一、公司概述與發展背景
成立於 2020 年，總部位於塞普勒斯利馬索爾的 ArmenoTech，是一家專注於金融科技基礎設施建設的中小型企業（約 11–50 人），在全球金融科技領域提供“白標”電子錢包、支付處理、穩定幣發行、通證化和跨境匯款解決方案。 公司利用 Stellar 區塊鏈技術，服務覆蓋超過 50 個匯出國家和 150 個接收國家，處理交易量達 2000 萬次以上，致力於為中小金融機構、初創企業提升支付結算效率與合規能力。
二、核心業務與產品體系
1. 白標電子錢包（White-Label E-Wallet）
提供 B2C 與 B2B 版全套電子錢包產品，支援 Web 及移動端，內置 KYC/KYB 流程、後颱風控、即時對賬與通知機制，遵循 PCI-DSS 認證標準，可實現快速上線與多語言部署。
2. 白標匯款平臺（Money Transfer）
具備完整端到端匯款流程：使用者註冊、KYC 審核、業務後台、AML 風控、通知系統等功能。 應用於歐亞跨境匯款專案中，實現快速、合規、安全的資金傳遞。
3. 支付處理與多幣種管理
基於 Stellar 區塊鏈構建輕量級支付基礎設施，實現帳戶間鏈上轉帳，支持銀行卡、現金、預付卡等多種支付方式，並配備自動 AML 篩查與事務限額控制。
4. KYC/KYB 自動化
支援180+國文件識別，人臉識別與比對，持續監控高風險名單（PEP、制裁名單），並生成不可篡改的審計記錄，覆蓋使用者與企業客戶身份合規需求。
5. 外匯交易平臺（Forex Brokerage）
提供 MetaTrader 5 白標平臺，配備嵌入式風險控制工具、市場分析、初學者教學內容，便於金融機構開展外匯及差價合約類交易。
6. 穩定幣與通證發行
支持穩定幣（如 EURT）、資產通證化和央行數字貨幣（CBDC）發行，遵循 Stellar SEP-12、SEP-06、SEP-31 等標準，實現合規高效的數位資產發行與交易機制。
7. 合規諮詢與技術支援
提供法律合規諮詢、PCI-DSS 帶雲端或本地部署方案，以及二級/三級支援服務，説明合作機構快速搭建合規系統。
8. 市場推廣與合作拓展
通過全球合作夥伴網络，協助支付機構與金融企業推廣產品技術，並支援市場開拓與銷售促進。
三、技術架構與運營模式
Stellar 為核心技術引擎
ArmenoTech 深度集成 Stellar 區塊鏈，支持鏈上支付、跨境轉賬與穩定幣發行，以高吞吐、低成本、快速確認為基礎。
標準化 SEP 協定應用
SEP-12：身份識別與 KYC 集成
SEP-06：支付通道與路徑查找
SEP-31：跨境匯款流程管理
通過標準協定，實現無縫、高效且合規的鏈上操作。
模組化白標方案構建
各功能元件模組化設計，支持客戶定製化部署，包括前端 Web/Mobile、後颱風控與對賬系統，使用者管理與通知系統，極大提升集成效率與落地速度。
合規與風控體系構建
公司結合監管要求（如 GDPR、歐美金融牌照等）與 AML 實踐，構建組合型 KYC/KYB 流程，結合持續監控機制防止洗錢與欺詐行為。
架構安全與運維保障
採用PCI-DSS 安全標準，並提供私有或託管雲部署，配備自動化監控、日誌審計與運營團隊支援，保障系統的穩定性與抗攻擊能力。
四、主要合作案例與生態佈局
與 Tempo France 的戰略合作
雙方於 2023 年開展合作，通過 Stellar 區塊鏈支撐的一站式匯款服務，實現合規、低成本、高性能的跨境支付系統，為歐洲至菲律賓等地提供匯款支撐。
APS 聯合生態建設
與加拿大 APS 和 Tempo France 聯手，打造 Stellar 支付生態，覆蓋從支付處理、資產通證到合規風控的全流程鏈路，進軍 CBDC 專案和歐元穩定幣發行。
Euro 穩定幣戰略推進
積極推進 Euro-pegged 穩定幣發行，稱該市場潛力逾數十億歐元，將在一至兩年內擴張，構建受監管且合規的穩定幣生態系統。
Web3 匯款代幣化實踐
為 Elsa Care 等地區性匯款平臺提供支援，整合 EURT 等穩定幣，利用 SEP-031 實現國際匯款鏈上流轉與實時結算。
五、核心優勢分析
1. Stellar 底層優勢
低成本、高速度與標準協定支援，適合理想於跨境支付與數位資產發行應用。
2. 全棧白標方案
從前端到後台，從錢包到匯款再到通證，全鏈條可定製產品架構滿足多樣業務需求。
3. 合規風控體系
內置 KYC/KYB、AML、制裁名單篩查與 PCI-DSS 合規機制，為客戶爭取監管認可，加速產品落地。
4. 全球合作網络
與 Tempo、APS 等行業夥伴合作，支撐全球網络覆蓋，提升品牌和業務影響力。
5. CBDC 與穩定幣實踐
與銀行、央行合作可能性高，在歐元穩定幣與央行數位貨幣專案上具有先發優勢。
六、挑戰與潛在風險
A. 監管環境不確定
在不同司法管轄區缺乏統一數字資產與支付監管標準， 會影響專案落地與推廣速度。
B. 技術集成難度高
跨幣種、多鏈、多通證發行與綜合 KYC 增加集成複雜度，對技術團隊要求高。
C. 市場競爭壓力
白標錢包與支付服務領域競爭者眾多，包括傳統供應商與新型區塊鏈基礎設施公司。
D. 穩定幣接受度與流動性能力
Euro 穩定幣新興，仍待市場接受。 CBDC 與穩定幣專案須與央行和傳統金融機構協同推進。
E. 合規運營成本高
持續管理 KYC、AML 與風控系統，以及跨境法律合規，會增加運營及人力投入。
七、未來發展路徑建議
短期（6–12 個月）
深化歐元穩定幣試點，爭取 ECB 支援與合作;
加強現有合作夥伴關係，爭取簽署更多商業合作與支付專案;
提升產品配置與落地導入速率，招募銀行與支付機構客戶。
中期（1–3 年）
擴展至 CBDC 試點專案，與央行合作;
將產品功能拓展為資產通證化、多鏈支援、支付即服務生態;
建立全球合規框架與審計合作，優化反洗錢監測與報告系統。
長期（3–5 年）
成為歐元穩定幣及 CBDC 中堅基礎設施供應商;
構建跨境支付生態系統，連接銀行、支付服務商、數字資產市場;
漸入DeFi領域，提供鏈上借貸、理財與融資工具，逐步構建完整數位金融平臺。
八、總結評價
ArmenoTech 憑藉 Stellar 區塊鏈技術、全面合規體系、模組化白標產品和國際合作網路，已建立起跨境支付與數位資產發行領域的核心競爭力。 作為中型 fintech 技術服務商，未來將重點關注歐元穩定幣與 CBDC 專案，逐步深化與金融機構合作，推動數位資產基礎設施與傳統金融體系的融合。 不過，仍需應對合規挑戰、技術複雜度與市場競爭壓力，通過產品反覆運算與生態連結提升穩定性與市場滲透力。
