Finteum

Présentation de l’entreprise et parcours 🚀

Fondée en 2017, Finteum est une startup fintech (Finteum Ltd, numéro d’enregistrement 11370398) enregistrée à Londres, au Royaume-Uni. L’équipe principale comprend le PDG Brian Nolan et le directeur technique Zbigniew Czapran, avec une expérience dans la fintech, la technologie des registres distribués et la gestion de la trésorerie bancaire.

Mission principale et positionnement

Finteum s’engage à construire un marché mondial de la liquidité intrabancaire interbancaire afin de résoudre les problèmes de gestion de la liquidité intrajournalière des banques traditionnelles. Ils aident les banques à optimiser l’efficacité de l’utilisation du capital et l’occupation du capital en introduisant des outils de trading à court terme tels que les swaps de change intrajournaliers et les pensions de garantie, ainsi que l’appariement des transactions par le biais de registres distribués.

Architecture technique et fonctions

1. Moteur
   piloté par DLT La plateforme est construite sur Corda de R3 et adopte un modèle de chaîne autorisée pour assurer la sécurité des transactions, la supervision et une interopérabilité élevée.

2. Mécanisme
   de compensation instantanée des transactions Prend en charge la réalisation des transactions et des règlements en quelques minutes, évitant ainsi les retards traditionnels de T+1 ou même plus longs.

3. Les produits de liquidité le jour même prennent en charge

   les swaps de devises : prêts et remboursements de fonds horaires entre les banques ;

   Repo (Repurchase Agreement) : Obtenir des fonds à court terme par le biais de sûretés ;

   L’expansion future soutient le prêt de titres et d’autres instruments de liquidité.

4. Mécanisme de neutralité de règlement
   Il peut être connecté à divers canaux de règlement tels que le système RTGS, le système de paiement Fnality et le marché TP ICAP MTF pour fournir des capacités de « neutralité de règlement ».

Applications du produit et mise en œuvre

juillet 2024, UBS et la CIBC ont utilisé la plateforme Finteum pour exécuter la première transaction de swap de change EUR/USD le même jour au monde, qui a été réalisée en quelques minutes et réglée le même jour.

projet pilote en avril, plus de 14 banques mondiales ont participé au test de simulation. D’ici la fin de l’année 2024, il est prévu de lancer le trading de pensions en direct.

congrès mondial de l’ACI 2025 à Paris, Finteum a été invité à participer à des forums d’innovation industrielle pour mettre en valeur la valeur de sa plateforme et son attrait écologique.

Modèle de tarification du marché et proposition

Réduire les coûts d’occupation des HQLA : Le trading le jour même aide les banques à réduire la rétention redondante d’actifs liquides de haute qualité, économisant ainsi des dizaines de millions de dollars en coûts d’investissement.

Combler les lacunes des mécanismes traditionnels : Par rapport aux quotas des banques centrales et aux solutions manuelles de limitation des flux, la plateforme fournit un chemin de correspondance automatique transparent, sécurisé et mesurable.

Accès ouvert et interopérabilité : Conçue comme un marché neutre en termes de règlements, elle soutient la participation de plusieurs structures écologiques et répond aux besoins d’intégration des différents systèmes bancaires.

Financement et dynamique

d’équipe En septembre 2022, le premier tour de financement a été bouclé, levant environ 1,3 million de livres sterling (Seed), dirigé par SuperSeed.

L’équipe est rationalisée (2 à 10 personnes), se concentrant sur le développement des talents technologiques et financiers ; Recrutant récemment pour des postes DevOps, back-end et autres.

Partenaires et collaboration de l’écosystème

avec TP ICAP, Fnality et R3 pour réaliser la co-construction technologique et la commercialisation.

Participation au projet de financement Innovate UK (86 k£) pour développer une plateforme de prise en pension le jour même.

Un certain nombre de banques de premier plan (telles que NatWest, Barclays, BNY Mellon, Citi) ont participé aux tests et au déploiement.

Avantage concurrentiel et risques

Avantages :

Positionnement innovant sur le marché : Le premier lot de plateformes DLT interbancaires qui prennent en charge le swap de devises + Repo le jour même ;

Conception favorable à la réglementation et conforme : approuvé par la FCA en tant que représentant désigné de TP ICAP, qui peut organiser des transactions ;

Optimisation claire du capital et des coûts : Économisez l’occupation du capital HQLA pour les banques, reflétant les avantages économiques ;

Base technique solide : Avantages de la chaîne d’autorité, exécution rapide DLT et performances de compensation.

Risques et défis :

Complexité de la promotion du marché : Nécessite l’accord de plusieurs participants du système bancaire pour accepter et accéder à la plateforme ;

Conformité et évolution réglementaire :D LT est toujours confronté à un environnement réglementaire incertain dans son positionnement dans l’infrastructure financière.

Obstacles d’amarrage : l’intégration avec RTGS et les systèmes de paiement doit résoudre les problèmes de normes techniques et d’interface de compensation.

Dépendance à l’échelle du capital et à l’activité : le développement de la plateforme nécessite le soutien de la taille du pool de capitaux pour répondre aux besoins.

Parcours de développement et perspectives

Objectifs à court terme (2025) :

Lancer officiellement le trading réel de REPO le jour même ;

étendre la coopération avec les moyennes et grandes banques, y compris les marchés asiatiques et européens ;

optimiser la bande passante des transactions et la stabilité du système.

Objectifs à moyen et long terme (2 à 3 ans) :

Développer les produits d’emprunt de titres ;

construire un réseau de marché de liquidité intrajournalier interrégional ;

accéder à la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) et aux systèmes de paiement fractionné tels que Fnality ;

lancer la modularité des API pour prendre en charge les solutions en marque blanche et le déploiement interne des banques.

Conclusion

Finteum est une startup FinTech tournée vers l’avenir qui utilise la DLT pour créer des marchés mondiaux de liquidité intrajournalière. Elle fournit aux banques des marchés intrajournaliers de swaps de devises et de pensions grâce à la technologie et à l’innovation du marché, optimisant ainsi l’utilisation du capital et les coûts du capital. Avec des cas de transaction, des collaborations sectorielles et une reconnaissance réglementaire mises en œuvre en 2024, Finteum a le potentiel d’établir une référence dans le secteur. À l’avenir, avec l’itération du produit, l’expansion écologique et la mise en œuvre internationale, il pourrait devenir un chemin dépendant du marché