化方面具備示範效應。
3. 私有鏈+監管節點集成系統
Fluency 設計的賬本系統允許同時運行 主帳本（央行/政府控制）與 子賬本（金融機構、支付服務商控制），所有子賬本活動均自動生成摘要並同步回主帳本， 以實現「分散式自治+中央監管」的協同模式。
監管節點具備以下功能：
即時審計交易數據流
自動篩查異常交易行為
定義風控規則並注入執行
執行 KYC、AML、稅收報告自動化
該設計確保金融生態多元化運營的同時，保留中央監管者的可控視角。
三、技術優勢與系統架構
Fluency 的技術優勢體現在其高度模組化、合規驅動與跨層次擴展能力：
1. 模組化架構
系統由多個可插拔模組組成，央行或機構可按需啟用，避免一次性開發成本過高。 包括支付引擎、鏈上合約、身份驗證、跨境支付仲介、消息佇列與數據許可權系統等。
2. 合規內置式系統設計
Fluency 在設計層即嵌入監管要求，如數據駐留、本地審計日誌、敏感字段加密、可撤銷許可權管理等，確保不同司法轄區部署時無須再度改造。
3. 多鏈相容與鏈下同步
支援乙太坊虛擬機兼容鏈（EVM）、Substrate、Solana、Hyperledger Fabric 等底層平臺。 鏈上狀態可與鏈下傳統資料庫實時鏡像同步，便於機構做賬、稽核與監管披露。
4. 可離線運行機制
Fluency 提供的端側支付設備或模組支援無網離線支付後同步入鏈，特別適用於新興市場、低連接率地區、應急財政調度等場景。
四、行業應用與合作領域
Fluency 的系統可廣泛應用於以下行業場景：
中央銀行數位貨幣試點工程
財政補貼發放機制自動化
基於身份的教育、醫療與公共支付系統
清算銀行或支付服務商的帳本升級
多國跨境支付對接與報稅協定整合
監管科技平臺的智慧規則引擎
客戶物件包括央行、財政部、金融監管局、大型商用銀行、金融科技支付平臺、 大宗商品交易所、國際支付聯盟組織等。
五、市場佈局與競爭優勢
Fluency 專注服務於高等級主權客戶和受監管的機構客戶，具有以下競爭優勢：
深度垂直整合：從基礎賬本底層到前端合約模組， 從離線支付終端到政策規則引擎，形成端到端服務鏈;
監管原生設計理念：所有系統邏輯、數據結構、許可權機制均圍繞監管視角構建，贏得政策機構信任;
快速部署能力：模組化部署方式可在90天內完成定製開發與試點落地;
多司法轄區兼容性：系統已適配歐盟數據合規要求、英國金融科技沙箱、MENA 地區合規技術框架;
戰略合作導向：與政府、大學研究中心、政策智庫建立多邊合作，形成政策推動-技術落地聯動機制。
六、組織結構與人才體系
Fluency 由一支跨國團隊構成：
高管層具有世界銀行、英國央行、歐洲支付聯盟、清算銀行等背景;
技術研發中心設於英國與中東，架構師團隊專精於 DLT、可信計算、加密身份與分散式金融系統;
合規與政策事務團隊定期參與 BIS、OECD、FATF 等國際組織的政策框架討論，確保產品設計同步前沿規範;
外部顧問團包括前政府財政專家、央行數字貨幣研究者、Web3 安全審計專家與數據治理學者。
公司採取遠端協作與本地駐點結合的團隊運營方式，靈活回應全球不同區域的專案需求。
七、風險控制與安全保障
為應對系統性風險、數據濫用、惡意攻擊等問題，Fluency 在架構層和治理層設計了多重安全機制：
基於零知識證明與多方計算的身份驗證體系;
動態訪問控制與角色許可權矩陣;
金融交易日志即時審計與 AI 異常檢測;
模組級熱更新支援與高可用故障切換機制;
本地主權數據存儲與國家主權節點部署策略;
完整的開發-測試-部署-監管集成DevSecOps流程。
此外，公司建立了獨立的安全應急回應小組與定期審計機制，確保產品反覆運算過程中安全性與穩定性不被破壞。
八、未來發展戰略
未來三年，Fluency 將圍繞以下五大戰略方向推動業務深化與全球擴展：
支援更多央行的 CBDC 落地測試專案，從概念驗證階段進入試點部署階段;
強化區塊鏈跨境支付模組，推動與 SWIFT、ISO 20022 等國際清結算標準融合;
打造完整的可程式設計支付生態，鼓勵政府與企業開發智慧財政工具、稅收代扣、預設用途支付等創新場景;
推出面向開發者的 SDK 與沙箱環境，促進技術生態共建與二次開發;
建立區域數位主權聯盟框架，為新興市場提供一體化數位貨幣發行、支付、監管技術方案。
九、總結
Fluency Technologies 是一家定位清晰、技術深厚、政策導向明確的數位金融基礎設施供應商。 其通過 Aureum 平臺將區塊鏈、合規科技、可程式設計支付與央行數位貨幣架構有效融合，構建出一套可服務於國家級金融系統的新型帳本體系。
公司憑藉技術領先性、政策相容性與執行敏捷性，逐步在全球數位金融轉型進程中確立獨特地位。 未來，Fluency 有望成為數位主權時代的關鍵基礎設施服務者，支撐數字經濟與政府金融治理的深度融合與高效演進。
