Flowcarbon

1. Descripción general

de la empresa Flowcarbon es una empresa de tecnología transfronteriza dedicada a modernizar los mercados globales de carbono, fundada en 2021 y con sede en Nueva York, EE. UU., con oficinas en Londres. La compañía se enfoca en financiar, estandarizar y digitalizar certificados de créditos de carbono en mercados voluntarios de carbono (VCM) para ayudar a construir canales de financiamiento más eficientes, transparentes y líquidos entre los desarrolladores e inversores de proyectos de carbono.

La compañía fue cofundada por expertos en banca de inversión, inversores en infraestructura sostenible y desarrolladores de blockchain de Wall Street, con la misión de aplicar la innovación financiera, las herramientas estructurales y la tecnología blockchain a los escenarios de minería de valor y circulación de activos de carbono, rompiendo la baja transparencia actual, los altos costos de transacción y las barreras geográficas en el mercado de carbono.

Flowcarbon no solo es un proveedor de plataformas tecnológicas, sino también un diseñador de soluciones de financiamiento de proyectos de carbono, comprometido con el mapeo, el hilado, el empaque y el comercio de créditos de carbono digitalmente, y al servicio de la financiación de proyectos de neutralidad de carbono, la realización de objetivos corporativos de carbono y la construcción de canales para que los inversores participen en finanzas sostenibles.

2. Composición

El negocio de Flowcarbon gira en torno a tres módulos principales:

1. Financiación del proyecto Financiamiento)

proyectos de créditos de carbono en conservación de bosques, biogás, biocarbón, agricultura regenerativa y otros campos a recaudar fondos tempranos. Su modelo de financiamiento de proyectos está diseñado en función de los ingresos futuros esperados de los créditos de carbono, y las reclamaciones de pago anticipado o los certificados de ingresos se venden a los inversores.

Dichas estructuras de financiamiento a menudo utilizan bonos convertibles, crédito privado y participación en el rendimiento de los ingresos para lograr la división de riesgos y la combinación de contraprestaciones entre el lado del financiamiento y el lado de los ingresos de los proyectos de carbono.

2. Créditos fiscales transferibles y diseño

respuesta a los incentivos fiscales al carbono que se promueven en países como Estados Unidos, como la Ley IRA, Flowcarbon ha construido un mercado de créditos fiscales transferibles. La idea central es ayudar a las empresas con derechos de créditos de carbono a vender la cuota de crédito restante en el "mercado de acoplamiento de créditos" a través de la plataforma tecnológica, a fin de realizar la financiarización de los impuestos y la liberación de liquidez de los mecanismos de incentivos de carbono.

La compañía ha diseñado mecanismos de mejora crediticia como la custodia de terceros, la garantía de crédito, la estratificación de transacciones y la recompra confirmada para estas estructuras de transacciones para hacer que la gestión de riesgos del mercado de financiamiento de carbono sea más controlable.

3. Plataforma de créditos de carbono blockchain y productos

de tokenización El módulo de innovación digital de Flowcarbon está integrado en su sistema de tokenización de créditos de carbono en cadena, que tiene como objetivo automatizar la emisión, el comercio, la auditoría y la presentación de informes de créditos de carbono a través de contratos inteligentes de blockchain. El lanzamiento previsto de Goddess Nature Token (GNT) es su producto de token estrella, que se utiliza para anclar proyectos naturales de eliminación de carbono certificados por instituciones como el Verified Carbon Standard (VCS).

La plataforma se desarrolló inicialmente sobre la base de la cadena de bloques Celo e intentó establecer interfaces compatibles con múltiples ecosistemas Web3, incluidos protocolos DeFi, proyectos ReFi, pantallas NFT y plataformas de registro de activos de carbono.

3. Arquitectura técnica y capacidades

La tecnología de la plataforma de Flowcarbon se desarrolla con el ciclo de vida de los créditos de carbono como proceso central, cubriendo los siguientes módulos clave:

Sistema de registro digital de activos: Asigne cada unidad de crédito de carbono al token en cadena una por una, y tenga canales de trazabilidad y auditoría.

Mecanismo de compensación de contratos inteligentes: active automáticamente el estado de compensación de carbono o libere los ingresos de la inversión bajo la premisa del cumplimiento de las reglas de autenticación.

Módulo de acoplamiento de la API de datos: Establezca interfaces de sincronización de datos con desarrolladores de proyectos, agencias de calificación crediticia y agencias de registro de carbono para lograr una verificación dinámica de créditos de carbono.

Motor de producto estructurado: Se pueden generar diferentes tipos de certificados de ingresos en función del valor de los activos de carbono, como opciones de ingresos de carbono, bonos de proyectos de carbono, bonos convertibles, etc.

La arquitectura general enfatiza el diseño modular, lo que permite que las diferentes partes de la aplicación (como fondos, intercambios y empresas) accedan de manera flexible a sus activos de carbono subyacentes y obtengan capacidades comerciales en el mercado secundario y soporte de control de riesgos a través de la plataforma tecnológica.

4. Posicionamiento en el mercado y ecología

El mercado en el que se encuentra Flowcarbon es la intersección del "mercado digital de carbono" y los "servicios de financiarización de créditos de carbono", y entre sus principales clientes se encuentran:

desarrolladores de proyectos voluntarios de mercado de carbono (VERRA, Gold). El

departamento corporativo de ESG ha construido una red de cooperación ecológica con fondos de capital privado de compradores neutros en carbono

, fondos de bonos sostenibles,

plataforma de cobertura de incentivos fiscales de instituciones de inversión en infraestructura, protocolo blockchain ReFi de bancos e instituciones de asesoramiento financiero

, y la parte

Flowcarbon, incluidas instituciones de consultoría de carbono fuera de la cadena, verificadores de tecnología, auditores forenses, así como protocolos DeFi en cadena, plataformas NFT, comunidades DAO, etc.

Su propuesta de valor es construir una "infraestructura de financiarización de créditos de carbono", que no solo promueve la realización de créditos de carbono y la circulación de la financiación de incentivos de carbono, sino que también se compromete a integrar la lógica de inversión ESG con la experiencia del usuario de Web3 para realizar la conexión entre la financiación en cadena y los activos ambientales fuera de la cadena.

5. Estructura organizativa y antecedentes

Flowcarbon está compuesto por un equipo central con diversos antecedentes, y los miembros del equipo tienen las siguientes características:

Los miembros fundadores principales son de Blackstone y Goldman Sachs y otros antecedentes financieros tradicionales, familiarizados con instrumentos financieros de alto nivel como financiamiento estructurado, inversión en infraestructura y diseño de derivados de crédito;

El equipo técnico tiene experiencia en el desarrollo de comunidades Coinbase, Celo y Ethereum, y domina la arquitectura descentralizada, el diseño de contratos inteligentes y la gestión de compatibilidad de capa 1.

El equipo asesor incluye expertos en políticas ESG, consultores de organismos de certificación de créditos de carbono y académicos de investigación de energía sostenible.

La compañía adopta un modelo de oficina distribuida global, con algunos miembros que participan en la investigación de políticas y el diseño de financiamiento en los Estados Unidos, mientras que otros son responsables de la detección de proyectos de carbono y el despliegue de productos digitales en Europa, Medio Oriente y otras regiones.

6. Sistema de control de riesgos y estructura

de cumplimiento Flowcarbon enfatiza el cumplimiento y la facilidad regulatoria de sus servicios de plataforma, y protege la autenticidad de los activos, la legalidad de la circulación y los derechos e intereses de los inversores a través de los siguientes mecanismos:

1. Verificación de autenticidad de créditos de carbono: La plataforma solo admite el mapeo de cadenas por parte de las partes del proyecto compatibles con las agencias oficiales de registro de créditos de carbono (como VERRA y Gold Standard), y todos los activos deben ser auditados y certificados.

2. Sistema de custodia de terceros: Coopere con los custodios que cumplen con las normas para completar la verificación fuera de la cadena y el registro de custodia antes de la asignación de tokens de activos.

3. Mecanismo de aislamiento de riesgos: Todos los productos estructurados tienen un claro nivel de ingresos y un marco contractual legal para garantizar que los riesgos no sistemáticos estén claramente aislados.

4. Mecanismo de revisión KYC/AML: Las partes que acceden a la plataforma deben completar la verificación de identidad y las investigaciones contra el lavado de dinero para cumplir con los requisitos reglamentarios de los principales países para las transacciones de activos digitales.

Además, la compañía sigue las pautas de la SEC de EE. UU. para el financiamiento de tokens y el cumplimiento financiero, y planea incluir algunos productos en las exenciones de colocación privada Reg D o establecer marcos de tokens de seguridad en el futuro.

7. Desafíos de desarrollo y estrategias

principales desafíos de desarrollo que enfrenta Flowcarbon incluyen:

Emisión bloqueada de productos tokenizados: Al intentar emitir GNT en los primeros días, el lanzamiento del token se retrasó debido al escrutinio regulatorio y los cambios en el entorno del mercado. La empresa adopta reembolsos a los usuarios y ajusta el mecanismo de emisión;

Grave fragmentación de los créditos de carbono: En la actualidad, los estándares del mercado voluntario de carbono son diferentes, y coexisten la escasez y el excedente de créditos de carbono, por lo que es necesario establecer estándares de circulación unificados y mecanismos de control de calidad.

Alta incertidumbre regulatoria: La intersección de la financiación del carbono y los criptoactivos sigue siendo una zona gris, y las empresas deben prestar mucha atención a los cambios de política en Estados Unidos, la Unión Europea y otros lugares.

Conflicto entre Web3 e inversión ESG: Algunos usuarios financieros tradicionales carecen de confianza en los mecanismos on-chain y necesitan fortalecer la credibilidad a través de la custodia, la auditoría, la transparencia y otros medios.

La estrategia de respuesta de la compañía incluye: introducir más socios institucionales como creadores de mercado y garantes, ajustar el posicionamiento del producto desde la emisión de tokens hasta el financiamiento estructurado y construir gradualmente una ecología de módulos de "estandarización de la información + caja de herramientas de financiarización" para activos de carbono en cadena.

8. Trayectoria

Los objetivos estratégicos de Flowcarbon en los próximos dos años incluyen:

1. Promover la sistematización del mercado de créditos fiscales: Construir un mercado de registro y transferencia de créditos fiscales entre estados y proyectos para realizar la circulación estándar de las ganancias de carbono.

2. Establecer un protocolo de token de activos de carbono entre cadenas: Permitir que los créditos de carbono se asignen a cadenas convencionales como Ethereum, Polygon y Solana, ampliando el alcance de los flujos de activos en cadena.

3. Desarrollo cooperativo de bonos vinculados a la renta de carbono: Colaborar con compañías de fondos e instituciones financieras de desarrollo para lanzar bonos ESG o derivados vinculados al carbono.

4. Construir una plataforma de servicios institucionales (SaaS): Proporcionar a los clientes corporativos una plataforma de servicios integral para la gestión de cuentas de carbono, la adquisición de créditos de carbono y la preparación de informes ESG.

5. Promover calificaciones de activos ESG transparentes en la cadena: Lanzó un sistema de puntuación de activos en cadena impulsado por contratos inteligentes para respaldar la transparencia del proyecto, la efectividad del carbono, el seguimiento del flujo de capital y otras dimensiones.

Flowcarbon espera utilizar la ingeniería financiera y los sistemas blockchain para redefinir todo el proceso de "emisión-financiación-comercio-compensación" de créditos de carbono y construir una nueva generación de infraestructura financiera verde.

9. Resumen

Flowcarbon es una empresa de tecnología compleja que integra capacidades de financiación de carbono, crédito estructurado y tokenización de blockchain, con su negocio arraigado en el mercado real de créditos de carbono, pero remodelando su camino de liberación de valor a través de la tecnología y los instrumentos financieros. La compañía toma las finanzas estructuradas y los activos digitales de carbono como punto de partida no solo para servir a los desarrolladores de proyectos sostenibles globales, sino también para abrir nuevas direcciones de inversión ESG para los participantes del mercado de capitales.

Aunque sus primeros intentos de tokenización enfrentaron resistencia del mercado y desafíos regulatorios, la compañía ajustó gradualmente su dirección para centrarse en el financiamiento de proyectos y servicios financieros compatibles, demostrando sus capacidades flexibles de ajuste estratégico y ejecución profesional. En el futuro, se espera que Flowcarbon se convierta en una plataforma puente en el campo de ReFi, conectando el mercado de carbono fuera de la cadena con el sistema financiero digital en cadena y promoviendo las finanzas sostenibles desde el concepto hasta la implementación a gran escala.